تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی روشی برای تعین ارزش ذاتی یک دارایی و بررسی عواملی که می توانند در آینده روی قیمت تاثیر بگذارند می باشد. این روش بر اساس اتفاق های بیرونی و اثر آنها بر صورت های مالی و روند های صنعت پایه ریزی شده است.

تحلیل بنیادی به عنوان یکی از 2 روش اصلی تحلیل بازار ها (روش دیگر تحلیل تکنیکال می باشد.) در حالی که تحلیل تکنیکال اعتقاد دارد تمامی عوامل اثر گذار در قیمت منعکس شده اند. تحلیل بنیادی به دنبال عواملی بیرون از حرکت قیمت می باشد.

تحلیل گران بنیادی سعی دارند با استفاده از منابع اطلاعاتی از جمله اخبار، سخنرانی ها، آمار کلان اقتصادی، صورت های مالی، روند های تکنولوژی و … ارزش ذاتی دارایی ها را شناسایی کنند و با مقایسه ی آن با قیمت فعلی آن دارایی اقدام به خرید و فروش کنند.

تحلیل گران بنیادی اعتقاد دارند در بلند مدت دارایی ها به قیمت ذاتی شان نزدیک می شوند.

مزایای تحلیل بنیادی

• تحلیل بنیادی با محاسبه ی ارزش ذاتی هر دارایی استدلالی قابل تکیه برای خرید و فروش دارایی ارائه می دهد

معایب تحلیل بنیادی

• تحلیل بنیادی زمان رسیدن دارایی به قیمت ذاتی اش را مشخص نمی کند، ممکن حرکت قیمت به سمت ارزش ذاتی اش بسیار سریع و یا بسیار کند باشد.
• تحلیل بنیادی معمولا زمانی زیادی می برد چراکه پارامتر های گوناگونی در محاسبه ی ارزش ذاتی دارایی باید در نظر گرفته شود.
• ممکن است رفتار هیجانی معامله گران بر خلاف جهت تحلیل برود.
• گاهی پیش بینی پارامتر های بنیادی یک دارایی امکان پذیر نیست.

تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال

شاخص‌هایی که عموما در تحلیل بنیادی مورد استفاده قرار می‌گیرند مانند P/E, EPS, PEG ratio, P/B : در تحلیل ارزهای‌‌ دیجیتال کاربرد چندانی ندارند. در عوض شما ممکن است به فاکتورهایی توجه کنید که اعتبار آن پروژه را ارزیابی کند. (فراموش نکنید که هر ارز دیجیتال در اصل پروژه‌ای است که با فلسفه و عملکردی مشخص ایجاد شده است.) در ادامه مهم‌ترین شاخص‌هایی که توسط معامله‌گران و تحلیل‌گران استفاده می‌شوند بررسی می‌شود.

نسبت ارزش شبکه به حجم معاملات روزانه (Network value to transactions (NVT) ratio)

این نسبت که اخیرا از آن بسیار استفاده می‌شود به عنوان نسبت معادل P/E در بازارهای سهام لقب گرفته است. نسبت NVT از تقسیم ارزش شبکه بر حجم تراکنش‌های روزانه محاسبه می‌شود.

NVT تلاش می‌کند تا ارزش یک شبکه را بر اساس ارزش تراکنش‌هایی که پردازش می‌کند، تفسیر کند. برای مثال تصور کنید که ۲ ارزدیجیتال با نام A و B داریم که هر دو اندازه‌ي بازاری به ارزش ۱ میلیون دلار دارند. با این حال ارز A معاملات روزانه‌ای به ارزش ۵۰ هزاردلار دارد و ارز B حجم معاملات روزانه‌اش به ۱۰ هزار دلار می‌رسد.

NTV برای ارز اول ۲۰ و بری ارز دوم ۱۰۰ می‌باشد. به صورت کلی دارایی‌هایی با NTV پایین،‌ کم بها داده شده در نظر گرفته می‌شوند (کم‌تر از ارزششان، قیمت خورده‌اند) و دارایی‌هایی با NTV بالا، بیش بها داده شده‌اند (بیش از ارزششان، قیمت خورده‌اند).

آدرس‌های فعال

برخی معامله‌گران به تعداد آدرس‌های فعال بر روی هر شبکه نگاه می‌کنند تا به معیاری از میزان استفاده‌ی آن شبکه دست یابند. اگرچه این شاخص به عنوان یک شاخص تنها قابل اتکا نیست اما این معیار می‌تواند اطلاعاتی در مورد فعالیت شبکه آشکار کند که شما بتوانید در ارزیابی کلی‌تان لحاظ نمایید.

قیمت بر نقطه سر به سر استخراج (price to mining breakeven ratio)

نسبتِ قیمت بر نقطه سربه‌سر ماینینگ (استخراج)، شاخصی است که برای ارزش‌گذاری ارزهایی که (proof of work) داشته که توسط مشارکت کننده‌گان در شبکه، استخراج می‌شوند. این شاخص هزینه‌ای که برق و سخت‌افزار استخراج دارد را در نظر می‌گیرد.

نسبت قیمت بر نقطه سر به سر استخراج،‌ نکات مهمی را در مورد شبکه‌ی فعلی بلاکچین آشکار می‌کند. نقطه‌ی سر به سر استخراج به هزینه‌ي استخراج یک واحد از ارز مورد نظر گفته می‌شود.

تصور کنید که ارزدیجیتال A در قیمت 5000 دلار معامله می شود و ارز دیجیتال B در قیمت 20000 هزار دلار، و هر دو قیمت سربه‌سر استخراجی برابر با ۱۰۰۰۰ دلار دارند. در این حالت ارز A دارای قیمت بر نقطه سربه‌سر 0.5و ارز B دارای قیمت بر نقطه سربه‌سر ۲ می‌باشد.

ازآنجایی که مقدار این نسبت برای ارز A زیر ۱ می‌باشد، این عدد به ما می‌گوید که استخراج کنند‌گان ارز A در حال ضرر دهی می‌باشند و پیش‌بینی می‌شود این نسبت افزایش یابد. از طرفی انتظار می‌رود که ارز B که پاداش جذابی دارد استخراج کنندگان بیشتری را به سمت خود جذب کند.

در موثر بودن این شاخص، بحث‌های گوناگونی وجود دارد، اما می‌توان آن‌را به عنوان یکی از شاخص ارزیابی دارایی‌های دیجیتال در نظر گرفت.

پلتفرم معاملاتی تبدیل مکانی امن و مطمئن برای خرید و فروش آنلاین ارز‌های دیجتال می‌باشد. تبدیل یک صرافی آنلاین برای خرید و فروش بیت‌‌کوین و تبادل سایر ارزهای دیجیتال به صورت تخصصی می‌باشد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال، بررسی نیروهای اساسی و مهم تاثیرگذار بر اقتصاد، صنعت و سازمان ها است. مانند دیگر انواع تحلیل ها، این نوع تحلیل نیز به دنبال پیش بینی و.

تحلیل فاندامنتال را اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح دهیم باید بگوییم این نوع تحلیل به بررسی بسترها و شرایط حاکم بر شرایط اقتصادی می پردازد که یک شرکت در آن بستر مشغول به فعالیت است. مثلا برای بررسی یک شرکت تولید کننده شکر اگر بخواهیم از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم. باید میزان صادرات و واردات شکر، میزان تولید داخلی، شرایط تولید مواد اولیه، میزان استقبال عموم مردم در آینده و مسائلی از این دست را مد نظر قرار داد. با بررسی این فاکتور ها و عوامل به صورت کلی می توان آینده ی یک شرکت را متصور شد. حال با این پیش زمینه، اجازه دهید این نوع تحلیل را به صورت جامع بررسی کنیم.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

معرفی تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال، بررسی نیروهای اساسی و مهم تاثیرگذار بر اقتصاد، صنعت و سازمان ها است. مانند دیگر انواع تحلیل ها، این نوع تحلیل نیز به دنبال پیش بینی و سود بردن از تحرکات قیمت است. تحلیل فاندامنتال در سطح سازمانی به بررسی اطلاعات مالی، مدیریت، جنبه های کسب و کار و رقابت در بازار می پردازد و در سطح صنعت، نیروهای عرضه و تقاضا را بررسی می کند.

در سطح اقتصاد ملی تحلیل فاندامنتال، بر روی اطلاعات اقتصادی برای ارزیابی وضعیت اقتصاد در حال و آینده تمرکز می کند. این تحلیل، اطلاعات مربوط به سه سطح گفته شده را ترکیب کرده و ارزش سهام و دارایی ها در آینده را پیش بینی می کند. تحلیلگران فاندامنتال عقیده ندارند که قیمت همه چیز را منعکس می کند. در نتیجه به توصیه های مدلسازی گام تصادفی اهمیتی نمی دهند. مدل سازی گام تصادفی یا ولگشت، رفتار یک مسیر تشکیل شده از گام های تصادفی را با استفاده از ریاضیات مطالعه می کند.

ویدئوی معرفی تحلیل فاندامنتال در دنیای رمز ارز ها

تحلیل فاندامنتال چگونه انجام می شود؟

اگرچه روش دقیق و مشخصی برای تحلیل فاندامنتال وجود ندارد، ولی ما یک مسیر کلی برای آشنایی بیشتر با این نوع تحلیل ارائه می دهیم. این مسیر شامل یک رویکرد بالا به پایین است که از بررسی اقتصاد کلان شروع می شود سپس به بررسی گروه های صنعتی می پردازد و در نهایت به یک گروه مشخص و محدودی از سازمان ها می رسد. در این نوع تحلیل، گروه های صنعتی باید با یکدیگر مقایسه شوند و سازمان ها نیز با هم گروهی هایشان. برای مثال بیت کوین با اتریوم مقایسه می شود نه با نفت یا مخابرات.

بررسی اقتصاد

در رویکرد بالا به پایین در درجه ی نخست باید به بررسی اقتصاد به صورت کلی پرداخته شود. اقتصاد کل شبیه یک جزر و مد است و صنعت ها و شرکت ها همانند قایق. زمانی که اقتصاد گسترش می یابد، بیشتر گروه های صنعتی و سازمان ها از آن نفع می برند و زمانی که اقتصاد سقوط می کند یا دچار بحران می شود، بیشتر صنایع و کسب و کارها متحمل رنج می شوند. بسیاری از اقتصاد دانان وضعیت اقتصاد را مرتبط با نرخ بهره می دانند. در حقیقت نرخ بهره یک شاخص پیشرو برای بازار است. نرخ بهره یعنی درصد پاداش پرداختی برای پول بعد از یک تاریخ معین. در اقتصاد های توسعه یافته کاهش نرخ بهره به منظور محافظت از رشد اقتصادی انجام می شود. پس بررسی نرخ بهره می تواند در تحلیل و تفسیر وضعیت اقتصادی به صورت کلان بسیار موثر باشد.

بررسی صنعت

حال زمانی که وضعیت اقتصاد مشخص شد نوبت تحلیل صنایع گوناگون می رسد. منظور این است که صنایعی باید در نظر گرفته شوند که بیشتر از رشد یا انقباض اقتصادی تاثیر مثبت بپذیرند و سود بیشتری را عاید سرمایه گذار کنند. به عنوان مثال در اقتصاد در حال پیشرفت، صنایع مربوط به تکنولوژی یا بیوتکنولوژی ممکن است بیشتر از بقیه رشد کنند در صورتیکه در اقتصاد رو به زوال، قیمت سهام شرکت های حوزه ی صنایع مربوط به مواد خام یا انرژی ممکن است افزایش یابد.

بررسی سازمان

پس از تشخیص صنعت مورد نظر، باید تحلیل را به بررسی سازمان ها محدود کرد. برای کوچکتر کردن لیست سازمان ها، تحلیلگران معمولا به سراغ رهبران یا نوآوران بازار می روند. برای تشخیص سازمان پیشرو در آینده، بایستی دانست که رهبر کنونی کیست، تعادل قدرت در چه شرایطی به هم خواهد خورد، محدودیت های ورود به بازار چیست و … . موفقیت آتی بستگی به این دارد که حاشیه ی سود، سهم بازار، میزان نوآوری و تکنولوژی مورد استفاده به چه صورت است.

ویدئوی بررسی ابزار های تحلیل فاندامنتال

مزایای تحلیل فاندامنتال

از طریق این تحلیل می توان روند بازار در طولانی مدت را پیش بینی کرد. قدرت شناسایی و پیش بینی روند اقتصاد، جمعیت، تکنولوژی و مصرف در بلند مدت می تواند برای سرمایه گذاران صبوری که صنعت و سازمان درست را تشخیص داده اند، سود آور باشد.

به نظر می رسد بتوان از تحلیل فاندامنتال برای تشخیص سازمان هایی که ارزش خوبی نشان می دهند بهره برد. با استفاده از این تحلیل امکان یافتن سازمان ها یا بازارهای با ارزش و قدرتمند میسر می گردد.

با بکارگیری این نوع تحلیل می توان به درک درستی از کسب و کار رسید. درست است که این روش از تحلیل و تحقیق، زحمت و دردسر فراوان همراه خود دارد ولی با تمرین و ممارست می توان به محرک های اصلی سود و درآمد پشت یک بازار دست یافت. علاوه بر شناخت صنایع و کسب و کارها، درک محرک های کلیدی ارزش و شناسایی سازمان ها و بازارها با پتانسیل بالا نیز مقدور می شود.

در نهایت اینکه تحلیلگران فاندامنتال قادر هستند دسته بندی مناسبی از سازمان ها و بازارها برای خود ایجاد کنند. به عنوان مثال خرده فروشان اینترنت در حقیقت شرکت اینترنتی نیستند بلکه خرده فروش عادی هستند. شناخت و دسته بندی مناسب سازمان ها و بازارها در ارزیابی و ارزش گذاری بسیار تاثیرگذار است.

نقاط ضعف

تحلیل فاندامنتال ممکن است بینش بسیار خوبی از بازار بدهد ولی می تواند بسیار بسیار زمان بر نیز باشد. مدل های زمان بر این نوع تحلیل، ممکن است به گونه ای ارزش گذاری انجام دهند که با قیمت کنونی مغایرت داشته باشد. زمانی که این اتفاق می افتد، تحلیلگر ادعا می کند که همه چیز غلط است و بازار خلاف جهت پیش می رود. در این مورد، زیر سوال بردن همه چیز ممکن است زیاده روی باشد.

محدودیت تکنیک های ارزش گذاری

تکنیک های ارزش گذاری وابستگی زیادی به نوع صنعت و بازار مورد مطالعه دارد. به همین خاطر بررسی صنایع مختلف نیازمند تکنیک های متفاوت نیز هست. از این جهت میزان و امکان مطالعه و بررسی بسیار محدود شده و در عین حال زمان بیشتری می طلبد. به عنوان مثال، مدل مبتنی بر اشتراک برای تحلیل شرکت های ارائه دهنده ی خدمات اینترنت بسیار مناسب است ولی در صنعت پتروشیمی کاربردی ندارد. بدین معنی که اگر میزان اشتراک دهی و ثبت نام در یک شرکت ارائه دهنده ی خدمات اینترنت افزایش یابد نشان از موفقیت و رشد این شرکت است ولی در شرکت فعال در حوزه پتروشیمی اساسا اشتراک دهی و ثبت نام وجود ندارد.

زمانی که ارزش گذاری بازار چیزی بیشتر از حالت معمول آن را نشان می دهد. فشار زیادی برای تطبیق این رشد و نظریات فراوانی برای توجیه این مساله به وجود می آید. ممکن است ارزش گذاری یک دارایی اساسا اشتباه باشد. در این صورت شاید حق با ضرب المثل وال استریتی باشد که می گوید: ارزش یک دارایی همان مقداری است که یک نفر حاضر است برای آن پول بپردازد. معنی این ضرب المثل این است که اساسا ارزش گذاری امری بی معنا و غیر کاربردی است. همین که قیمت در یک بازار شروع به نوسان می کند فرضیات زیاد و بعضا متناقضی ظهور می کنند. به کدام باید باور داشت؟ به قیمت بازار یا نظریات تحلیل گر؟

نتیجه گیری

تحلیل فاندامنتال می تواند ارزشمند باشد ولی باید با احتیاط زیادی صورت گیرد. در نظر داشته باشید که همه افراد ممکن است به نوعی تمایلات و دید کلی خود را داشته باشند. تحلیلگران نیز از این قاعده مستثنی نیستند. این مساله هیچ مشکلی ندارد و ارزیابی تحلیل گر می تواند ارزشمند باشد. بیانات شرکت ها و اخبار اقتصادی می تواند بسیار کمک کننده باشد. ولی باید با درصد مناسبی از شکاکیت خوانده شود تا درست از غلط مجزا گردد. در حقیقت تحلیل گران باید خوانندگان حرفه ای باشند تا بتوانند اطلاعات مفید را استخراج کنند و از هجویات و آمار اشتباه چشم پوشی نمایند.

آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال همراه با جزئیات

تحلیل فاندامنتال یک روش معامله است که از آن برای احتساب ارزش یک دارایی، با استفاده از اطلاعات مختلف و جامعی که می توانند از هر راهی بر قیمت تاثیر گذار باشند، استفاده می شود. عوامل زیادی در تحلیل فاندامنتال مورد توجه قرار می گیرند، مثل ضرایب قیمت ها و معیارهای عملکرد، تا پیش بینی دقیقی از شرایط بازار در آینده صورت گیرد. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال نیز همین هدف را دنبال می کند، اما در روش انجام آن تفاوت های کوچکی وجود دارد.

• 1. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟
• 2. فایده تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟
• 3. نحوه عملکرد تحلیل بنیادی ارز دیجیتال
  • 3.1. وایت پیپر ارز دیجیتال
  • 5.1. مزایای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال
  • 5.2. معایب تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال

  برای این که دقیق تر با مفهوم تحلیل فاندامنتال آشنا شویم، می توانیم آن را به عنوان روشی برای ارزیابی یک دارایی برای سنجش ارزش ذاتی (instrinsic value) آن معرفی کنیم. سپس از این ارزش می توان برای مقایسه قیمت فعلی بازار استفاده کرد، و تصمیم به خرید یا نگه داری ارز گرفت. این کار با آزمایش شرایط اقتصادی و مالی مرتبط و دیگر عوامل کیفی و کمی مرتبط با قیمت انجام می شود.

  این تحلیل را می توان به عنوان راز موفقیت بسیاری از کسب و کارها و سرمایه گذاری ها دانست. در این مقاله به بیان اهمیت تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می پردازیم و روش های آن را نیز بررسی می کنیم.

  تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

  

  تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یک روش پیش بینی است که تحلیل گران و سرمایه گذاران از آن برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال در طولانی مدت استفاده می کنند، و به این صورت متوجه می شوند که بهترین زمان برای خرید چه زمانی است، و بهترین ارز برای سرمایه گذاری کدام است. با استفاده از این تحلیل، باید تمامی اطلاعات موجود را در نظر گرفته و سپس تمامی عواملی که می توانند در طول زمان بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر داشته باشند را عمیقا مورد سنجش قرار داد.

  این عوامل باید شامل هر چیزی باشند که در بازه های زمانی بزرگ و در طولانی مدت بر بازارها تاثیر خواهند داشت. همان طور که احتمالا می دانید، تحلیل فاندامنتال در کوتاه مدت بی فایده است، بنابراین سرمایه گذاران زمانی از این تحلیل استفاده می کنند، که بخواهند یک تصویر کلی از آینده یک دارایی به دست آورده و به این صورت یک سرمایه گذاری موفق را تجربه کنند.

  فایده تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

  

  امروزه روش های مختلفی برای سنجش ارزش ارزهای دیجیتال در بازار وجود دارد. اگر شما بخواهید آینده بازار را پیش بینی کرده و یک سرمایه گذاری پر سود در طولانی مدت داشته باشید، اهمیت تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، برای شما آشکار خواهد شد.

  تحلیل بنیادی به معامله گران و سرمایه گذاران این امکان را می دهد که ارزهایی که هم اکنون قیمتی پایین تر از ارزش ذاتیشان دارند، و در آینده احتمال افزایش درخواست برای آن ها زیاد است را شناسایی کنند.

  از عوامل مهمی که باید برای تحلیل فاندامنتال سرمایه گذاری های سنتی در نظر گرفت، می توان به سلامت مالی، مدیریت و پایداری یک شرکت اشاره کرد. اگر ارقام به دست آمده از تحلیل قابل قبول باشند، می توانیم مطمئن شویم که این شرکت اوضاع اقتصادی مناسبی دارد، پس می توانیم روی آن حساب کرده و بر روی آن سرمایه گذاری کنیم، تا بر اساس پیش بینی بتوانید در طولانی مدت سود خوبی کسب نماییم.

  همچنین بخوانید | قیمت بیت کوین از 27 هزار دلار گذشت - ارزش بازار BTC اکنون بیش از نیم میلیار دلار است

  انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال کاملا از این روشی که گفتیم متفاوت است، چرا که ارزهای دیجیتال شرکت نیستند که بتوان شرایط اقتصادی و مدیریتی آن ها را بررسی و سنجش نمود. ارزهای دیجیتال نشان دهنده ارزش ها یا دارایی هایی هستند که در یک شبکه وجود دارند. شرایط دارایی و شانس سرمایه گذاری موفق بر آن، بر اساس تولید درآمد بنا نمی شود؛ بلکه مستقیما به مشارکت اجتماعی مربوط است. تعداد کاربران، ماینرها و توسعه دهندگان، از جمله اطلاعات ارزشمندی هستند که می توان آن ها را در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال بررسی کرد.

  نحوه عملکرد تحلیل بنیادی ارز دیجیتال

  

  قیمت هر ارز دیجیتال ممکن است بنا بر دلایل یا شرایط خاصی تغییر کند. دلایل تغییر قیمت ها را می توان در هنگام تحلیل جزئیات دارایی پیدا نمود. هر اخبار یا رویدادی نتایج خودش را دارد، که معمولا بر قیمت ارز یا توکن تاثیر گذار خواهد بود.

  این ها مهم ترین نکاتی هستند که در معاملات ارزهای دیجیتال باید برای تحلیل بازار و سرمایه گذاری رعایت نمود. همان طور که پیشتر گفتیم، اساس تحلیل فاندامنتال بر این است که اگر شما به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار تمام نکات را بدانید و تمام اطلاعات را در نظر بگیرید، می توانید در زمان پیش بینی قیمت آینده یک دارایی تصمیم درست را اتخاذ نمایید.

  ارزش ارزهای سنتی را می توان با استفاده از اطلاعاتی نظیر تورم، میزان تقاضا، رشد اقتصادی و غیره پیش بینی نمود. اما آیا این اطلاعات می توانند در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال مفید واقع شوند؟ جواب این سوال قطعا خیر است. این عوامل را نمی توان برای پیش بینی قیمت های بازار برای ارزهای دیجیتال به کار برد.

  معامله گران و سرمایه گذاران باید به دنبال دیگر جنبه هایی که می توانند بر نوسانات قیمت تاثیر گذار باشند، بگردند. سه عامل مهم و اطلاعات اقتصادی وجود دارد که مستقیما بر تغییر قیمت ارزهای دیجیتال، تقاضای یک ارز خاص، عرضه و استخراج، و وضعیت کنونی بازار تاثیر دارند.

  در نظر گرفتن عرضه یک نوع خاص از ارزهای دیجیتال، به معامله گران و سرمایه گذاران این امکان را می دهد که متوجه شوند کدام ارز در طولانی مدت برای دیگر معامله گران و سرمایه گذاران مورد توجه بوده است. به این صورت می توانند مطمئن شوند که ارزهایی که به هر دلیلی ممکن است در آینده مفید واقع شوند، مورد تقاضا خواهند بود و برای شما سود به همراه خواهند داشت.

  ویژگی های عرضه و استخراج می توانند نقشی مهم در روند تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشند. با در نظر گرفتن این موضوع به عنوان یک سرمایه گذار، می توانید بفهمید که چند کاربر در آینده به این ارز روی خواهند آورد. بسیار مهم است که تعداد دقیق ارزهای موجود و آینده را بدانید، چرا که بیشتر ارزهای دیجیتال به تعداد مشخصی صادر می شوند، به این معنا که پس از رسیدن به یک مقدار خاص، استخراج آن ها متوقف خواهد شد.

  هنگامی که بخواهید آینده یک ارز دیجیتال را پیش از سرمایه گذاری بررسی کنید، وضعیت کنونی ارزهای دیجیتال در بازار بسیار مهم خواهد بود. احتمالا می دانید که ارزهایی که از همه مشهورتر هستند و بازار کلی به ارزش میلیاردها دلار دارند، می توانند گزینه بهتری از بقیه باشند، چرا که هم اکنون نیز در جلب اعتماد اجتماع موفق بوده اند.

  بسیار مهم است که تعداد معامله گران و سرمایه گذارانی که حجم معاملات را می سازند را نیز بشناسید. با داشتن اطلاعات کافی در این موارد، می توانید پیش بینی کنید که آیا یک ارز برای معاملات کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرد، و یا می تواند در طولانی مدت سود بیشتری نسیب شما کند.

  وایت پیپر ارز دیجیتال

  وایت پیپر یک طرح پیشنهادی با جزئیات است که توسط تیم توسعه دهنده جمع آوری می شود. وایت پیپر، هدف و مکانیزم هر ارز خاص را شرح می دهد. همچنین می تواند منبع اصلی برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باشد. اگر می خواهید یک ارز را برای سرمایه گذاری خود و یا به عنوان یک تحلیل گر تحلیل کنید، باید حتما پیش از سرمایه گذاری، وایت پیپر آن را مطالعه نمایید.

  تحلیل فاندامنتال در برابر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

  

  در کل تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، تفاوت های زیادی دارند، چرا که از اطلاعات مختلفی استفاده می کنند. گر چه هدف هر دوی آن ها پیش بینی آینده قیمت های بازار و روند قیمت ها است، تا در این صورت معامله گران و سرمایه گذاران بتوانند تصمیم درستی اتخاذ نمایند.

  تحلیل فاندامنتال به صورت جمع آوری تمام اطلاعات ممکن، و در نظر گیری تمام عواملی که ممکن است بر قیمت بازار تاثیر داشته و باعث تغییر قیمت شوند، استفاده می گردد، و هدف آن تعیین ارزشمند بودن یا نبودن یک ارز برای سرمایه گذاری طولانی مدت است. این عواملی که برای نتیجه گیری بهتر تحلیل باید در نظر گرفته شوند شامل، گروه، فناوری ارز، وسعت، تقاضا در بازار، ویژگی های استخراج، همکاری، رقابت و غیره هستند.

  از سوی دیگر هر زمان که سرمایه گذاران یا تحلیل گران بخواهند روند قیمتی یک ارز دیجیتال را برای پیش بینی جهت و شدت نوسانات قیمت تحلیل کنند، تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال را مورد استفاه قرار می دهند. این امر آن ها را قادر به سرمایه گذاری های کوتاه مدت و اخذ تصمیمات خرید و فروش سودمند می سازد.

  تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال بیشتر برای معاملات روزانه مورد استفاده قرار می گیرد و برای معاملات بلند مدت مناسب نیست. اگر شما به دنبال به دست آوردن سود و درآمد بلند مدت از ارزهای دیجیتال هستید، و نمی خواهید به صورت روزانه معامله کنید، باید از تحلیل فاندامنتال کمک بگیرید.

  برای این که بتوانید هر یک از این تحلیل ها را انتخاب کنید، در ابتدا باید تعیین نمایید که شما یک معامله گر هستید، یا یک سرمایه گذار؟ تحلیل تکنیکال برای معاملات روزانه انجام می شود، اما تحلیل فاندامنتال زمانی به کار می آید که شما اهداف بلند مدت دارید ومی خواهید سرمایه گذاری کرده و در آینده سود آن را به دست آورید.

  مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

  

  همانند هر چیز دیگر در جهان، تحلیل فاندامنتال برای ارزهای دیجیتال نیز مزایا و معایب خودش را دارد. اگر می خواهید از این روش پیش بینی برای انجام سرمایه گذاری های سود آور استفاده کنید، باید از مزایا و معایب آن آگاه باشید.

  مزایای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

  در ادامه لیستی از مزایای این روش پیش بینی را برای شما عنوان می کنیم:

  • می توان از آن برای فهم شرایط کلی ارز در بازار ارز دیجیتال استفاده کرد.
  • این تحلیل به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تمایل کلی بازار را درک کنند.
  • این تحلیل برای سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب است.
  • عوامل و اطلاعات زیادی در دسترس هستند که به شما در جهت پیش بینی آینده یک ارز کمک می کنند.

  معایب تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال

  در ادامه لیستی از معایب این روش پیش بینی را برای شما عنوان می کنیم:

  • جنبه های بسیار زیادی وجود دارد که باید آن ها را در نظر بگیرید، و هیچ گاه نمی توانید مطمئن شوید که تمامی اطلاعات مورد نیاز را جمع آوری کرده و عوامل کافی را در نظر گرفته اید.
  • به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار، اگر می خواهید شرایط کنونی بازار را درک و شرایط آینده آن را پیش بینی کنید، باید از هر چیزی که در دنیای ارزهای دیجیتال می افتد با خبر باشید.
  • در دنیای ارزهای دیجیتال هیچ چیزی قطعی نیست. اخبار یکسان ممکن است به نتایج و شرایط اقتصادی متفاوت ختم شود.
  • هنگامی که به سراغ تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می روید، این امکان وجود دارد که هر شرایطی را به اشتباه برداشت کنید و به دنبال آن پیش بینی اشتباهی نیز داشته باشید.
  • حتی اگر بتوانید تمامی اطلاعات و عواملی که ممکن است بر بازار ارزهای دیجیتال تاثیر داشته باشند را جمع آوری کنید، یادگیری استفاده از این اطلاعات و عوامل کار بسیار مشکلی است.

  سخن آخر

  

  با خواند این مقاله، با تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال بیشتر آشنا شده و نحوه انجام آن را فرا می گیرید. هر چند، علاوه بر عواملی که در این مقاله نام بردیم، عوامل دیگری نیز وجود دارند که باید در هنگام استفاده از تحلیل بنیادی، آن ها را نیز در نظر داشته باشید. به خاطر داشته باشید که هیچ گاه در دنیای ارز دیجیتال نمی توانید به اطلاعات کافی برای پیش بینی دقیق آینده دست پیدا کنید.

  اجرای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال کاری سخت یا پیچیده نیست. تمام کاری که باید انجام دهید، جمع آوری اطلاعات و نتیجه گیری از آن ها است. باید همواره به ارزهای دیجیتال اطمینان داشته باشید، و برای دریافت سود از سرمایه گذاری بلند مدت خود، صبور باشید.

  تحلیل فاندامنتال برای ارزهای دیجیتال را نباید با روش به کار گیری آن برای سهام به کار گرفت، اما هدف هر دوی آن ها یکی است. اگر بخواهیم به صورت خلاصه بیان کنیم، تحلیل فاندامنتال به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بهترین ارزها برای سرمایه گذاری را بیابند. آن ها را قادر می سازد تا در زمانی که یک ارز خاص زیر ارزش ذاتی اش قیمت دارد و در آینده تقاضا برای آن زیاد خواهد شد، آن را خریداری نمایند. این ارزها معمولا به صورت بالقوه بسیار برای یک سرمایه گذاری موفق، مناسب هستند.

  ۷ شاخص تحلیل فاندامنتال (بنیادی) در ارزهای دیجیتال که باید بررسی شود

  

  مانند سایر بازارهای مالی ، بازار ارز دیجیتال هم نیاز به انجام تحلیل های مختلف از جمله تحلیل فاندامنتال دارد. هر شاخص تحلیل فاندامنتال دارای اطلاعاتی است که باید به دقت بررسی شود.

  اگر به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال فکر می کنید ، باید اطمینان حاصل کنید که قبل از خرید ارزهای دیجیتال مورد نظر خود ، تمام تحقیقات لازم را انجام داده اید. عدم انجام تحقیقات ، منجر به از دست دادن سرمایه شما می شود.

  در اینجا ۷ شاخص تحلیل فاندامنتال که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرید، معرفی می شود.

  ۱. عرضه در گردش (Circulating Supply)

  عرضه در گردش به تعداد کوین ها یا ارزهای دیجیتالی گفته می شود که در حال حاضر در بازار وجود دارد و در گردش است.

  می توان از عرضه در گردش ارز دیجیتال برای محاسبه ارزش بازار آن استفاده کرد که با ضرب قیمت فعلی بازار در تعداد کوین های در گردش بدست می آید.

  ۲. حداکثر عرضه (Maximum Supply)

  حداکثر عرضه به تعداد کوین یا توکن هایی است که می تواند ایجاد شود ، اشاره دارد. حداکثر عرضه توسط محدودیت های تعیین شده برای هر پروتکل یک دارایی دیجیتال مشخص می شود.

  برای درک فشار احتمالی روی یک ارز دیجیتال خاص ، نسبت بین عرضه در گردش و حداکثر عرضه را در نظر بگیرید.
  

  ۳. نسبت NVT

  نسبت NVT نسبت بین ارزش شبکه و تعداد معاملات در شبکه است. این نسبت مشابه نسبت P / E در سهام است. ارزش شبکه که معمولاً به عنوان ارزش بازار شناخته می شود ، از ضرب عرضه در گردش در قیمت فعلی بدست می آید.

  به عبارتی ساده ، نسبت NVT پایین تر به طور معمول ارزش بالقوه بیشتری را به سرمایه گذاران نشان می دهد. همچنین نسبت بالاتر NVT ریسک بیشتری را نشان می دهد.
  

  ۴. نسبت P / BE

  جنبه ای از تحلیل های بنیادی که سرمایه گذاری در سهام با آن بیگانه است ، مفهوم استخراج است. استخراج فرآیندی است که به موجب آن گره های شبکه ، معاملات بلاکچین را در ازای دریافت چندین توکن اعتبار سنجی می کنند.

  نسبت P / BE رابطه بین قیمت فعلی و هزینه استخراج را اندازه گیری می کند. شما می توانید آن را با تقسیم قیمت فعلی بر هزینه استخراج محاسبه کنید. اگر نسبت P / BE کمتر از ۱.۲ باشد، روند صعودی است و اگر بیش از ۳.۲ باشد ، روند نزولی است.

  ۵. شدت معامله (Trade intensity)

  یک شاخص تحلیل فاندامنتال مهم دیگر ، شدت معامله است. برای تعیین میزان تاثیر جریان ورودی یک صرافی بر عرضه، سرمایه گذار می‌تواند از شاخص شدت معامله کمک بگیرد.

  شدت معامله در واقع تعداد دقیق خرید و فروش یک ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار می‌دهد و نشان می‌دهد که کوین وارد شده به یک صرافی چند بار معامله شده است.

  در واقع شدت معامله به ما می‌گوید که چند نفر مایل به خرید بیت کوین ارسال شده صرافی‌ها هستند. افزایش این شاخص به معنی این است که خریداران بیش از فروشندگان هستند و این می‌تواند نشانه روند صعودی باشد.
  

  ۶. نقد شوندگی (Liquidity)

  شاخص نقد شوندگی، در واقع نسبت متوسط جریان خالص به ناخالص دارایی‌های یک موجودیت در طول عمر آن است. باید بدانید تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال که منظور از جریان ، تمام آدرس‌های کنترل شده توسط آن موجودیت است.

  برای درک مناسب تعداد موجودیت‌ های نقدی و غیر نقدی ، باید آدرس‌ های متعلق به موجودیت‌ های مختلف شناسایی شوند.
  

  ۷. نرخ تورم سالانه

  سرمایه گذاران ارز دیجیتال اغلب فاکتوری به نام تورم را نادیده می گیرند. در بازار ارز دیجیتال ، تورم بالا فشار رو به پایین قابل توجهی بر قیمت ها ایجاد می کند.

  محاسبه نرخ تورم سالانه هر ارز دیجیتال بسیار آسان است. با استفاده از زمانبندی پاداش بلاک ، تعداد سکه های جدید که در سال آینده ایجاد می شوند بر عرضه در گردش تقسیم می شود.

  سخن پایانی

  باید بدانید که هیچ شاخص تحلیل فاندامنتال خاصی نمی تواند اطمینان حاصل کند که شما سرمایه گذاری خوبی انجام می دهید یا خیر. شما باید شاخص های مختلف را بررسی کنید تا سطحی از ریسک را که از نظر شما مناسب است ، پیدا کنید.

  قانون اصلی سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را به خاطر بسپارید! همیشه این احتمال وجود دارد که تمام پول خود را از دست بدهید. هرگز تمام توان مالی خود را وارد سرمایه گذاری نکنید و فقط روی بخشی از سرمایه خود ریسک کنید.

  مهندس بختیار آهنی

  بختیار آهنی کارشناسی ارشد هوش مصنوعی، ۱۸ سال سابقه برنامه نویسی، هم بنیان گذار کریپتوتانگ و مدیرمسئول پایگاه تحلیلی کارآفرینان کردستان است.

  ۵ سال هست که تمام تمرکز خود را روی بازار رمزارزها گذاشتم و در حال توسعه کریپتوتانگ و ساخت یک پلتفرم تخصصی برای ارزیابی پروژه های رمزارزی هستم.

  تحلیل فاندامنتال چیست؟

  

  برای ورود به بازارهای مالی نیاز دارید بدانید تحلیل فاندامنتال چیست؟ و نحوه تحلیل فاندامنتل چگونه است. در تمام بازارهای مالی اعم از بازارهای سنتی و بازارهای نوپایی همچون ارزهای دیجیتال برای تحلیل وضعیت بازار و تصمیم گیری جهت خرید و فروش چند روش وجود دارد. یکی از مهم‌ترین تحلیل‌ها تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) می‌باشد. در ادامه به بررسی کامل این تحلیل می‌پردازیم:

  تحلیل فاندامنتال چیست؟

  تحلیل فاندامنتال چیست؟ تحلیل فاندامنتال (FA) روشی برای اندازه گیری ارزش حقیقی اوراق بهادار از طریق بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط است.

  تحلیلگران فاندامنتال هرآنچه را که می‌تواند بر ارزش اوراق بهادار اثر بگذارد، از عوامل کلان اقتصادی مانند وضعیت اقتصاد و شرایط صنعت گرفته، تا شرایط اقتصادی خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت‌ها را نیزمطالعه و بررسی می‌کنند.

  هدف تحلیل فاندامنتال:

  هدف از تجزیه و تحلیل سهام این است که مشخص شود آیا اوراق بهادار در بازار، ارزش گذاری شده است یا خیر؟ تحلیل فاندامنتال معمولا از دیدگاه خرد و کلان انجام می‌شود تا اوراق بهاداری که در بازار قیمت مناسبی ندارند را شناسایی کند. تحلیلگران معمولا به ترتیب وضعیت کلی اقتصاد و سپس قدرت صنعت را قبل از تمرکز بر عملکرد شرکت‌های تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال منحصر به فرد برای دستیابی به ارزش متعارف بازار سهام مطالعه می‌کنند.

  تحلیلگران فاندامنتال از داده‌های عمومی برای ارزیابی ارزش سهام یا هر نوع اوراق بهادار دیگر استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار می‌تواند با بررسی عوامل اقتصادی مانند نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد، تجزیه و تحلیل فاندامنتال ارزش اوراق قرضه را انجام دهد.

  در تحلیل فاندامنتال سهام از درآمدها، رشد آینده، بازده حقوق صاحبان سهام و سایر داده‌ها برای تعیین ارزش بنیادین و پتانسیل شرکت جهت رشد استفاده می‌شود.

  تحلیل فاندامنتال در بازار بورس

  وقتی در مورد بورس صحبت می‌کنیم شما روی سهم‌های یک شرکت واقعی سرمایه‌گذاری می‌کنید که درآمد سه ماهه ، بازده و سودش را به عنوان شاخص‌های رشد شرکت گزارش می‌دهد. این می‌تواند برای یک سرمایه‌گذار شاخص خوبی از این جهت باشد که افزایش قیمت در آینده به چه عواملی بستگی دارد و وضعیت سهام آن‌ها در آینده چگونه خواهد بود. بنابراین تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال در بازار بورس شامل بررسی گزارش درآمد، عملکرد شرکت، هیئت مدیره و … می‌شود.

  تحلیل فاندامنتال در حوزه کریپتوکارنسی:

  در دارایی‌های مالی سنتی همچون سهام، تحلیل فاندامنتال شامل ارزیابی سلامت مالی شرکت براساس صورت‌های مالی آن است. سرمایه گذارانی که در زمینه دارایی‌های مالی سنتی تخصص دارند داده‌ها و اطلاعات قابل ملاحظه‌ای برای تحلیل دارند، بنابراین تحلیل فاندامنتال یک فرآیند نسبتا ساده و قابل فهم است. اما در حوزه رمزارزها شرایط کمی متفاوت است.

  اکثر پروژه‌های رمزارزها هیچ درآمد، سود و سایر معیارهای سنتی را ندارند تا مردم جهت ارزش گذاری سهام‌های مالی از آن استفاده کنند. لذا سرمایه گذاران حوزه رمزارزها بدون معیارهای سنتی، باید از دیدگاه کمی متفاوت تری به تحلیل فاندامنتال بپردازند. همچنین بهتر است این نکته را مدنظر داشته باشیم که به دلیل ماهیت منحصربه فرد بازار رمزارزها تحلیل فاندامنتال همیشه کارساز نیست.

  به عنوان مثال دنتاکوین (DCN) را در نظر بگیرید. این ارز نمونه ‌ای از اولین رمزارز مبنی بر اتریوم است که در صنعت دندانپزشکی مورد استفاده است. دنتاکوین یک روش پرداخت محسوب می‌شود که در کلینیک‌های دندانپزشکی، آزمایشگاه‌ها و سایر مشاغل در چندین کشور جهان پذیرفته شده است.

  

  به علاوه این ارز مجموعه ‌ای از شرایط نرم افزاری ایجاد کرده است و این امکان را به بیماران می‌دهد تا نظرات خود را بدون سانسور در بلاک چین بنویسند. در سیستم بلاک چین پس از نظرسنجی توسط بیمار به او توکن اهدا می‌شود.

  این پاداش باعث شد ارزش بازار این رمزارز ظرف مدت کوتاهی افزایش پیدا کند اما پس از گذشت مدتی ارزش بازار رشد چندانی نکرد و در واقع اگر بر روی چنین پروژه‌ای سرمایه گذاری کرده بودید قطعا زیان می‌کردید.

  بنابراین ما در حوزه ارزهای دیجیتال با دارایی‌هایی سر و کار داریم که محصولی را ارائه می‌دهند، در مورد این محصول باید هدف بازار آن، نیاز جامعه بشری و بسیاری موارد را مورد بررسی قرار دهیم.

  ممکن است پروژه‌ای بسیار عالی و جذاب باشد اما در زمان فعلی جهان به آن نیازی نداشته باشد لذا احتمال موفقیت آن بسیار کاهش خواهد یافت. بنابراین برای تحلیل فاندامنتال رمزارزها و پروژه‌های در حال حاضر باید اطلاعات و دیتاهایی را جمع آوری کرد، که در ادامه به بررسی منابع این اطلاعات می‌پردازیم.

  منبع اطلاعات تحلیل فاندامنتال:

  تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال نیاز به اطلاعات عمیق در این زمینه دارد، برای گردآوری این اطلاعات چندین منبع وجود دارد که در ادامه به معرفی آن می‌پردازیم:

  اکثر رمزارزها دارای وبسایتی هستند که هدف آن را نشان می‌دهد وهمچنین وایت پپر و کانال‌های اجتماعی مختلف را ارائه می‌دهد.

  ۲.وایت پپر:

  وایت پپر یک گزارش معتبر است که موارد استفاده یک پروژه را بررسی می‌کند و مطالعه آن برای سرمایه گذاران اقدامی ضروری است. وایت پپر در مورد اهداف پروژه، فناوری، عملکردهای داخلی، تایم لاین و سایر جنبه‌های مختلف پروژه صحبت می‌کند. از آنجایی که وایت پپرها اغلب توسط توسعه دهندگان برای سایر توسعه دهندگان نوشته می‌شود گاهی خواندن و بررسی آن‌ها دشوار است و به همین دلیل برخی وبسایت‌ها به تجزیه و تحلیل آن‌ها اختصاص داده شده‌اند. اگر یک رمزارز وایت پپر ندارد آن را یک زنگ خطر تصورکنید و بدانید احتمالا سرمایه گذاری در حوزه‌ی آن رمزارز زیاد مفید نخواهد بود و از طرفی دیگر داشتن وایت پپر هم لزوما به معنی اعتبار پروژه نیست و این امکان وجود دارد شرکتی کلاهبردار وایت پپری بی‌کم و کاست و متقاعدکننده داشته باشد.

  ۳.کانال‌های ارتباطی جامعه:

  برای هر پروژه مهم توسعه یافتن در انزوا امری غیرممکن است. تمام رمزارزهای موفق حداقل در چند شبکه اجتماعی حضور دارند، و بعضی حتی در برنامه هایی چون اسلک (slack)، تلگرام یا دیسکورد (Discord) کانال‌های مخصوص خود را دارند. توسعه دهندگان معمولا به روزرسانی‌های خود را در وب سایت یا با استفاده از پلتفورم آنلاین مدیوم (Medium) منتشر می‌کنند.

  ۴.نشریات و خبرگزاری‌ها:

  امروزه روزنامه نگاران زیادی در زمینه فناوری رمزنگاری و بلاک چین تخصص دارند. در نتیجه شما می‌توانید همواره بررسی کنید که خبرنگاران درباره هر پروژه چه مطالبی می‌گویند که نظر شما را جلب کند. همیشه هنگام بررسی منبع اطلاعات هوشیار باشید. صحت اطلاعات را از چندین منبع تایید کنید و این نکته را بدانید که پرداخت پول به اینفلوئنسرها و وبسایت‌ها برای ارائه نقد و پیشنهاد وسوسه کننده در خصوص یک پروژه خاص اصلا موضوع عجیب و غیرقابل باوری نیست.

  مراحل تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال:

  قبل از پرداختن به این موضوع بهتر است بدانیم هیچ چارچوب کلی توافق شده‌ای برای تحلیل فاندامنتال رمزارزها وجود ندارد. تمام تریدهای باتجربه روش‌های مخصوص به خود جهت تحلیل فاندامنتال به صورت کمی و کیفی را دارند.

  تمامی روش‌های تحلیل بنیادی بررسی این نکته است که آیا ارز دیجیتال مورد نظر ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر؟

  در ادامه ما برخی از روش‌های موجود تحلیل فاندامنتال که توسط اکثر تحلیلگران مورد استفاده قرار می‌گیرد را ارائه می‌دهیم.

  ۱.مارکت کپ (ارزش بازار):

  مارکت کپ به عنوان “ارزش کل بازار یک شرکت که به دلار نشان داده می‌شود” تعریف می‌شود و از ضرب تعداد کوین در گردش یک پروژه در قیمت آن کوین به دست می‌آید و معمولا اولین فاکتور در تحلیل فاندامنتال یک رمزارز می‌باشد. مارکت کپ از آن جهت که فضای رشد رمزارز را به شما نشان می‌دهد نیز دارای اهمیت است.

  برای محاسبه ارزش بازار یک ارزدیجیتال، قیمت فعلی هر کوین را در موجودی در گردش آن ضرب می‌کنیم. به عنوان مثال اگر ۱ میلیون کوین به قیمت ۱ دلار در گردش بازار باشد، ارزش کل بازار ۱ میلیون دلار می‌شود. شما می‌توانید با مراجعه به صفحه قیمت ارز دیجیتال کوین کده ارزش بازار اکثر رمزارزها را مشاهده کنید.

  در بازار رمزارزها، تمایلات روانی و ذهنی اغلب به سمت کوین‌هایی با قیمت کمتر است و سرمایه گذاران مبتدی اغلب ترجیح می‌دهند به جای بخش کوچکی از یک کوین گران قیمت، صاحب یک واحد کامل از یک کوین ارزان قیمت باشند. (به عنوان مثال ۱۰۰۰ واحد اتریوم را بر۰.۰۰۵ واحد بیت کوین ترجیح می‌دهند).

  با این وجود یک رمزارز ارزان قیمت می‌تواند ارزش بازار یکسانی با یک رمزارز گران قیمت داشته باشد در صورتی که گردش آن در بازار بسیار بیشتر باشد. و در این صورت چنین ارزی نمی‌تواند همانند بیت کوین در دوران طلایی خود رشد کند زیرا برای دو برابر شدن قیمت هر واحد آن به سرمایه گذاری بسیار بیشتری تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال نیاز دارد. به همین دلیل است که سرمایه گذاران رمزارزها می‌گویند هرچه ارزش بازار یک رمزارز کمتر باشد پتانسیل رشد آن نیز بیشتر می‌شود. به عنوان مثال قیمت بیت کوین ۴۹.۰۰۰ دلار می‌باشد و قیمت اتریوم ۳.۰۰۰ دلار است. لذا ممکن است عده‌ای این عقیده را داشته باشند که بیت کوین رشد خود را کرده و اتریوم می‌تواند رشد بالاتری داشته باشد. این افراد بر اساس صرفا قیمت یک دارایی تصمیم گیری می‌کنند؛ حال آنکه قیمت، فاکتور نشان دهنده ارزش یک بازار نیست بلکه مارکت کپ یک دارایی، مقدار سرمایه موجود در آن را نشان می‌دهد.

  دلیل آنکه بسیاری از هودل کنندگان بیت کوین (اصطلاحی در جامعه رمزارزهاست و به افرادی گفته می‌شود که بجای فروش رمزارزها، آن را برای مدت طولانی نگهداری می‌کنند) معتقدند در آینده ثروتمند خواهند شد، به موجودی بیت کوین که محدود به ۲۱ میلیون کوین است مربوط می‌شود.

  قانون عرضه و تقاضا مشخص است، عرضه کم و تقاضا بالا قیمت را افزایش می‌دهد. هنگامی که عرضه بیت کوین درنهایت تمام شود تقاضا برای رمزارز قیمت آن را افزایش می‌دهد. البته قانون عرضه و تقاضا می‌تواند برعکس هم عمل کند. به همین دلیل است که هنگام تحلیل فاندامنتال باید توجه ویژه‌ای به عرضه کوین نیز داشته باشید.

  حجم معاملات یک فاکتور مهم برای محبوبیت رمزارز است. به بیان ساده می‌توان گفت حجم معاملات تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال مقدار رمزارزی است که در یک بازه مشخص معامله شده است. به بیان دیگر، حجم معاملات مشخص می‌کند چه مقدار خرید و فروش در تمام بازارهای معاملاتی صورت گرفته است. هنگامی که یک رمزارز حجم معاملاتی پایینی دارد به این معناست که تقاضایی برای آن وجود ندارد و برعکس.

  هنگامی که ارز دیجیتال حجم معاملات بالایی داشته باشد، بدان معنا است که بسیاری از افراد بر روی این ارز دیجیتال فعال هستند. شما می‌توانید حجم معاملات را در صرافی‌های ارز دیجیتال یا سایت‌هایی نظیر کوین مارکت کپ بررسی کنید تا متوجه شوید که ارز دیجیتال مورد نظر شما در تمام بازارهای معاملاتی، چه میزان خرید و فروش می‌شود.

  در این خصوص، همچنین باید بدانید که ارز دیجیتال مورد نظر در چند صرافی در دسترس است. اگر فقط در صرافی‌های کوچک و کمتر شناخته ‌شده معامله می‌شود، به این معنی است که تقاضا برای خرید آن نیز کم است.

  همانطور که قبلا اشاره کردیم دنتاکوین نمونه‌ای از یک رمزارز با کاربرد بسیار کم است. برخی از رمزارزها صرفا به این دلیل وجود دارند تا توسعه دهندگان آن‌ها بتوانند با شکار سرمایه گذاران بدون توجه به اینکه آیا پروژه مورد حمایت آن‌ها مشکلی از عموم مردم برطرف می‌کند یا خیر، به آسانی درآمد کسب کنند. اگرچه به نظر می‌رسد که شکست دنتاکوین از قبل مشخص بود، اما پیش بینی پتانسیل اکثر ارزهای دیجیتال بسیار سخت‌تر است. پیشنهاد می‌کنیم شبکه‌‌‌‌‌‌‌ای از سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال با پیشینه‌های مختلف ایجاد کنید تا به صورت دسته جمعی به پیش بینی و قضاوت پتانسیل کاربرد کوین مورد نظر بپردازید.

  ۵.موسسان و توسعه دهندگان:

  بررسی تیم توسعه دهنده رمزارزها باید یکی از مهمترین بخش‌های تحلیل فاندامنتال باشد. هرچند مایه تاسف است که فضای رمزارزها افرادی ناشایست را به خود جلب کرده که برای متقاعد کردن سرمایه گذاران مبتدی جهت حمایت از پروژه آن‌ها حاضرند دروغ بگویند. در واقع بسیاری از پروژه‌های رمزارزها درصدد آن هستند تا سرمایه افرادی که هیچ تجربه‌ای در این زمینه ندارند را از آن‌ها بگیرند.

  همچنین چندین پروژه وجود داشتند که سعی داشتند از طریق پنهان کردن هویت بنیانگذاران و توسعه دهندگان به دلایل امنیتی، خود را معتبر جلوه دهند. لذا اکیدا توصیه می‌کنیم قبل از سرمایه گذاری در حوزه‌ی رمزارزها به دقت به مطالعه ی مصاحبه‌ها و کنفرانس‌های موسسان و توسعه دهندگان بپردازید.

  هنگامی که صحبت از پروژه‌های بلاک چین می‌شود موارد زیادی وجود دارد که می‌تواند اشتباه از پیش برده شوند. شما همیشه باید با پیدا کردن شرایطی قانونی برای پروژه اقدام به شروع آن کنید. مشخصا تمام افراد در زمینه توافق نامه‌های بین المللی کپی رایت و قوانین حفظ حریم خصوصی متخصص نیستند اما انجمن‌ها و گروه‌های ارز دیجیتال در این مورد می‌توانند کمک شایانی کنند.

  نکته بعدی مقیاس پذیری است، حتی بیت کوین قدیمی ترین و بزرگترین رمز ارز علیرغم منابع و نیروی انسانی خود دارای مشکلات مقیاس پذیری است. همچنین اتریوم یکی دیگر از رمزارزهای بزرگ بعد از بیت کوین نیز با مشکل مقیاس پذیری مواجه است.

  نکته آخر اینکه مطمئن شوید آیا رقبای قابل توجهی وجود دارند یا خیر؟ امروزه ارزهای دیجیتال بسیار موفق نظیر بیت کوین، مزیت اول بودن در دنیای ارز دیجیتال را دارد. این موضوع به بیت کوین امکان داده است تا قبل از ورود سایر ارزهای دیجیتال، توجهات بسیار زیادی را به خود جلب کند.

  بعضی از پروژه‌های رمزارزها ایده‌ای برای آینده و هدف خود ندارند. این پروژه‌ها با جاه طلبی برای تغییر جهان راه اندازی می‌شوند اما در نهایت یک محصول کاربردی را ارائه نمی‌دهند. این اطمینان را داشته باشید در صورتی که پروژه‌ای دارای نقشه راه مبهم و غیر عملی باشد و وایت پپر نداشته باشد راه به جایی نخواهد برد و قطعا آینده روشنی نخواهد داشت.

  

  یک نمونه تحلیل فاندامنتال اتریوم:

  اتریوم اولین بار توسط ویتالیک بوترین (محقق و برنامه نویس در حوزه ارز دیجیتال) در سال ۲۰۱۳ معرفی شد و اکنون یکی از بزرگترین پروژه‌های بلاک چین در دنیاست. اتریوم از همان روزهای نخست طرفدارانی داشت که معتقد بودند این پروژه پتانسیل تغییر دنیا را دارد. در ادامه به بررسی تحلیل فاندامنتال اتریوم می‌پردازیم: