آموزش فارکس برای مبتدی ها

راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس

راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس

در ادبیات اقتصادی معمولا سود و زیان دو بال همراه با هم بوده‌اند. فعالان اقتصادی همواره پذیرفته‌اند که سرمایه‌گذاری آنها در هر حوزه‌ای با یکی از دو حالت سود و زیان همراه خواهد بود. با این حال، آنها تمام تلاش خود را به کار می‌گیرند تا ریسک حاصل از این کار را به شدت کاهش دهند.

استخوان‌خرد کرده‌های دنیای سرمایه‌گذاری بهتر می‌دانند که هر روشی برای انجام سرمایه‌گذاری با ریسک‌های خاص خود همراه است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی نیز از این قضیه مستثنی نیستند. اخیرا بسیاری از افراد جامعه رو به بازار سرمایه آورده‌اند. بسیاری از آنها از دانش کافی برای انجام این کار برخوردار نیستند که همین امر ریسک فعالیت را بالا خواهد برد.

برای افرادی که به تازگی به بازار سرمایه ورود پیدا کرده‌اند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از بهترین گزینه‌ها برای فعالیت در بورس است. چرا که ریسک آنها نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم بسیار کمتر است. این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که هر کدام تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند. ما در مقاله زیر به انواع صندوق‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تفاوت آنها اشاره کرده‌ایم.

با معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شویم

برای افراد تازه‌کار در بازار سرمایه همواره سوال است که محدودیت‌ها و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی چیست؟ بهتر است قبل از اشاره به این موضوع در نظر بگیریم که منظور از معایب در اینجا بیشتر ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. این ریسک با توجه به میزان دانش فرد، سرمایه و انتظارات وی از سرمایه‌گذاری مشخص خواهد شد. به نحوی که ممکن است افرادی که از دانش بورسی برخوردار هستند اساسا در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری نکنند.

البته در سالیان اخیر و به علت تلاطم‌های موجود در اقتصاد ایران و ورشکستگی موسسات مالی و اعتباری، برخی از افراد ممکن است نسبت به صندوق‌های بورسی نیز بدبین شده باشند. به گونه‌ای که برای برخی از سرمایه‌گذاران ورشکستگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز محل ابهام است. در پاسخ باید گفت سازوکار صندوق‌های بورسی اساسا با موسسات مالی بسیار تفاوت داشته و نمی‌توان آنها را با هم مقایسه کرد. این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار و دارای مجوز هستند و دارای چندین سال سابقه فعالیت هستند. با این حال ما در مقاله فوق به طور مفصل به این سوال پاسخ داده‌ایم. در ادامه به زبان ساده به مهم‌ترین معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره خواهیم کرد.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ سود به مراتب کمتر از روش مستقیم

به طور کل میزان بازگشت سرمایه در این صندوق‌ها نسبت به روش مستقیم کمتر خواهد بود. هر چند امکان دارد که برخی اوقات شما در روش مستقیم دچار زیان شوید اما سود خوبی در صندوق‌ها به دست آورید. با این حال، به طور میانگین و متوسط میزان سود و بازدهی صندوق‌های مشترک کمتر راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس از روش مستقیم خواهد بود. به همین دلیل است که معمولا افرادی که از دانش لازم برخوردار هستند، بیشتر تمایل دارند تا به روش مستقیم سرمایه‌گذاری کنند.

البته باید این نکته را نیز در نظر گرفت که صندوق‌ها نیز انواع مختلفی دارند که میزان بازدهی و ریسک هر کدام از آنها متفاوت است. به عنوان مثال، معمولا میزان بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت تفاوت محسوسی با روش معامله‌گری مستقیم دارد. در برخی از اوقات ممکن است درصد سود این صندوق‌ها نزدیک یا به اندازه درصد سود سپرده‌های بانکی باشد. هر چند که معمولا این صندوق‌ها نیز تلاش می‌کنند که بازدهی آنها بالاتر از نرخ سود بانکی باشد.

معایب صندوق سرمایه‌گذاری؛ افراد تسلط کمتری بر مدیریت سرمایه خود دارند

در این روش از سرمایه‌گذاری شما سرمایه خود را به صندوق‌ها سپرده و چندان تسلط خاصی بر نحوه مدیریت کردن آنها ندارید. به عنوان مثال، افراد نمی‌توانند انتخاب کنند که کدام سهام را خریداری کرده یا در چه شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند. از این حیث می‌توان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مشترک را همانند سرمایه‌گذاری در بانک دانست.

هر چند که معمولا مدیران صندوق‌ها با استفاده از دانش و تخصص خود تلاش می‌کنند تا بهترین نوع سرمایه‌گذاری را انجام دهند، اما تقریبا می‌توان گفت که میزان تسلط افراد بر چگونگی مدیریت کردن دارایی‌هایشان صفر است. آنها اطلاعی ندارند که سهام‌های خریداری شده توسط صندوق‌ها چه اندازه بازدهی دارند. ممکن است میزان بازدهی آنها بیشتر از حدی باشد که سود دریافت می‌کنند.

البته ناگفته نماند که این کار برای بسیاری از سهامداران مفید خواهد بود. چرا که نیازی به صرف وقت و هزینه جهت مدیریت کردن دارایی خود در بازار سرمایه نخواهند داشت. آنها صرفا سود و بازدهی سرمایه‌گذاری‌شان را دریافت می‌کنند.

مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ هزینه اداره صندوق‌ها کسر می‌شود

صندوق‌های مشترک دارای دفاتر، کارمندان و هزینه‌های جاری متعدد هستند. معمولا روال به این صورت بوده که مدیران صندوق از محل سود و بازدهی سرمایه‌گذاری، هزینه‌های جاری صندوق را پرداخت می‌کنند. همین مساله باعث می‌شود که میزان بازدهی صندوق‌ها کمتر از سرمایه‌گذاری مستقیم شود.

نکته دیگر در این خصوص آن است که سهامداران معمولا اطلاعی از میزان هزینه‌های جاری صندوق ندارند. بنابراین ممکن است که برخی از صندوق‌ها هزینه‌های بیشتری داشته و برخی دیگر کمتر باشد. این مساله تاثیر محسوسی بر میزان بازدهی سرمایه‌گذاری خواهد داشت.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ نداشتن حق رای در مجامع شرکت‌ها

در روش سرمایه‌گذاری مستقیم سهامداران می‌توانند در مجامع شرکت‌ها شرکت کنند و دارای حق رای هستند. اما در این روش سهامداران از چنین حقی برخوردار نیستند که یکی از محدودیت‌های صندوق‌های مشترک به شمار می‌رود. چرا که برای برخی از سهامداران حق حضور در مجامع بسیار مهم است. البته در برخی حالات خاص و زمانی که افراد سهام صندوق سرمایه‌گذاری

ما به مهم‌ترین معایب صندوث‌های سرمایه‌گذاری اشاره کردیم، هر چند که ممکن است برخی محدودیت‌های دیگر نیز وجود داشته باشد که بنا به انواع مختلف صندوق‌ها می‌تواند متفاوت باشد. در ادامه به بیان مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

با مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شویم

علی‌رغم برخی از ریسک‌ها و محدودیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اما مزایای متعددی را نیز می‌توان برای آنها در نظر گرفت. به همین دلیل استقبال از آنها روز به روز در حال افزایش است. از جمله مهم‌ترین این مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ صرفه‌جویی در وقت و هزینه

یکی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صرفه‌جویی در وقت و زمان افراد سهامدار است. چرا که در این روش سهامداران نیازی به تحلیل و رصد بازار نداشته و این کار بر عهده صندوق خواهد بود. به همین دلیل آنها می‌‌توانند یک درآمد دوم بدون صرف وقت خاصی داشته باشند.

این در حالی است که در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، افراد علاوه بر تسلط به دانش بورسی باید هر هفته یا همه روزه بخشی از اوقات خود را به مدیریت سهام خود اختصاص دهند. این مساله برای افرادی که شغل دیگری دارند، می‌تواند دردسرساز باشد.

مساله دیگر آن است که در این روش افرادی چندان نیازی به کسب تخصص و دانش بورسی و شرکت در دوره‌های آموزشی بازار سرمایه نخواهند داشت. بنابراین از این منظر نیز در زمان و هزینه آنها صرفه‌جویی قابل توجه خواهد شد.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ ریسک پایین سرمایه‌گذاری

معمولا مدیران و دست‌اندرکاران صندوق‌ها از افراد ذی‌نفوذ و صلاحیت‌دار در عرصه بازار سرمایه‌ هستند. آنها دارای سال‌ها سابقه و تجربه در این خصوص بوده و قادر به ارائه تحلیل‌های تکنیکال و بنیادین در خصوص سهام شرکت‌های مختلف هستند.

دست‌اندرکاران صندوق‌ها عموما با سایر حوزه‌های سرمایه‌گذاری از جمله سرمایه‌گذاری در بازارهای طلا، ارز، سکه، مسکن و اوراق بدهی آشنایی دارند. چرا که برخی از صندوق‌ها باید سرمایه سهامداران را در این بازارها سرمایه‌گذاری کنند.

تخصص و تجربه دست‌اندرکاران صندوق باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها به میزان بسیار زیادی کاهش پیدا کند و این موضوع مهم‌ترین مزیت سرمایه‌گذاری در آنها به شمار می‌رود. البته میزان ریسک در انواع مختلف صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. به عنوان مثال، معمولا صندوق‌های درآمد ثابت دارای کمترین میزان ریسک سرمایه‌گذاری هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ میزان نقدشوندگی بالا

در روش مستقیم معمولا در بسیاری از اوقات به اصطلاح صف فروش شکل می‌گیرد که باعث می‌شود میزان و درجه نقدشوندگی سرمایه آنها کاهش پیدا کند. بنابراین در برخی از مواقع آنها ممکن است متحمل ضرر و زیان شوند. چرا که تاخیر در فروش سهام می‌تواند منجر به کاهش قیمت آن شود.

با این حال، در روش غیرمستقیم، سهامداران معمولا می‌توانند در هر بازه زمانی درخواست خود جهت فروش سهام و دریافت سود را ارائه دهند. به همین دلیل از این منظر درجه نقدشوندگی بسیار بالاتری نسبت به روش مستقیم دارد. میزان نقدشوندگی سرمایه در صندوق‌ها به نحوی است که برخی از آنها دارای ضامن نقدشوندگی هستند که سهامداران می‌توانند از آن استفاده کنند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری؛ بازدهی به نسبت مناسب

اگرچه برخی اعتقاد دارند که میزان بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای تفاوت محسوسی با روش مستقیم است، اما واقعیت معمولا چیز دیگری را نشان می‌دهد. از آنجا که مدیران صندوق‌ها از دانش کافی برای سرمایه‌گذاری برخوردار هستند، بنابراین معمولا در حوزه‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که از بازدهی آن مطمئن باشند.

ضمن آنکه نباید این نکته را نیز فراموش کنیم که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به نوع صندوق معمولا تمام یا بخشی از سرمایه خود را در سپرده‌های بانکی یا برخی حوزه‌های مشابه دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل هم از اطمینان بالایی برخوردار بوده و هم تنوع در سرمایه‌گذاری، ریسک آن را راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس بسیار کاهش می‌دهد.

کلام آخر

ما در این مقاله به مهم‌ترین مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره کردیم. با این حال، این صندوق‌ها مزایا و معایب دیگری نیز دارند که جهت اطلاع دقیق از آنها و چگونگی سرمایه‌گذاری می‌توانید با خبرگان سرمایه‌گذاری مشورت بگیرید.

سهامداران عمده با بازارگردانی هوشمندانه ریسک بازار را کاهش دهند

سهامداران عمده با بازارگردانی هوشمندانه ریسک بازار را کاهش دهند

به گزارش خبرگزاری تسنیم، محمود رضا خواجه نصیری نایب رئیس شرکت بورس و مدیرعامل تامین سرمایه تمدن با اشاره به ورود نقدینگی به بازار سهام در روزهای اخیر و رشد قابل توجه شاخص و سهام شرکت ها که در بورس اتفاق افتاده گفت: به نظر می رسد نقدینگی جدیدی وارداین بازار شده و در این مرحله قسمتی از این نقدینگی مربوط به اشخاصی است که اطلاعات کافی از بورس ندارند و به واسطه اخبار شنیده شده در رابطه با شاخص بورس وارد بازار شده اند .

وی افزود: این مهم در عین اینکه یک فرصت برای بازار به حساب می آید؛ بالقوه میتواند یک تهدید هم باشد چراکه سابقه چنین شرایطی را در سال 92 نیز داشته ایم .

خواجه نصیری تصریح کرد: زمانی که بازار شروع به حرکت و رشد می کند و سهامداران جدید وارد آن می شوند نگرانی از اینکه این سهامداران بدون در نظر گرفتن شرایط بنیادی صرفا با روند بازار حرکت کنندوجود دارد .

وی افزود: به عبارت دیگر این سهامداران که با نظر داشتن حرکت ماههای قبل بازار تصمیم به سرمایه گزاری در بورس گرفته اند اگر افت بازار را مشاهده کنند نارضایتی قابل توجهی خواهند داشت، ضمن اینکه توجیه این مساله که بورس جایی است که سود و زیان در آن محتمل است برای اشخاص کم اطلاع کار ساده ای نیست .

مدیرعامل تامین سرمایه تمدن خاطرنشان کرد:به نظر می رسد در شرایط فعلی سهامداران عمده و صاحبان سهام شرکتها در قالب نهادهای مالی و یا راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس شرکت های سرمایه گذاری هلدینگ باید توجه کنند که همواره نسبت به سهامی که سهامدار آن هستند احساس تعهد کنند و در شرایطی که حس می کنند با توجه به توان کارشناسی و تحلیل بنیادی شان باید در سمت فروش ورود کنند تا بازار متعادل شود ، بایستی این کار را انجام دهندو جلوی زیان غیر منتظره سرمایه گذاران را بگیرند .

نایب رئیس شرکت بورس افزود:یه عبارت دیگر با توجه به کمبود بازار گردان در بازار به نظر می رسد مسئولیت بازار گردانی به عهده سهامداران عمده است و این اتفاق بالقوه می تواند برای آنها منافعی دراختیار داشته باشد و در عین حال میتواند ریسک قالب توجهی از سرمایه گذارانی که دراثر هیجان در بازار سهم می خرند را کاهش دهد .

خواجه نصیری به همه سهامداران عمده توصیه کردتا حتما بازار را در لحظه مدنظر داشته باشند و اگر به هر دلیلی بازار افت کند، راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس انتظار می رود که این سهامداران حمایت های لازم را انجام دهند و حتی اگر نقدینگی برای مدیریت شرایط افت بازار لازم شود، این نقدینگی را تجهیز و به موقع و هوشمندانه اقدام کنند .

مدیرعامل تامین سرمایه تمدن گفت:انتظار نمی رود که سرمایه گذاران نهادی بازار و سهامداران عمده که وزنه تعقل و تعهد بازار هستند این مساله را فراموش کنند و گرفتار موج سواری در بازار شوند .بنابراین تاکید باید براین باشد که نهادهای مالی متخصص در بازار در زمانیکه نیاز هست از سهم ها حمایت کنند و تعهد به حمایت داشته باشند و اگر قیمت سهمی بالا رفت سرمایه گذاران عمده خود را بری از مسئولیت ندانسته و اگر لازم است برای متعادل شدن بازار و جلوگیری از ریسک های سرمایه گذاری تلاش مجددانه انجام دهند و به موقع عمل کنند و نقدینگی لازم در زمان مناسب برای حمایت از بازار و شرایط بحرانی را نیز داشته باشند .

به گفته خواجه نصیری آنچه مسلم است سهامداری عمده و تاثیرگذاری آن در بازار یک موضوع دو طرفه است و این افراد نباید صرفا به افزایش ارزش پرتفوی سهم خود فکر کنند به نظر می رسد این مساله باید به صورت کاملا مشخص و کارشناسی در سیستم های سهامداری به ویژه سرمایه گذاری ها و هلدینگ های کشور جا گرفته و حتی در ارزیابی صلاحیت مدیران و این نهادهای مالی مدنظر قرار بگیرد چراکه بازار بورس همواره نیاز دارد فعالین هوشمندی داشته باشد تا ریسک های فعالین کم اطلاع تر را کاهش دهند و بتوانند پایداری را در رشد بازار و حفظ منابع مالی و نقدینگی ایجاد کنند .

خواجه نصیری تصریح کرد:در شرایطی که بسیاری از سهام دارای کمبود در سهام شناور آزاد طبق مقررات پذیرش هستند و در حال حاضر سهامداران عمده توانا به تامین آن از طریق نقدینگی موجود بازار هستند، برخی سهامداران عمده کماکان در صدد خرید سهم و کاهش سهام شناور آزاد می باشند.بنابراین ضرورت دارد بورس و فرابورس این موضوع را کنترل نمایند.

افت و­خیز بورس از ابتدا تا کنون، آیا بورس پرسود­ترین سرمایه ­گذاری بلند مدت است؟

http://file.tesmino.ir/reportage/35488637/image_689902f4381fec1b3c2868e6882a5a677ea1af31.png

امروزه شرایط اقتصادی جامعه به گونه­ ای پیش می ­رود که کسانی که دارای اندک سرمایه­ ای هم هستند، به دنبال روشی برای حفظ ارزش سرمایه خود هستند. با توجه به وجود بازار های مختلف سرمایه ­ای از جمله بازار طلا، مسکن، سکه، بورس، ارز و سپرده بانکی در کشور، داشتن اطلاعاتی درباره ضریب بازدهی هر کدام از این بازار­ها در چند­ساله گذشته می­ تواند چراغی برای یافتن بهترین روش سرمایه­ گذاری باشد. اگر به دنبال پیدا کردن بازار سرمایه­ گذاری امن و مناسب هستید، تا انتها ما را همراهی کنید تا اطلاعاتی را در این زمینه در اختیار شما عزیزان قرار دهیم.

مقایسه بازار­های سرمایه­ گذاری

با توجه به اینکه اقتصاد کشور با نوسانات پی در پی روبرو است و از طرفی دیگر ارزش پول رو به کاهش است، قطعا حفظ پول چندان به صرفه نخواهد بود، از این رو بازار­های سرمایه مختلفی وجود دارند که با سهیم شدن درست در آن­ ها می­توان میزان دارایی خود را به روز نگه داشت اما نکته قابل توجه، پیدا کردن بازار سرمایه­ ای مناسب است به طوریکه ارزش سرمایه همزمان با ارزش بازار صعود کند. سرمایه­ گذاری در بازار سرمایه، در هر شرایطی دارای ریسک است که باید بر حسب این میزان ریسک، اقدام به معامله کرد.

فراموش نکنید که کسب درآمد مناسب از بازار­­های سرمایه ­ای نیازمند توانایی پذیرش ریسک است؛ به این معنا که با پذیرش ریسک ­های متفاوت می­توان به فرصت­ های سرمایه گذاری چراغ سبز نشان داد. با توجه به اینکه فرصت ریسک در بازار بورس بیشتر از سایر بازار­های مالی است، شاید نتوان قیاس درستی را بین میزان بازدهی این سرمایه­ ها انجام داد.

بررسی افت و خیز بورس در چند سال اخیر

درمیان رشد­های پی در پی بازار بورس گاهی نیز شرایطی برای افت کل بازار بورس پیش می­آید که چند مورد از این افت و خیز­ها در طی چند سال اخیر بسیار سر و صدا کرده است. یکی از سقوط ­های تاریخی بورس به سال 92 بر می گردد؛ جاییکه شرایط بازار به گون ه­ای پیش رفت که بازار سهام به اندازه ‌۳۵۹۰ واحد ریزش داشت.

http://file.tesmino.ir/reportage/35488637/image_bde63835a5c6de6550d5b7e4aa4b319d6728179e.jpg

از دیگر افت­های سنگین و پر سر و صدای بازار می­توان به سقوط بازار بورس در سال ۸۷ اشاره کرد؛ جاییکه شاخص کل بازار با کاهش ۵ درصدی همراه شد و در این میان سرمایه­ گذاران با نزول سرمایه خود همراه شدند. بازار سرمایه بورس، روز پس از شهادت سردار سلیمانی یکی دیگر از شدید­ترین افت­های خود را چند سال گذشته تجربه کرد. علت اصلی افت بازار در این زمان را می­توان نگرانی سرمایه­گذاران از نوسانات بازار دانست. در واقع ترس از تغییرات بازار سرمایه دلیلی برای سنگین شدن صف فروش سهام بازار بود و به همین دلیل به دنبال این پروسه، بازار بورس شاهد یک افت زیاد و قفل شدن سهام برای چند روز متوالی در صف فروش بود.

این افت و­خیز­های موجود در بازار به دلایل مختلفی از جمله مشکلات شرکت­های سهام دار، نوسانات اقتصاد، تغییر رویه شرکت­های سرمایه­گذار، نگرانی سرمایه­گذاران از شرایط بازار و . رخ می­دهد اما چیزی که در این میان اهمیت دارد، این است که سرمایه گذاران بتوانند برخورد منطقی و به دور از هیجانات داشته باشند تا در نهایت با کمترین آسیب، به سرمایه خود برگردند.

عوامل تاثیر­گذار بر بازدهی بالاتر در بازار سرمایه ­ای

قطعا سرمایه­گذاری در هر بازار سرمایه­ای از جمله بورس، نیازمند داشتن یک سری اطلاعات و شرایط است تا در میان سردرگمی­های فراوان، بتوانید به اصطلاح گلیم خود را از آب بکشید. عوامل تاثیر گذار بر بازدهی بالاتر در بازار سرمایه­ای عبارتند از:

آموزش

قطعا یکی از اصلی­ترین و مهم­ترین عوامل تاثیر­گذار در بازار سرمایه­، آموزش و یادگیری تحلیل و به روز ترین متد­های دنیا است. در واقع با آموزش در بورس می­توانید در میان تلاطم همه جانبه، شرایط را به سود تغییر دهید. قطعا به همین اندازه که موفقیت در بازار بورس هیجان­انگیز خواهد بود، در مقابل شکست در این بازار نیز می تواند سخت و نگران کننده باشد.

چیزی که می­تواند شما را از شکست دور کند، کسب تخصص و تجربه است. شرایط بازار های سرمایه­گذاری به گونه­ای است که سرمایه بین متخصصین و افراد مبتدی جابه‌جا می شود بنابراین هیچ جایی برای درنگ و تامل در یادگیری و آموزش بورس وجود ندارد.

تعداد بسیار زیاد شرکت­ های سرمایه­ گذار در بورس باعث شده است که گاهی شرایط برای انتخاب سهام مناسب و سرمایه­گذاری در آن ها دشوار شود اما با کسب اطلاعات تخصصی و به روز می­توان به راحتی سیگنال­های مهم بازار را دریافت و بر اساس آن ها اقدام به سرمایه­گذاری مطمئن کر‌د.

شاید این سوال هم براش شما پیش بیاید که چگونه می­توان به آموزش و یادگیری بورس پرداخت؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که اقتصاد بیدار آماده است تا با برگزاری کلاس های آموزشی بورس، به روز­ترین اطلاعات تخصصی را در زمینه یادگیری بورس در اختیار شما عزیزان قرار دهد.

کنترل احساسات

از دیگر عوامل تاثیر­گذار بر بازدهی بالاتر در بازار سرمایه­ای، توانایی کنترل احساسات و تصمیم گیری­های منطقی در بازار است. گاهی ترس از دست­­­دادن سرمایه شرایط روحی بسیار سختی را برای سرمایه­گذار به وجود می­آورد به طوری که در نهایت گاهی تصمیم های غیر منطقی و صرفا بر اساس احساسات، انجام می گیرد. گاهی هم شکست های پی در پی در بازار اعتماد به نفس را از سرمایه گذار می­گیرد تا در نهایت او را وادار به پذیرش ضرر و خروج از سهم کند اما نباید فراموش کنید که شما در حال مبارزه با تمام این اتفاقات ناخواسته در بازار هستید پس نباید کنار بکشید!

اما حال شاید این سوال برای شما پیش بیاید که چگونه می­توان برای موفقیت در بازار احساسات خود را کنترل کرد؟ در این باره می­توانیم بگوییم که قطعا داشتن هدف از سرمایه گذاری در بورس می­تواند تا حدود زیادی شما را در این راه همراهی کند. به این معنا که داشتن هدف منطقی از سرمایه­گذاری می­تواند شرایط را به گونه­ای پیش ببرد که برای رسیدن به آن هدف برنامه ریزی کنید؛ نه اینکه به محض مواجهه شدن با یک خبر نگران کننده به سرعت از بازار خارج شوید.

تنوع سبد

همانطور که پیش از این نیز بیان کردیم، بورس یک بازار سرمایه ای پر ریسک است که از این حیث قابل قیاس با دیگر بازار های مالی مانند طلا، مسکن و سکه نیست به همان دلیل برای موفقیت در این بازار باید توانایی کنترل ریسک را داشته باشید.

یکی از روش­ های کاهش ریسک در بورس، تنوع سبد خواهد بود؛ به این معنا که اگر بتوانید یک سبد متنوع از چند سهم مطمئن را اداره کنید، قطعا ریسک وارد بر سهام خود را به کمترین میزان می­رسانید. فرض کنید که شما تنها دارای یک سهم در سبد سهام خود هستید اما به هر دلیلی این سهم دچار ریزش شده است، چه اتفاقی می ­افتد؟ قطعا با ریزش سهم مورد نظر تمام دارایی شما هم دچار ریزش می­شود و این موضوع می­تواند لطمه­ای به سرمایه و حتی احساسات شما باشد اما چاره چیست؟

با صرف زمان و تحقیق کافی درباره جوانب مختلف بازار سرمایه­ای بورس می­توان به یک سبد از سهم های بهینه رسید و مجموع سرمایه خود را بین سهم­های مطمئن تقسیم کرد؛ با این کار ریسک سرمایه­گذاری به شدت کاهش پیدا می­کند چرا که در صورت ریزش هر سهم، احتمالا به پایداری سهم­های دیگر شما خللی وارد نمی­شود و این یعنی تنوع سبد!

پر سود­ترین بازار سرمایه­ گذاری

بررسی میزان سودهی بازار­های سرمایه­گذاری مختلف نشان می­دهد که در چند سال گذشته پر سودترین بازار سرمایه­گذاری متعلق به بازار بورس بوده است چرا که بر اساس آماری که برای ضریب سود­­دهی انواع بازار­های مالی در بازه زمانی ده­ساله تا پیش از سال ۹۸ صورت گرفته است، بازار بورس دارای سود­دهی ۲۴۰۰ درصدی بوده است! میزان سوددهی بازار سکه در همین بازه زمانی چیزی حدود ۱۴۶۶ درصد است که تقریبا ۱۰۰۰ درصد کمتر از بازار بورس سود­دهی داشته است!

http://file.tesmino.ir/reportage/35488637/image_137fc7e41d8f24d261186b9239737a2fd52cfc87.jpg

نرخ ارز از دیگر بازار­های سرمایه­ای در سال­های اخیر بوده است که میزان بازدهی ۱۰۳۵ درصد را در همان بازه زمانی ده­ساله داشته است؛ یعنی حدودا ۱۴۰۰ درصد کمتر از بازار بورس سوددهی کرده است! حال به سراغ ضریب سود­دهی بازار سرمایه­ای مسکن برویم؛ جاییکه این بازار در طی بازه زمانی ده­ساله، ۶۷۲ درصد سوددهی برای سرمایه گذاران در این حوزه به همراه داشته است.

در قیاس بین بازار سرمایه ­ای مسکن با بازار بورس می­توان گفت که بازدهی بورس تقریبا ۳ تا ۴ برابر بیشتر از بازار مسکن سوددهی داشته است که این موضوع نشان از اهمیت بورس دارد.

در پایان

با توجه به آمار و ارقام در سال­های اخیر می­توانیم بگوییم که در میان همه بازار­های سرمایه­ای اعم از بازار سکه، طلا، نرخ ارز، مسکن، دلار و . ، بازار بورس توانسته است بیشترین سوددهی را داشته باشد اما فراموش نکنید که موفقیت در این بازار قطعا نیازمند علم، آگاهی، صرف وقت و حتی هزینه است. کارگزاری اقتصاد بیدار با بهره گیری از مشاورین و متخصصین خبره در حوزه بورس آماده است تا شما را در این­ زمینه تا رسیدن به سر حد مقصود همراهی کند.

پورتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری در بازار سهام

در دنیای سرمایه‌گذاری، یکی از اصطلاحاتی که خیلی به گوش می‌خورد و هر سرمایه‌گذار باید بداند معنی و مفهوم آن چیست، کلمه پرتفوی است که در صندوق های سرمایه گذاری به ترکیب دارایی شناخته می‌شود. پرتفوی در واقع باعث ایجاد رابطه‌ای بین ریسک و بازدهی می‌شود. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم بدانیم پرتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری چیست و چه تاثیری روی عملکرد آن‌ دارد.

پرتفوی

پرتفوی، تعادلی بین ریسک و بازده سرمایه‌گذاری

هر سرمایه‌گذاری انتظار دارد در مقابل ریسکی که انجام داده، بازدهی دریافت کند. اما اینکه با چه ریسکی به چه بازدهی برسد مهم است. برای همین سخت‌ترین کار در دنیای سرمایه‌گذاری، یا همان چیزی که باعث شده برخی سرمایه‌گذاران موفقیت‌های بیشتری داشته باشند، ایجاد تعادل بین ریسک و بازدهی است و آن چیزی که این تعادل را می‌سازد پرتفوی است.

پرتفو یا ترکیب دارایی چیست؟

پرتفوی از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته سرمایه­‌گذاران اسناد و مدارک خود را در آن می­‌گذاشتند.

امروزه به گروهی از دارایی‌­های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، پول نقد در سپرده‌­های بانکی و … پورتفو گفته می‌­شود. سرمایه­‌گذار با تشکیل این سبد ریسک سرمایه‌­گذاری را کنترل می‌­کند و به نحوی از سود چند سهم یا چند بازار مالی نفع می­‌برد.

پرتفوی

داشتن پرتفوی یا ترکیب دارایی متنوع چه مزیتی دارد؟

فرض کنید سرمایه‌ای دارید و می‌خواهید آن را روی سهام شرکتی که در زمینه دارویی فعالیت می‌کند سرمایه‌گذاری کنید. در این حوزه شرکت‌های زیادی وجود دارند که فعالیت می‌کنند و هر کدام بازدهی خود را داشته‌اند. با این حال از آن جایی که رقابت بین شرکت‌ها بالاست، مشخص نیست در آینده کدام شرکت بازدهی بیشتری داشته باشد یا اصلا ممکن است بازدهی گذشته خود را حفظ کند یا نه.

برای سرمایه‌گذاری دو راه پیش روی شماست:

سهام یکی از این شرکت‌ها را بخرید و منتظر سوددهی آن باشید. هر چند باید حواس‌تان باشد که ممکن است این شرکت برخلاف سوددهی‌های قبلی خود، دچار ضرر شود یا شرکت‌های رقیب سوددهی بیشتری نسبت به این شرکت کسب کنند.

سرمایه خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنید و هر بخش را روی یکی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت ممکن است یکی از شرکت‌ها ضرر کند یا سوددهی قابل توجهی نداشته باشد، ولی زیان یا سود کم او با سوددهی دیگر شرکت‌ها جبران می‌شود. در عوض خیال‌تان از بابت بازدهی مثبت سرمایه‌گذاریتان راحت است و دچار ضرر نمی‌شوید.

در حالت دوم شما ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید و به این ترتیب پرتفویی از سهم‌های مختلف تشکیل داده‌اید. پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری ترکیبی از دارایی‌های مختلف است که قرار گرفتن آن‌ها در کنار هم باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود.

پرتفوی

دو مثال ساده برای درک بهتر مفهوم پرتفوی یا ترکیب دارایی

حتما بارها جمله «همه تخم ­مر‌غ‌­ها را توی یک سبد نچین» را شنیده‌­اید. یکی از متداول‌­ترین جملات در بین سرمایه‌گذاران که به تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایه­‌گذاری اشاره می­‌کند. در این مثال اگر سرمایه شما تعدادی تخم مرغ باشد و شرکت­ها سبدهایی باشند که قرار است سرمایه یا تخم­ مرغ‌­های شما را نگه­داری کنند، چه می‌­کنید؟

ریسک بالایی متحمل می‌­شوید و همه تخم ­مرغ‌­ها را توی یک سبد می­‌گذارید یا با تقسیم تخم ­مرغ‌­ها بین چند سبد، ریسک را کاهش می­‌دهید؟ چرا که اگر یکی از سبدها بیفتد و تخم­ مرغ­‌هایش بشکند، شما هنوز سبدها و تخم ­مرغ‌های دیگری هم دارید.

مثال ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری

حال فرض کنید وارد یک پیتزافروشی شده‌­اید که پیتزاهایی در طعم‌­ها با چاشنی‌­های متفاوتی دارد. شما می‌­توانید یک مدل را سفارش دهید و همان را بخورید، ممکن است طعمش را دوست داشته باشید و ممکن هم هست خوشتان نیاید، اما شما همین یک انتخاب را داشته‌­اید.

از طرفی می‌­توانید چند اسلایس را در طعم و چاشنی­‌های متفاوت انتخاب کنید که اندازه هر اسلایس به میزان میل شما به آن طعم است. با این کار ممکن است از طعم یکی از اسلایس‌­ها خوشتان نیاید، ولی طعم‌­های دیگری هم دارید که با خوردن آن­ها گرسنه نخواهید ماند.

در هر دو مثال، شما با انتخاب راه دوم ریسک را کاهش داده‌­اید و سبدی متنوع ساخته‌­اید تا بتوانید به جای استفاده از مزایای یک کدام آن‌­ها، از مزایای چند مدل از آن­‌ها استفاده کنید.

تشکیل سبد سرمایه‌­گذاری یا پرتفوی به همین سادگی هم نیست، بلکه باید یک سری ویژگی­‌ها و مزایا را در نظر داشته باشید و از اصل تنوع بخشی هم غافل نشوید. خوشبختانه تنوع در دنیای سرمایه‌­گذاری به قدری گسترده است که می‌توانید بطور همزمان از همه آن‌ها بهره ببرید.

ترکیب دارایی‌ های صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری

صندوق های سرمایه گذاری سرمایه­‌های خرد را جمع­‌آوری می­‌کنند تا آن­ها را به بهترین شکل در بازارهای مالی سرمایه‌‌گذاری کنند و سود حاصل را بین سرمایه­‌گذارانشان تقسیم کنند، بنابراین باید از نظر چیدن پرتفوی بسیار قوی و سنجیده عمل کنند. چرا که مدیریت یک سرمایه عظیم و ایجاد تعادل بین ریسک و بازده کار آسانی نیست.

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی خود به چند مدل تقسیم می‌­شوند. به این ترتیب پرتفوی صندوق‌ها اولین و مهم­ترین نکته در تمایز بین صندوق‌­ها و یکی از راه‌­های انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه­‌گذاری است.

پرتفوی هر صندوق میزان ریسک پذیری مدیر صندوق را نشان می‌­دهد و این موضوع تاثیر مستقیمی روی بازدهی کل صندوق و در نتیجه میزان سود بردن سرمایه­‌گذاران دارد. بنابراین هر سرمایه­‌گذار باید قبل از ورود به صندوق های سرمایه گذاری از پرتفوی صندوق و استراتژی مدیر آن در سرمایه‌­گذاری اطلاع داشته باشد.

پرتفوی

صندوق ها دارایی‌های خود را کجا سرمایه گذاری می‌کنند؟

صندوق های سرمایه گذاری روی موارد مختلفی سرمایه­‌گذاری می­‌کنند که شامل اوراق مشارکت، سهام، سپرده بانکی، اوراق قرضه و … هستند. برای اینکه از نسبت سرمایه­‌گذاری صندوق در هر کدام از این موارد اطلاع پیدا کنیم باید اساسنامه و امیدنامه صندوق را بخوانیم.

صندوق های سرمایه گذاری درصد سرمایه‌گذاری خود در هر کدام از بازارهای مالی را در امیدنامه و اساسنامه خود ثبت می‌کنند و در کنار آن، گزارش دقیق و به‌روزی از سرمایه‌گذاری‌ها را با جزئیات کامل در سایت خود منتشر می‌کنند.

این اطلاعات را می‌­توانید از گزینه «نمودار ترکیب دارایی‌های صندوق» ببینید، همچنین نموداری برای نشان دادن میزان سرمایه‌گذاری صندوق در صنایع مختلف با عنوان «سهم صنایع در سبد دارایی‌های صندوق» قرار داده شده است تا سرمایه‌­گذاران اطلاعات دقیق‌تری داشته باشند.

همانطور که پیش از این گفتیم، صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی یا پرتفویی که دارند به انواع مختلف تقسیم می‌شوند. در این قسمت ترکیب دارایی های سه نوع اصلی صندوق های سرمایه گذاری را مرور می‌کنیم.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، درصد بالایی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق سود ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بسیار پایین است. بنابراین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز سود ماهیانه تقریبا ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین است.

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت موظف هستند که راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس 75 تا 95 درصد از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

تصویر زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و همانطور که مشخص است، درصد بالایی از دارایی‌های این صندوق در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است.

پرتفوی

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری سهامی

برخلاف صندوق های درآمد ثابت و همانطور که از اسم این صندوق‌ها پیداست، صندوق‌های سهامی بیشتر دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذاری در سهام ریسک بیشتری دارد، اما در عوض بازدهی بیشتری هم به دنبال خواهد داشت.

این صندوق‌ها باید حداقل 70 درصد از سرمایه جمع شده را به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دهند و با 30 درصد بقیه میزان ریسک خود را تنظیم کنند.

بنابراین این صندوق‌ها به درد کسانی که ریسک‌پذیر هستند می‌خورد که البته درصد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در سهام، در سایت آن‌ها ذکر شده و سرمایه‌گذاران با بررسی پرتفوی آن‌ها و این درصد و به تناسب ریسک‌پذیری که دارند، صندوق مناسب خود را انتخاب کنند.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی یک صندوق سهامی است که همانطور که پیداست درصد بالایی از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذاری در دو بخش مجزا در نمودار قابل مشاهده است، یکی «پنج سهم با بیشترین وزن» و دیگری «سایر سهام».

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق‌ها حد میانی صندوق های درآمد ثابت و سهامی هستند. یعنی درصد سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و اوراق با درآمد ثابت تقریبا برابر است. این موضوع باعث شده که ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها نسبت به صندوق های سهامی کمتر و بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق های درآمد ثابت بیشتر باشد.

نسبت سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سهام بورسی بین 40 تا 60 درصد دارایی‌ها و در اوراق با درآمد ثابت هم همین مقدار است و اینکه سرمایه‌گذاری در کدام قسمت بیشتر باشد به استراتژی مدیر صندوق بستگی دارد.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه گذاری مختلط است که سعی کرده تعادل را بین سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت حفظ کند تا از مزایای هر دو با هم استفاده کند.

پرتفوی

چگونگی تشخیص میزان ریسک یک صندوق با ترکیب دارایی های آن

ترکیب دارایی میزان ریسک پذیری را هم نشان می‌دهد و چنانچه صندوقی درصد بیشتری از دارایی‌هایش را در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد، نشان از ریسک پایین صندوق است، در عوض اگر درصد بیشتری از دارایی‌ها در سهام سرمایه‌گذاری شده باشد، نشان‌دهنده ریسک بالای سرمایه‌گذاری در آن صندوق است.

بنابراین صندوق های درآمد ثابت به این دلیل که درصد بیشتری از پرتفوی خود را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص می‌دهند دارای کمترین ریسک، صندوق‌های مختلط دارای ریسک متوسط و صندوق های سرمایه گذاری سهامی دارای بیشترین ریسک در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند.

چگونه به پورتفو و ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری دسترسی داشته باشیم؟

برای دسترسی به ترکیب دارایی تمام صندوق های سرمایه گذاری فعال در ایران کافی است به صفحه صندوق های سرمایه گذاری سایت سیگنال مراجعه کرده و در لیست صندوق های سرمایه گذاری روی نام صندوق مورد نظر خود کلیک کنید تا در صفحه بعد ترکیب دارایی های آن صندوق را مشاهده کنید.

اگر بخواهید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری چه سهامی در پرتفوی خود خرید و فروش کرده‌اند، باید به سایت اختصاصی هریک از صندوق ها مراجعه کرده و در سربرگ گزارشات گزینه صورت های مالی، صورت وضعیت پرتفوی صندوق مورد نظر را مشاهده کنید.

پرتفوی یا ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری اطلاعات خوبی از میزان ریسک پذیری و بازدهی صندوق به همراه دارد که سرمایه‌گذاران با بررسی آن می‌توانند صندوق مناسب را راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس بین صندوق‌هایی از یک نوع انتخاب کنند.

مثلا اگر نظرشان روی صندوق سهامی باشد، با بررسی ترکیب دارایی و بعد از آن سهامی که آن صندوق خریداری کرده، به استراتژی مدیر صندوق پی ببرند. همچنین با بررسی پرتفوی در بازه‌های مختلف زمانی، متوجه شوند که آیا مدیر صندوق همواره در حال معامله و خرید و فروش و ایجاد سود بیشتر است یا پرتفوی ثابتی را اداره می‌کند. این موضوع می‌تواند به شناخت صندوق و میزان دلسوزی مدیر برای سرمایه‌هایی که در اختیار دارد کمک کند.

آموزش بورس

سرمایه گذاری در بورس | معاملات الگوریتمی با استفاده از هوش مصنوعی | نرم افزار بورس

در این وبلاک مقالات مفید در مورد آموزش بورس ، معاملات الگوریتمی و هوش مصنوعی در بورس برای شما کاربران عزیز منتشر خواهد شد.

مطالب عمومی

تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی

مدیریت سرمایه

الگوتریدینگ

روانشناسی معاملات

تحلیل تکنیکال

سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری موفق

تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی

ورشکستگی در بورس

عوامل ورشکستگی

تحلیل گران بورس

آموزش بورس

    (۲) (۲) (۱) (۲) (۱) (۲) (۵) (۴) (۳) (۳)

12 راه کاهش ریسک در سبد سرمایه گذاری سهام شما

12 راه کاهش ریسک در سبد سرمایه گذاری سهام شما

سهام در بلند مدت بازده قابل توجهی را ارائه می دهد، اما نوسانات آن ها می تواند در کوتاه مدت به ویژه برای سرمایه گذاران جدید وحشتناک باشد. خوشبختانه، سرمایه گذاران گزینه های زیادی برای کاهش ریسک در سرمایه گذاری سهام خود دارند و شب ها راحت می خوابند. اما مزایایی که سهام و صندوق های سهام عدالت به سرمایه گذاران ارائه می دهند، برای همیشه مناسب نیستند. در اینجا کارهایی که باید قبل از سرمایه گذاری در بازار سهام انجام دهید و همین طور 12 راهکار برای کاهش ریسک، پس از شروع سرمایه گذاری آورده شده است.

اولویت بندی مالی خود را به درستی انجام دهید

بدهی های شخصی با بهره ی بالا ، مانند بسیاری از وام های شخصی برای شما مشکل ساز خواهد بود و لازم است قبل از هر چیز آن ها را پرداخت کنید. هیچ سودی ارزش آن را ندارد که شما بدهی های خود را عقب بیاندازید، پس قبل از سرمایه گذاری در بازار بورس، جهت کاهش ریسک پرداخت بدهی های خود را در اولویت قرار دهید.
بیشتر کارشناسان امور مالی عقیده دارند که همه باید دارای یک صندوق اضطراری باشند به گونه ای که مقداری از درآمد سالانه یا ماهیانه ی خود را به این صندوق های اضطراری اختصاص دهند. اینکه شما چه مبلغی را به این صندوق ها در نظر بگیرید یک تصمیم شخصی است اما قبل از سرمایه گذاری در بورس حتما این موضوع را جهت کاهش ریسک در نظر داشته باشید.

کاهش ریسک در سرمایه گذاری سهام

زمانی که بدهی های شخصی خود را پرداخت کردید و یک صندوق اضطراری برای خود کنار گذاشتید، زمان آن رسیده است که سرمایه گذاری خود را شروع کنید. در حالی که گزینه های سرمایه گذاری بیشماری وجود دارد، از املاک و مستغلات گرفته تا اوراق بهادار و سایت های سرمایه گذاری، اما در نظر داشته باشید که سهام دارای شروعی آسان و بازدهی متوسط رو به بالایی می باشد.
این 12 روش را برای کاهش ریسک در سرمایه گذاری های خود امتحان کنید تا از مزایای بسیاری که سهام به تریدرها ارائه می دهد بهره مند شوید.

دوره کوچینگ مهد سرمایه

رویکردی نوین در آموزش بورس و معامله گری حرفه ای

1-تاثیر میانگین هزینه در کاهش ریسک

میانگین هزینه به معنای سرمایه گذاری های مقدار به مقدار در بازه های زمانی منظم می باشد. به عنوان مثال، به جای سرمایه گذاری های کلان و یک مرحله ای، شما می توانید سرمایه ی خود را در بازه های یک ماهه و سه ماهه به صورت جزء به جزء و چند مرحله ای انجام دهید. لذا این عمل باعث کاهش ریسک می شود تا در نوسان های بزرگ متحمل ضررهای سنگین نشوید.

کاهش ریسک

2-تاثیر صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص (index fund) بر کاهش ریسک

صندوق های مدیریت فعال اغلب گران هستند. از آنجا که این صندوق ها معمولا توسط یک مدیر اداره می شود، هزینه های بالایی را به سرمایه گذاران تحمیل می کنند. این صندوق های مدیریت شده ی فعال، تا حدودی به دلیل این هزینه های بالا، و بخشی نیز به دلیل خطای انسانی، تمایل دارند تا عملکرد بازار را ضعیف تر کنند. یک صندوق شاخص با مدیریت منفعل صرفاً از یک شاخص سهام مانند S&P 500 یا Russell 2000 تقلید می کند. بنابراین این صندوق های شاخص نسبت هزینه های بسیار کم تری را شارژ می کنند، غالباً یک دهم یا یک دوازدهم هزینه ای را که توسط صندوق های مدیریت شده فعال صورت می گیرد.

کاهش ریسک

3-تاثیر تنوع در ارزش بازار (market cap) بر کاهش ریسک

تنوع یک رویکرد رایج در کاهش ریسک است. ارزش بازار به ارزش کل سهام های معامله شده عمومی برای یک شرکت معین اشاره دارد. برای مثال اگر یک شرکت 100000 سهم برجسته داشته باشد و قیمت هر سهم 5 دلار باشد آن گاه ارزش بازار آن ها 500000 دلار خواهد بود. این یک روش برای نشان دادن وسعت یک شرکت است. شرکت هایی که تعداد کارمندان معدودی دارند هنوز هم می توانند هر ساله میلیون ها دلار درآمد کسب کنند. به طور کلی شرکت های با سرمایه و ارزش بالا تمایل دارند تا به شرکتهای بزرگی تبدیل شوند و شرکت های با سرمایه و ارزش کم تر تمایل دارند تا هم از نظر سود و هم تعداد کارمندان به مراتب کوچکتر باشند.

کاهش ریسک

4-تاثیر تنوع در قلمروها بر کاهش ریسک

همان طور که سرمایه گذاران می توانند ریسک را در ارزش های مختلف بازار گسترش دهند، قادر هستند آن را در مناطق و کشورهای مختلف جغرافیایی نیز گسترش دهند. بازارهای ایالات متحده و اروپا ، به عنوان اقتصادهای پیشرفته ی جهان ، تمایلی به رشد پرسرعت بازارهای نوظهور ندارند. بازارهای نو ظهور مانند برزیل یا ویتنام جایی برای رشد سریع دارند زیرا اقتصاددان های آن ها دائما در تلاشند تا با کشورهایی مانند ژاپن یا ایالات متحده مقابله کنند با این وجود به دلیل بی ثباتی سیاسی یا بحران اقتصادی ، می توانند به سرعت سقوط کنند.

شما می توانید با پخش سرمایه ی خود در صندوق های موجود در مناطق مختلف علاوه بر کاهش ریسک، موضوع رشد و نزول را نیز متعادل کنید. به طور کلی هر چه اقتصاد در مناطقی که سرمایه گذاری می کنید کم تر توسعه یافته باشد ، پتانسیل بیشتری برای رشد وجود دارد. اما در مقابل خطر ضرر سریع نیز بیشتر خواهد شد.

کاهش ریسک

5- تنوع در بخش ها

همان طور که برخی از مناطق دارای رشد سریع و یا ضررهای بالقوه تری هستند . برخی از بخش ها نیز نسبت به سایر مناطق به سمت ریسک بالاتر و بازده بالقوه گرایش دارند. به عنوان مثال بخش فناوری یا تکنولوژی اغلب شاهد رشد چشمگیری بوده است اما گهگاهی شکست هایی را نیز تجربه کرده است.

کاهش ریسک

6- صندوق های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITS)

راه دیگر برای کاهش ریسک و متنوع کردن فعالیت های خود، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات معروف به REITS است. بازارهای املاک و مستغلات و بورس اوراق بهادار اغلب مستقل از یکدیگر حرکت می کنند ، البته رکودهای اقتصادی بزرگی نیز در بازارهای مسکن و بورس بوده است اما همیشه به این صورت نمی ماند. شما با سرمایه گذاری در این دو حوزه لایه ی دیگری از متنوع سازی را در کارهای خود اضافه کرده اید.

کاهش ریسک

7- کاهش ریسک با صندوق های اوراق قرضه

سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه ای را که قابلیت سرمایه گذاری دارند را از طریق بورس خریداری کنند. اوراق قرضه دارای ریسک پایین و همین طور بازدهی پایینی هستند اما می توانند یک سبد سهام تهاجمی را مهار کنند و در نهایت باعث کاهش ریسک شوند. لذا در صورت تمایل می توانید سرمایه گذاری در صندوق های اوراق بهادار با ریسک بالا را انجام دهید.

کاهش ریسک

8- کاهش ریسک از طریق مدیریت صحیح سرمایه

همواره سعی کنید تا در معاملات خود مقدار سرمایه ی خود را نیز در نظر داشته باشید و به نوعی به مدیریت آن بپردازید. هیچگاه در معامله ای که احتمال ضرر بالایی دارد، سرمایه های هنگفتی را قرار ندهید. و همیشه مقدار پولی را در سرمایه گذاری شرکت دهید که آمادگی لازم برای از دست دادن آن داشته باشید. لذا این عمل به کاهش ریسک معاملات کمک می کند.

کاهش ریسک

9- کاهش ریسک با سرمایه گذاری مجدد سود بدست آمده

هنگام خرید و فروش سهام، می توانید سود حاصل از تراکنش خود را مجددا سرمایه گذاری کنید تا ضریب دریافت سود شما بیشتر شود. لذا به جای آنکه اجازه دهید سرمایه شما در حساب کارگزاریتان انباشته و راکد شود، منطقی ترین کار این است که آن ها را در جریان بازار قرار دهید و با عملکرد و برنامه ی صحیح خود به افزایش سرمایه ی خود کمک کنید.

کاهش ریسک

10- کاهش ریسک از طریق انجام اقدامات دفاعی قبل از بروز شکست

در بازار ممکن است شایعاتی به وجود بیاید که در تصمیم گیری شما تاثیر بگذارد، و روند حرکتی شما را تغییر دهد. به عنوان مثال به شما می گویند در آینده ای نه چندان دور یک شکست ناگهانی در بازار اتفاق خواهد افتاد و این خبر قطعا خواب شما را تا زمان وقوع آن آشفته خواهد کرد لذا لازم است تا اقداماتی دفاعی را جهت کاهش ریسک و جلوگیری از ضرر انجام دهید. در این حالت شما میتوانید بخشی از سرمایه ی خود را به حوزه های دفاعی و قابل اطمینان مانند اوراق قرضه یا فلزات گرانبها منتقل کنید.

کاهش ریسک

11- کاهش ریسک از طریق تفکر همه جانبه

اکثر سرمایه گذاران پس از افت بازار، شروع به وحشت انداختن می کنند و جاهایی که بازار دچار شکست می شود اقدام به فروش می کنند. سپس منتظر می مانند تا در زمان رشد بازار اقدام به خرید کنند. لذا همواره بسیاری از پارامترهای مختلف را در کنار یکدیگر قرار دهید و با یک تفکر همه جانبه، زمان فروش و خرید خود را به خوبی تشخیص دهید.

کاهش ریسک

12- تاثیر استخدام یک متخصص بر کاهش ریسک

استراتژی های سرمایه گذاری در زمینه ی کاهش ریسک که در بالا بیان شد ، به اندازه ی کافی ساده بودند تا هر کسی بدون کمک متخصص بتواند انجام دهد. اما این بدان معنی نیست که شما هرگز به دنبال یک مشاور متخصص نباشید. سرمایه گذاری در بورس یک مسیر ناهموار است و نیازمند بسیاری از اطلاعات مختلف و همه جانبه می باشد. لذا مشورت با یک فرد مجرب و دانا را در دستور کار خود قرار دهید. شرکت مهد سرمایه که مجری کلاس های آموزش بورس می باشد مفتخر است تا شما را در این مسیر پر فراز و نشیب یاری کند و تجربیات ناب و تخصصی خود را جهت پیشرفت زودتر، با شما عزیزان به اشتراک بگذارد.

کلام آخر

سهام ممکن است بی ثبات باشد و این بی ثباتی شامل ریسک نیز است و گاهی اوقات بازارهای سهام دچار سقوط می شوند.در بررسی داده های بازار از سال 1928 تا پایان سال 2017 ، NYU نشان داد که چگونه 100 دلار سرمایه گذاری در سال 1928 در S&P 500، در صورتحساب های خزانه سه ماهه یا در اوراق خزانه داری 10 ساله رشد می یابد. در طی این مدت 90 ساله، 100 دلار سرمایه گذاری در صورتحساب خزانه داری به 2015.63 دلار و در صورت سرمایه گذاری در اوراق به 7309.87 دلار می رسید. یکی از راه های نهایی کاهش ریسک سرمایه گذاری از طریق حساب های بازنشستگی با مزایای مالیاتی، مانند IRAs یا (k) 401 است. شما با اجتناب از مالیات بر درآمد پولی که سرمایه گذاری می کنید، بازده فوری خود را بدست می آورید.
از استراتژی های بالا برای کاهش ریسک استفاده کنید، چرا که نوسانات مانند امواج دریا به صورت کوتاه مدت و بلند مدت خواهند بود اما آنچه اهمیت دارد این است که قایق شما روی این امواج در حال حرکت است و با پارو زدن های صحیح به راحتی می توانید از این امواج عبور کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا