کسب درآمد از بیت کوین

قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس

آموزش اختیار معامله

در قسمت پنجم از سری آموزش های اختیار معامله، ابتدا درباره مراحل انتخاب بهترین قرارداد اختیار معامله و چیستی ضرایب پوشش ریسک بحث کردیم و در ادامه انواع ضرایب پوشش ریسک را نام بردیم و هرکدام را بصورت جداگانه بررسی کردیم. در این مقاله هم به بررسی دو مورد از این ضرایب پوشش ریسک میپردازیم.

گاما چیست؟

گاما تغییرات دلتا را اندازه گیری میکند و تعیین میکند که دلتا با توجه به حرکت یک نقطه در دارایی پایه ،چقدر تغییر میکند . برای مثال فرض کنید که گاما در اختیار معامله ای 0/002 محاسبه شده است و دلتای این قرارداد نیز 0/50 میباشد . حال میخواهیم ببینیم که با افزایش 100تومانی در دارایی پایه ، چه میزان دلتا دستخوش تغییر خواهد شد از اینرو اگر 0/002 را ضرب در 100 تومان افزایش بکنیم ،عدد 0/2 بدست خواهد آمد یعنی در هر 100 تومان افزایش قیمت پایه ، دلتای این قرارداد نیز 0/2 افزایش پیدا خواهد کرد . این یعنی با هر 100تومان افزایش قیمت پایه قرار است که دلتا 0/2تغییر کند .

نکات مهم گاما

  1. گاما افزایش پیدا خواهد کرد اگر در قرارداد اختیار معامله ، حجم معاملات کم باشد ، نوسان پذیری کم ی داشته باشد و زمان تا سر رسید هم کم باشد .
  2. افزایش گاما باعث این خواهد شد که با اندک تغییرات در قیمت پایه شاهد تغییرات بزرگ در قیمت پریمیوم شویم. چرا که افزایش گاما برابر با افزایش دلتا است و افزایش دلتا برابر با افزایش تغییرات در پریمیوم می باشد.
  3. هر چه گاما در اختیار معامله هایی که در زیان هستند بیشتر باشد احتمال در سود قرار قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس گرفتن آن قرارداد بیشتر است چرا که گامای زیاد باعث تغییر زیاد دلتا و تغییر زیاد دلتا برابر با جهش قیمت پریمیوم است و میتواند با یک جهش قرارداد را از زیان خارچ کند و به سود برساند .
  4. هر چه زمان تا تاریخ سر رسید بیشتر زمان باقی مانده باشد گاما کمتر خواهد شد چرا که اگر تا تاریخ سر رسید مدت زمان زیادی باقی باشد تغییرات در دلتا کمتر خواهد بود و از آنجا که گاما سرعت تغییر دلتا را محاسبه میکند پس در این موارد کم خواهد بود .
  5. خریداران سراغ قراردادهایی میروند که گاما آن بیشتر است چرا گاما زیاد موجب شتاب دلتا میشود و دلتای زیاد موجب تغییرات زیاد در قیمت پریمیوم خواهد شد ولی برای فروشندگان گامای کم جذاب است چرا که گامای کم برابر است با جهش دلتای کم و جهش دلتای کم برابر است با جهش کم پریمیوم و سود فروشنده .

تتا چیست ؟

تتا محاسبه گر ارزش زمانی پریمیوم است یعنی یک اختیار معامله هر روز که به تاریخ سر رسید نزدیک شود چه میزان از ارزش پریمیوم آن کاسته میشود.

نکات مهم تتا

1 : خریدار اختیار معامله(چه اختیار خرید و چه اختیار فروش ) هر چه به تاریخ سر رسید نزدیکتر شود با تتای منفی مواجه خواهد شد و فروشنده اختیار معامله ( اختیار خرید و چه اختیار فروش )هر چه به تاریخ سر رسید نزدیکتر شود با تتای مثبت روبه رو میشود . علت این امر این است که خریدار به امید تغییر در سهم اقدام به خرید کرده است و هر چه سهم نوسان کمتری داشته باشد و به تاریخ سر رسید نزدیکتر شود یعنی خریدار اعمال نخواهد کرد و اگر به تاریخ سر رسید برسد و اعمال نکند قیمت پرداختی او برای این قرارداد میشود ضرر او و این مبلغ سود فروشنده است . از نگاه فروشنده این امر برعکس است به این توضیح که هر چه نوسان سهم کمتر و روزهای کمتری به تاریخ سر رسید باقی مانده باشد ، این یعنی خریدار احتمال اعمال کمتری دارد و احتمال سود فروشنده بیشتر است . پس تتا هر روز که به تاریخ سر رسید نزدیکتر میشود به ضرر خریدار است یعنی تتا منفی است و هر روز که به تاریخ سر رسید نزدیکتر میشود به سود فروشنده است یعنی تتا مثبت است .

2 : اگر تتا را تقسیم بر 365 روز کنید ارزش تقویمی بدست میاید به این معنی که در هر روز چقدر از ارزش پریمیوم کاسته میشود . و اگر تتا را تقسیم بر 252 روز کنید ارزش کاری بدست میاید به این معنی که در هر روز معاملاتی که امکان معامله بوده است چه میزان از ارزش پریمیوم کاسته شده است.

3 : هر اختیار معامله ای دارای دو جزء ارزش ذاتی و ارزش زمانی است . ارزش زمانی به دلیل وجود تاریخ سر رسید بوجود آمده است . برای محاسبه ارزش ذاتی یک قرارداد اختیار معامله باید قیمت دارایی پایه را از قیمت اعمال کم کرد تا ارزش ذاتی بدست آید ولی در هر اختیار معامله غیر از قیمت اعمال و قیمت دارایی پایه ، مفهوم دیگری به نام پریمیوم وجود دارد . مثلا گاهی اتفاق میافتد که قیمت دارایی پایه با قیمت اعمال برابر است و این به این معنی است که ارزش ذاتی این قرارداد صفر است ولی در عین حال این قرارداد دارای قیمت پریمیوم بوده و در حال معامله است یعنی معامله گران حاضر هستند برای قراردادی که ارزش ذاتی صفر دارد هزینه پرداخت کنند . در این مواقع مفهوم دیگری خود نمایی میکند و آن ارزش زمانی است یعنی این هزینه ای که معامله گران به عنوان پریمیوم دادوستد قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس میکنند با اینکه ارزش ذاتی این قرارداد صفر است ،هزینه ارزش زمانی این قرارداد است . یعنی معامله گران امیدوارند که در زمان باقی مانده سهم دچار نوسان شده و قیمت دارایی پایه دچار تغییر شود و در نتیجه ارزش ذاتی سهم نیز تغییر کند . به طور کلی اگر قیمت پریمیوم یک قرارداد قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس را منهای ارزش ذاتی آن کنید ارزش زمانی بدست میاید .

4 : به اختیار معامله هایی که در سود باشند ITM و به اختیار معامله هایی که در زیان باشند OTM و به اختیار معامله هایی که بی تفاوت هستند ATM گفته میشود . بیشترین ارزش زمانی در اختیار معامله های ATM است و کمترین ارزش زمانی در اختیار معامله های OTM میباشد.

5 : کاهش زمان در اختیار معامله ها دوست فروشنده و دشمن خریدار است و نیز مقدار بالای تتا دوست فروشنده و دشمن خریدار است چرا که به ازای هر روز که به تاریخ سر رسید نزدیکتر شوید به میزان تتای بدست آمده از ارزش زمانی قرارداد کم میشود چرا که تتا ارزش زمانی قرارداد را محاسبه میکرد.

ورود به بازار اختیار معامله

تمامی افراد حقیقی و حقوقی در بازار سرمایه می توانند با رعایت قوانین موجود به معاملات اختیار ورود نمایند. برای این منظور شما باید پس از مراجعه به شرکت های کارگزاری که دارای مجوز لازم برای قراردادهای اختیار معامله در بورس ایران هستند، مراجعه و کد اختیار معامله درخواست کنید. پس برای آشنایی کامل با بازار آپشن با بی نظیر چارت همراه باشید.

کارگزاری های مجاز

تا به امروز در بین تمامی کارگزاری های بازار سرمایه ایران، کارگزاری های مبین سرمایه، ایساتیس پویا، دانا، بانک ملت، بانک رفاه، بانک دی، صبا جهاد، آینده ‌نگر، خوارزمی، اردیبهشت ایرانیان، صنعت و معدن، فیروزه آسیا، حافظ، بورس بیمه و گنجینه سپهر مجاز به ارائه خدمات اختیار معامله می باشند. بعضی از کارگزاری ها ثبت نام غیر حضوری دارند، برای برخی باید مدارک ارسال شود و برخی دیگر ثبت نام حضوری دارند.

سامانه های معاملاتی

برای انجام معاملات در این بازار تاکنون دو سامانه معاملاتی به نام های آنلاین پلاس (تدبیر) و صحرا تهیه شده است. برای آشنایی با مزایا و معایب این سامانه ها پست را بخوانید.

معاملات تحت پنل آنلاین پلاس

معاملات هریک از کارگزاری های مبین سرمایه، ایساتیس پویا، دانا، بانک ملت، بانک رفاه، بانک دی، صبا قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس جهاد، آینده نگر، خوارزمی و اردیبهشت ایرانیان تحت پنل آنلاین پلاس انجام می شود.

معاملات تحت پنل صحرا

معاملات هریک از کارگزاری های صنعت و معدن، فیروزه آسیا، حافظ، بورس بیمه و گنجینه سپهر تحت پنل صحرا انجام می شود.

حداقل سرمایه لازم

در بازار اختیار معامله برخلاف بازار بورس و فرابورس که حداقل سرمایه قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس لازم برای خرید سهام به 500 هزار تومان محدود شده است، محدودیت حداقل سرمایه وجود ندارد.

ورود به قرارداد های اختیار معامله

در بازار اختیار معامله برخلاف بازار بورس و فرابورس می توان در هر یک از موقعیت های خرید یا فروش سود کسب کرد. در واقع در این بازار علاوه بر خرید قرارداد های اختیار، موقعیت دیگری با عنوان موقعیت فروش وجود دارد که بدون دارا بودن سهام یا قرارداد می توانید خالی فروشی کنید.

حجم قرارداد های اختیار معامله

خرید یا فروش هر یک حجم از این قرارداد ها، معادل خرید یا فروش اختیار معامله 1000 برگه سهام است. البته لازم به ذکر است این عدد ممکن است به دلایلی نظیر پرداخت سود نقدی یا تغییر سرمایه در سهام پایه تعدیل شود که در بورس اوراق بهادار تهران اطلاعات هر قرارداد قابل مشاهده است.

دامنه نوسان ارزش قرارداد اختیار معامله

در بازار اختیار معامله تا به امروز برخلاف بازار بورس و فرابورس سهام، هیچ گونه محدودیت نوسانی برای ارزش قرارداد های اختیار وضع نشده است.

انواع دیدگاه های ورود به قرارداد

افراد مختلف بر اساس استراتژی های مد نظر خود می توانند در بازار اختیار معامله دارای دیدگاه نوسان گیری یا دیدگاه اعمال قرارداد در سر رسید باشند.

در دیدگاه نوسان گیری معامله گر باید با توجه به دارا بودن موقعیت خرید قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس باز یا فروش باز به ترتیب با افزایش قیمت و کاهش قیمت اختیار، سود کسب کند؛ اما در دیدگاه اعمال قرارداد در سررسید در صورتی که متناسب با متن قرارداد در تاریخ سر رسید در سود باشید، می توانید قرارداد را اعمال کنید. برای اعمال قرارداد لازم است درخواست تسویه بدهید.

سود معامله در نوسان گیری

چنانچه در موقعیت خرید قرار بگیرید برای کسب سود از نوسانگیری لازم است در قیمت های بالاتر از قیمت خرید، با حجمی برابر با موقعیت های باز خود اقدام به فروش کنید. در این صورت تمامی موقعیت های خرید باز شما، بسته می شود.

چنانچه در موقعیت فروش قرار بگیرید برای کسب سود از نوسانگیری لازم است در قیمت های پایین تر از قیمت فروش، با حجمی برابر با حجم موقعیت های باز خود اقدام به خرید کنید. در این صورت تمامی موقعیت های فروش باز شما، بسته می شود.

خروج از قرارداد

چنانچه نوسان گیری کرده باشید برای خروج از معاملات می توانید قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس در موقعیت معکوس قرار بگیرید؛ به این صورت که اگر خریدار قرارداد باشید، در موقعیت فروش قرار می گیرید و اگر فروشنده قرارداد باشید با اتخاذ موقعیت خرید می توانید از معامله خارج شوید.

در صورتی که تمایل دارید تا روز سررسید صبر کنید، برای اعمال قرارداد باید اقدام به تسویه قرارداد کنید.

انواع تسویه در معاملات اختیار

لازم به ذکر است انواع تسویه در معاملات اختیار به سه شکل تسویه نقدی، تسویه نقدی-فیزیکی و صرفا تسویه فیزیکی انجام می شود .

Generic placeholder image

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

آشنایی با انواع بازارهای مالی و بازار سرمایه

آشنایی با انواع بازارهای مالی و بازار سرمایه

وقتی از بازارهای مالی حرف می‌زنیم، بیشتر افراد تصویر بازار شلوغ بورس نیویورک یا معامله‌گران عصبانی تالار معاملات آتی شیکاگو را به یاد می‌آورند. البته این تصاویر دیگر قدیمی شده‌اند، زیرا این روزها معاملات آنلاین جای مبادلات رو در رو را گرفته‌اند. صرافی‌های ارز دیجیتال تنها بخشی از بازارهای مالی هستند؛ زیرا این بازارها مدت‌ها پیش از وجود صرافی‌ها و کارگزاری‌ها به شکل امروزی وجود داشته‌اند. بازارهای مالی از زمانی که بشر به کشاورزی و داد و ستد آن با دیگران روی آورد، وجود داشته اند. اگر کشاورزان برداشت مناسبی نداشتند باید برای کاشت محصول در سال بعد بذر به‌دست می‌آوردند. اگر هم برداشت خوبی داشتند باید تصمیم می‌گرفتند که محصولات مازاد خود را ذخیره یا مبادله کنند. این شرایط آنها را مجبور می‌کرد تا برای به‌دست آوردن بذر یا غذای ذخیره با دیگران معامله کنند.

درآمد ماهیگیران نیز به مقدار صید، نوع ماهی‌ها و آب و هوا وابسته و بی‌ثبات بود. در حقیقت، تصمیمات و مبادلات تمامی آن کشاورزان و ماهیگیران بود که اساس بازارهای مالی و بازار سرمایه امروزی را تشکیل داد. داد و ستد هایی که هدف آن بسیار شبیه بازارهای امروزی است. در این مقاله شما با مفهوم بازار مالی و انواع بازارهای مالی و بازار سرمایه آشنا خواهید شد.

بازارهای مالی چیست؟

بازار مالی (Financial Market) بستری است که افراد و نهادها از آن برای انجام معاملات با انواع دارایی‌ها مانند اوراق بهادار، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های قابل تعویض استفاده می‌کنند. بازار براساس قرار گرفتن فروشندگان و خریداران در یک مکان کار می‌کند و قانون عرضه و تقاضا نیز قیمت‌ها را در بازار مشخص می‌کند. در حقیقت، انواع بازارهای مالی به افراد کمک می‌کند تا به راحتی یکدیگر را پیدا کنند؛ آنها با این کار انجام معامله میان کاربران را تسهیل می‌کنند.

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی انواع مختلفی دارند؛ ویژگی‌های دارایی مورد معامله و نیازهای کاربران است که مشخصات هرکدام از این بازارها را تعیین می‌کند. بازار سهام، بازار فارکس، بازار ارزهای دیجیتال، بازار پول، بازار اوراق قرضه، بازار کالا و بازار مشتقه از محبوب‌ترین شکل‌های بازارهای مالی هستند. این بازارها بستری هستند که کسب و کارهای مختلف برای جذب سرمایه مورد نیاز خود برای توسعه، از آن استفاده می‌کنند. در واقع، بازارهای مالی مانند کانال‌هایی هستند که جریان سرمایه‌ را از عرضه‌کنندگان به سمت تقاضاکنندگان هدایت می‌کنند.

بازار سرمایه (Capital Market) نیز بخشی مهم از بازارهای مالی است که معاملات ابزارهای مالی مانند سهام، اوراق بدهی، صندوق‌های قابل معامله (ETF) و غیره را تسهیل می‌کند. همچنین، منبع جذب سرمایه برای افراد، شرکت‌ها و دولت‌های است و نقش مهمی در تقسیم منابع و ایجاد نقدینگی برای کارکارآفرینان بازی می‌کند. انواع بازارهای مالی را می‌توان براساس نوع دارایی مورد معامله و زمان سررسید آنها تقسیم‌بندی کرد.

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی بسیار زیادی در سراسر جهان وجود دارند و هر کشوری حداقل از یکی از انواع آنها استفاده می‌کند. برخی از این بازارها کوچک‌تر هستند و سرمایه در گردش کمی دارند، برخی دیگر نیز مانند «بازار بورس نیویورک» که روزانه تریلیون دلار معامله در آن انجام می‌شود در سطح بین‌المللی شناخته شده هستند. در ادامه این مقاله ۶ نوع از شناخته‌شده‌ترین انواع بازارهای مالی را بررسی می‌کنیم:

بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام یا بازار بورس، شناخته‌شده‌ترین شکل از بازارهای مالی است. در این بازار سهام شرکت‌ها (سهامی عام) توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌شود. هر سهم قیمتی دارد که براساس عواملی مانند ارزش بازار، دارایی‌های شرکت و عرضه و تقاضا و .. مشخص می‌شود. زمانی که قیمت این سهم‌ها به دلیل عوامل اقتصادی یا تجاری افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند با فروش آنها کسب درآمد کنند. در این بازار خرید سهام برای سرمایه‌گذاران ساده است، اما چالش واقعی انتخاب سهامی است که در نهایت سودآور باشد. در واقع، زمانی که سهام را با قیمت کمتر می‌خرید و با قیمت بالاتر می‌فروشید می‌توانید کسب درآمد کنید.

بسیاری از شرکت‌ها از بازار سهام برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند؛ آنها این کار را از طریق بازار اولیه یا عرضه اولیه عمومی (IPO) انجام می‌دهند. بازار اولیه (Primary Market) زمانی شکل می‌گیرد که دارایی شرکت برای اولین بار عرضه و فروخته شود. در این بازار، شرکت سرمایه مورد نیاز خود را به طور مستقیم و از طریق فروش سهام به سرمایه‌گذاران تامین می‌کند. معامله‌گران پس از لیست شدن شرکت و عرضه آن در بازار اولیه، معامله‌گران می‌توانند سهام شرکت را در بازار ثانویه خرید و فروش کنند. در حقیقت، تمامی معاملات سهام در بازار بورس، درون بازار ثانویه (Secondary Market) انجام می‌شوند.

نکته جالب اینجاست که بازار بورس اوراق بهادار از قرن‌ها پیش و زمانی که هیچ فناوری در کار نبوده، وجود داشته است. بزرگترین بازارهای سهام که در کشورهای توسعه یافته مانند آمریکا و ژاپن به شکل امروزی از قرن ۱۹ یا ۲۰ ایجاد شده‌اند.

بازار اوراق قرضه (Bond Market)

بازار اوراق قرضه که با نام بازار درآمد ثابت نیز شناخته می‌شوند، شکل دیگری از بازارهای مالی است. شرکت‌ها، سازمان‌ها و دولت‌ها با فروش اوراق قرضه در این بازار سرمایه مورد نیاز خود برای توسعه را به‌دست می‌آورند. بسیاری از شهرداری‌ها نیز برای تامین مالی مخارج مورد نیاز خود برای ساخت پروژه های عمومی مانند مدرسه، ایستگاه آتش نشانی، پارک‌ها و جاده‌ها اوراق قرضه منتشر می‌کنند. ارواق قرضه (Bond) نوعی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار از طریق خرید اوراق پول قرض می‎‌دهد؛ در مقابل شرکت یا نهاد فروشنده متعهد می‌شود تا اعتبار دریافتی را در بازه زمانی مشخص و با پرداخت سود دوره‌ای ثابت بازپرداخت کند.

اوراق قرضه شبیه توافقی میان وام‌دهنده و وام‌گیرنده است که جزییات وام مانند مقدار سرمایه، زمان بازپرداخت و سود پرداختی در آن مشخص شده است. به همین دلیل گاهی اوقات به بازار اوراق قرضه بازار بدهی یا بازار اعتباری نیز می‌گویند. بیشتر معاملات بازار اوراق قرضه در بازار اولیه انجام می‌شود؛ جایی که در آن سرمایه‌گذاران اوراق قرضه را از فروشندگان (وام‌گیرندگان) خریداری می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند اوراق بهاداری را که قبلا منتشر شده در بازار ثانویه خرید و فروش کنند. معمولا این معاملات از طریق بازار بورس یا فرابورس انجام می‌شود، البته که حجم سرمایه معامله شده در بازارهای اوراق قرضه بسیار بیشتر از بازارهای سهام است.

مهم‌ترین مزیت بازار اوراق قرضه نسبت به بازار سهام، ریسک پایین‌‌تر سرمایه‌گذاری است. همین ویژگی باعث می‌شود تا اوراق قرضه نسبت به سهام بازدهی و سودآوری کمتری نیز داشته باشد. همچین این نکته را در نظر داشته باشید، با اینکه اوراق قرضه شرکتی نرخ بهره بالاتری دارند اما اوراق تحت حمایت دولت از امنیت بیشتری برخوردار هستند. ورشکستگی بدترین سناریویی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند تجربه کنند؛ در این شرایط شرکت‌ها معمولا می‌توانند بخشی از سرمایه را پس بدهند.

بازار کامودیتی (Commodity Market)

بازار کامودیتی یکی دیگر از انواع بازارهای مالی است که تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان در آن به معامله کالای اساسی می‌پردازند. در یک تعریف ساده، کامودیتی کالایی است که می‌توان آن را با کالاهای مشابه دیگر معامله کرد. در این بازار کالاهای اساسی را به دو دسته کلی کامودیتی سخت و کامودیتی نرم تقسیم می‌کنند. کالاهای انرژی مانند نفت و گاز و فلزات گران‌بها مانند طلا، نقره و پلاتین در دسته کامودیتی‌‌های سخت قرار می‌گیرند. کالاهای کشاورزی مانند گندم، ذرت و سویا و محصولاتی مانند پنبه، قهوه و شکر را می‌توان در دسته کامودیتی‌های نرم قرار داد. فلزات اساسی مانند آلومینیوم، مس، روی و آهن نیز در دسته کامودیتی‌های جای می‌گیرند.

انواع کامودیتی‌ها

معاملات در بازار کامودیتی به دو دسته تقسیم می‌شود: معاملات اسپات (Spot) و معاملات آتی یا فیوچر (Future). در بازار اسپات، کالاهای اساسی با پول مبادله می‌شوند. در بازار آتی نیز کالاهای اساسی در تاریخی از پیش تعیین شده و با قیمتی مشخص معامله می‌شوند. بیشتر معاملات کالاهای اساسی در بازارهای مشتقه و به شکل معاملات اسپات انجام می‌شود. معامله‌گران همچنین می‌توانند کامودیتی‌ها را بازار بورس، فرابورس و صرافی‌های لیست شده به شکل آتی معامله کنند. بورس کالای شیکاگو (CME) و اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE) دو کارگزاری بزرگ برای انجام معاملات کامودیتی در جهان هستند.

بازارهای کامودیتی قدمتی به اندازه تاریخ تمدن بشری دارند، این بازارها یک بستری متمرکز و با قدرت نقدشوندگی بالا برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان ایجاد می‌کنند. برای مثال، این بازارها می‌توانند تجارت محصولات کشاورزی را کارآمدتر و هماهنگ‌تر کنند. معاملات آتی بازار کامودیتی، با ایجاد یک مکانیسم خرید تضمین‌شده به بسیاری از کشاورزان کوچک کمک می‌کند.

بازار ارزهای دیجیتال (Crypto Market)

گسترش فناوری بلاک چین در سال‌های گذشته باعث شده تا ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی ارزشمند مورد توجه بسیاری قرار بگیرند. از سال ۲۰۱۸ بازارهای ارزهای دیجیتال به عنوان بخشی از بازارهای مالی رشد بسیار سریعی را تجربه کرده‌اند. بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر رمز ارزها، همگی دارایی‌های دیجیتال غیر متمرکز مبتنی بر بلاک چین هستند. در حال حاضر، نزدیک به ۱۴ هزار کوین و توکن متفاوت در حدود ۵۰۰ صرافی ارز دیجیتال در سراسر جهان معامله می‌شوند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار رمز ارزها برای خرید و فروش و نگهداری این دارایی‌ها دیجیتالی نیاز به استفاده از یک کیف پول ارز دیجیتال خواهند داشت.

ماهیت دیجیتال و ناشناس بازارهای دیجیتال باعث می‌شود تا بستر مناسب‌تری برای انجام پروژه‌های پانزی یا کلاهبرداری باشد. در این بازار، صرافی‌هایی که از آنها برای انجام معاملات استفاده می‌شود به دوسته صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تقسیم می‌شوند. صرافی‌های متمرکز همانطور که از نامشان پیداست پلتفرم‌های متمرکزی برای معامله رمز ارزها هستند. صرافی‌های غیرمتمرکز بدون هیچ مرجع مرکزی کار می‌کنند؛ این صرافی امکان مبادله بدون واسطه و همتا به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را برای کاربران خود فراهم می‌کنند.

با اینکه بازار کریپتوکارنسی یک بازار مالی بسیار جوان است اما در دهه گذشته به طور شگفت انگیزی گسترش یافته است. بر طبق گزارش وب‌سایت coinmarketcap، ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال بیش از ۲.۵ تریلیون دلار است. برخی افراد عقیده دارند که عدم وجود یک سیستم قانون‌گذاری مشخص، بزرگ‌ترین مشکل این بازار است. کشورهای مختلف قوانین متفاوتی در رابطه با استفاده از رمز ارزها دارند؛ در حقیقت بسیاری از کشورها بازار ارزهای دیجیتال را به‌جای نوآوری یک خطر برای اقتصاد خود می‌دانند.

بازار فارکس (Forex Market)

فارکس (Forex) مخفف عبارت Foreign Exchange به معنی تبادل ارزهای خارجی است. بازار فارکس مهم‌ترین نوع بازارهای مالی است؛ این بازار امکان انجام معاملات جفت ارزهای مختلف را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاران خرد، بانک‌ها، شرکت‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های مدیریت سرمایه گذاری همگی از بازار فارکس برای انجام سفته‌بازی و پوشش ریسک (Hedging) استفاده می‌کنند. برخلاف تصور بسیاری از افراد، اولین شکل از بازارهای فارکس قرن‌ها قدمت دارند و به دوره بین النهرین باز می‌گردند.

بازار فارکس در مقایسه با بازار سهام

معامله‌گران می‌توانند ۱۷۰ جفت ارز مختلف را در بازار فارکس معامله کنند. امروزه، حجم معاملات روزانه بزرگترین بازار مالی چیزی در حدود ۶.۶ تریلیون دلار و بیش از مجموع بازارهای سهام، بازارهای مشتقه و بازار ارزهای دیجیتال است. فارکس یک بازار مالی گسترده است، در واقع شبکه گسترده‌ای از کامپیوترها و واسطه‌ها در سراسر جهان این بازار را تشکیل داده‌اند. همچنین، کارگزاران فارکس می‌توانند به عنوان بازارساز (Market Maker) عمل کنند و قیمت‌های بید (Bid) و اسک (Ask) پیشنهاد دهند که با قیمت رقبا در بازار متفاوت است.

بازار فارکس را می‌توان به دو بخش تقسیم کرد: بازار بین بانکی و بازار خارج بورس (OTC). بازار بین‌ بانکی (Interbank Market) شبکه‌ای جهانی است که بانک‌ها و موسسات مالی از آن برای مبادله ارزها و سایر مشتقات ارزی میان خود استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نیز می‌توانند با استفاده از کارگزاری‌ یا بروکر‌ها به معامله در بازار خارج از بورس (OCT) فارکس بپردازند.

بازار مشتقه (Derivatives Market)

بازار مشتقه یکی از مدرن‌ترین انواع بازارهای مالی است. به زبان ساده، بازار مشتقه بستری را فراهم می‌کند که در آن خریداران و فروشندگان دارایی مورد نظر خود را بر روی یک قیمت توافقی پیش خرید یا پیش فروش می‌کنند. در این بازار، دارایی‌ها و کالاها به شکل اوراق مشتقه‌ مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله، مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. این قراردادهای مالی ارزش خود را از یک کالای اساسی یا گروهی از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها و غیره به‌ دست می‌آورند به همین علت به اوراق مشقه، اوراق ثانویه نیز می‌گویند.

سرمایه‌گذاران از اوراق مشتقه برای پوشش ریسک (Hedge)، کاهش ریسک و با سفته‌بازی استفاده می‎‌کنند. به این معنی که آنها ریسک با انتظار پاداش می‌پذیرند. بسیاری از افراد سرمایه‌گذاری در بازار مشتقه را به عنوان شکلی پیشرفته از سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند. قراردادهای اوراق مشتقه به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: لاک (Lock) و آپشن (Option). در قراردادهای لاک مانند قراردادهای آتی، طرفین معامله از ابتدا در مورد شرایط و مدت زمان قرارداد متعهد می‌شوند. در قراردادهای آپشن یا اختیار معامله مانند قراردادهای سهام، به طرفین قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس این اجازه را می‌دهند تا پیش از پایان زمان قرارداد، حق خرید یا فروش دارایی خود را داشته باشند.

سوالات متدوالسوالات متداول

سهم بازار کریپتو و فارکس از بازار مالی چقدر است؟

یبشتر از ۹۹ درصد حجم بازار در اختیار مارکت فارکس و حدود ۰.۱ درصد در بازار کریپتوکارنسی‌ در حال گردش است.

معاملان مشتقات چیست؟

به مجموع معاملات آپشن و مارجین معاملات مشتقات می‌گویند.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی شما با بازارهای مالی نوشته شده است و آکادمی ارز تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.

باینری آپشن آلپاری

باینری آپشن آلپاری

باینری آپشن را می توان اختیاردودویی نیز معنی کرد. آپشن در بازارهای مالی معنا و مفهوم خاص خود را دارد. معمولا در بازارهای مالی قراردادهای باینری آپشن اختیاراتی را به صاحب آن قرارداد می دهد. به عنوان مثال احتمالا نام اختیار خرید یا اختیار فروش را در بازار بورس شنیده اید. شما وقتی صاحب قرارداد اختیار خرید یا فروش هستید می توانید در تاریخ سر رسید ذکر شده در آن قرارداد ،سهام مربوط به آن را به قیمت مقرر شده در همان قرارداد بخرید یا بفروشید.

در قراردادهای باینری آپشن طبق مواد آن قرارداد به شما اختیارات انجام کاری داده میشود.همچنین در مشخصات قرارداد های آپشن نیز خصوصیاتی مانند فاکتور زمان، فاکتور میزان سود و فاکتور توانایی پیش بینی بازار وجود دارد. با توضیح و تعریف انواع معاملات باینری آپشن شما با این نوع از معاملات بیشتر آشنا خواهید شد.

در معاملات باینری آپشن آلپاری چه می گذرد؟

همانطور که گفتیم معاملات آپشن سه فاکتور اصلی دارند.

  1. زمان
  2. میزان سود مشخص
  3. توانایی پیش‌بینی بازار

در واقع برای رسیدن به سود در معاملات آپشن باید بتوانید روند بازار را پیش‌بینی کنید. بنابراین لازم است که توانایی شما با تمرین و تکرار زیاد از طریق تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی به حد قابل قبولی رسیده باشد. با فرض اینکه این توانایی را داریم، اکنون بررسی می کنیم که در باینری آپشن چگونه می توان کسب سود کنیم. در باینری آپشن شما می توانید گزینه ها و استراتژی های مختلفی انتخاب کنید اما یکی از ساده ترین آن استراتژی است که پیش‌بینی کنید در زمان مشخصی در آینده فلان جفت ارز قیمتی بیشتر از اکنون دارد یا کمتر و اگر پیش‌بینی شما درست باشد سود مشخص شده ای (معمولا بین 65% الی 100%) از مقدار سرمایه ای که انتخاب کرده اید را سود می کنید در غیر این صورت همان مقدار سرمایه را از دست می دهید.

ثانیه آینده نرخ جفت ارز EURUSD بیشتر از مقدار فعلی است و مقدار 100 دلار به عنوان سرمایه انتخاب می کنید. و میزان سود این آپشن 65% مشخص شده است. یک دقیقه آینده اگر پیش‌بینی شما درست باشد شما 65 دلار سود می کنید و اگر پیش‌بینی شما اشتباه باشد 100 دلار اولیه خود را از دست می دهید.

شما در باینری آپشن این سه پارامتر را انتخاب می کنید:

  1. نوع معامله : مشخص می کنید که در آینده چه اتفاقی برای جفت ارز و یا سهام مد نظر شما می افتد. یعنی بالا میرود یا پایین میآید.
  2. زمان : مشخص می کنید که این اتفاق در چه بازه زمانی معتبر است.
  3. سرمایه: مشخص می کنید که با چقدر سرمایه این معامله را انجام می دهید.

از طرفی بروکر علاوه بر فراهم کردن زیر‌ساخت لازم برای انجام معاملات باینری آپشن، میزان سود هر نوع معامله در بازه زمانی های مختلف را مشخص می کند. یکی از بروکر های قابل اعتماد که معاملات باینری آپشن را جزو خدمات خود قرار داده است بروکر آلپاری است.

انواع معامله در باینری آپشن آلپاری

  • نوع : Call/Put معروف ترین و محبوب ترین نوع معامله در باینری آپشن معامله نوع High – Low یا Call – Put است. اگر پیش‌بینی شما این است که نماد مد نظر در آینده صعودی است گزینه High یا Call را انتخاب می کنید و اگر فکر می کنید که در آینده نماد نزولی است Low یا Put را انتخاب می کنید.
  • نوع: Touch در این نوع معامله ، معامله گر پیش‌بینی می کند که قیمت نماد تا قبل از اتمام زمان به قیمتی که بروکر مشخص می کند برسد.
  • نوع: Range در این نوع معامله پیش‌بینی شما این است که در زمان معین قیمت در یک محدوده بسته می شود.
  • نوع: Spread در این نوع معامله بر عکس Range قیمت باید بیرون محدوده بسته شود.
  • نوع Turbo :همان نوع Call/Put هست ولی زمان معامله 5 ثانیه میباشد.
  • نوع: Express سه جفت ارز همزمان معامله مشود.

توضیح قسمت های مختلف پلتفرم باینری آپشن آلپاری :

توضیح قسمت های مختلف پلتفرم باینری آپشن آلپاری

  1. در این قسمت میتوانید نوع معامله باینری آپشن را انتخاب کنید.
  2. نوع جفت ارز یا کالا یا سهام … برای معامله را انتخاب کنید.
  3. زمان اتمام معامله را معین کنید.
  4. نوع نمودار قیمت را مشخص کنید ، شمعی باشد ، میله ای یا حجمی؟
  5. آلپاری چند اندیکاتور معروف را برای استفاده ی شما در این قسمت قرار داده است.
  6. تایم فریم معامله قابل تغییر است ، بین یک ثانیه تا یک ساعت.
  7. با کلیک بر روی یکی از گزینه های BUY وSELL معامله شما آغاز میشود.
  8. اگر این بخش را فعال کنید با یک کلیک معامله را باز میکنید و نیازی برای تایید شروع معامله ندارید.
  9. کل موجودی شما در پلتفرم باینری آپشن آلپاری
  10. سرمایه هر معامله را اینجا تغییر دهید.
  11. وضعیت معامله های باز شما در اینجا نمایش داده میشود.

سوالات خود پیرامون این مقاله را با پشتیبان تلگرامی ما به ادرس https://t.me/AmirGoldPV مطرح کنید، هم‌چنین برای عضویت کاملا رایگان در کانال وی‌ای‌پی اونس طلا و جفت ارز امیرتریدر میتوانید نام بروکر خود را به آی‌دی تلگرامی https://t.me/AmirGoldPV ارسال کنید.

پشتیبان‌ها در اسرع وقت راهنمایی‌های لازم جهت عضویت در کانال سیگنال ‌دهی را ارائه میدهند.

فیلم آموزش معاملات آپشن در بورس

قرارداد اختیار معامله یا سهام یکی از ابزارهای موجود در بورس می باشد. اختیار معامله در واقع به قراردادی گفته می شود که خریدار آن اختیار خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده در یک زمان مشخص را خواهد داشت و البته لازم به ذکر است که هیچ اجباری در این زمینه وجود ندارد. از طرفی فروشنده اختیار معامله وظیفه خواهد داشت که در تاریخ سررسید اقدام به اجرای مفاد قرارداد و انجام معامله دارایی معین شده در قیمت از پیش تعیین شده نماید.

قراردادهای اختیار معامله در واقع با هدف مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، افزایش قدرت نقدشوندگی، تنوع بخشی و فراهم آوردن امکان برنامه‌ ریزی‌ های بلندمدت برای سرمایه‌گذاران در بورس راه اندازی شده اند.

جذابیت های این نوع از معاملات باعث شده است که افراد بسیار زیادی به سمت آن ها مایل گردند. به عنوان نمونه به منظور خرید سهام عادی شما به هنگام خرید ملزم به پرداخت کل مبلغ قرارداد های اختیار ارز یا آپشن فارکس سهام خواهید بود این در حالی است که در قرارداد اختیار معامله در ابتدای کار تنها بخش اندکی از کل مبلغ بایستی پرداخت شود و در واقع شما قادر به استفاده از اهرم خواهید بود. از طرفی قابلیت دوطرفه بودن این نوع معاملات را نیز می توان یکی دیگر از مزایای قابل توجه آن ها به شمار آورد. در واقع در این معاملات برخلاف سهام عادی، شما این امکان را خواهید داشت که هم نقش خریدار و هم نقش فروشنده را ایفا نمایید، در نتیجه این شرایط برای شما به وجود خواهد آمد که هم از افزایش قیمت ها و هم در کاهش قیمت ها سود کسب نمایید.

از مهم ترین فواید اختیار معامله، می توان به انعطاف و قابلیت بالای آن در برقراری ارتباط با دارایی ها سنتی چون سهام شخصی اشاره نمود. به کمک این ویژگی شما این امکان را خواهید داشت تا بسته به شرایط بازار موقعیت خود را به خوبی تنظیم نمایید. به عنوان نمونه اختیار معامله گزینه ای بسیار مناسب جهت در امان ماندن از بازار بورس در حال سقوط می باشد و در واقع در چنین شرایطی می توان به کمک اختیار معامله موفق به کاهش ضرر ناشی از سقوط سهام و یا پیش بینی آن گردیم و یا به طور کلی رفتاری محتاطانه از خود نشان دهیم. از این رو هر سرمایه گذار می تواند با استفاده از اختیار معامله در سرمایه گذاری های خود یک استراتژی پربار داشته باشد. البته این نکته نیز نیاز به یادآوری است که گاهی مشکلاتی بر اثر این تطبیق پذیری عملی رخ خواهد داد.

اختیار معامله را می توان اوراق بهادار پیچیده ای دانست که عدم استفاده از آن ها ریسک معاملات را به میزان قابل توجهی افزایش خواهد داد. از این رو به هنگام خرید و فروش اختیار معامله به طور معمول ممکن است با جملاتی چون: “اختیارات ریسک های بسیار بالایی دارند و تنها به افرادی پیشنهاد خواهد شد که دارای روحیه ریسک پذیری بالایی هستند” و یا جملاتی از این قبیل رو به رو گردید.

اختیار معامله در واقع متعلق به گروه وسیع تری از اوراق بهادار تحت عنوان اوراق بهادار مشتقه می باشد.

در ویدئوهای زیر اطلاعات بیشتری در رابطه با این نوع قراردادها در اختیار شما قرار خواهد گرفت.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا