تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های متداول برای تحلیل بازارهایی است که بر پایه عرضه و تقاضا هستند. در این روش، الگوها، روندها و نمودارها، با استفاده از ابزار تحلیل مورد بررسی قرار می‌گیرند. هدف از تحلیل ارز دیجیتال به صورت تکنیکال پیش بینی قیمت آتی یک کریپتوکارنسی با بررسی حجم معاملات و قیمت ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص است. این روش بهترین راه برای بررسی و تحلیل تغییر قیمت یک رمز ارز و انتخاب بهترین زمان برای ورود به بازار معاملات است.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

یکی از مهارت‌هایی که هر معامله‌گر برای فعالیت در بازارهای مالی باید یاد بگیرید، تحلیل فاندامنتال است. در ادامه با ما همراه باشید تا درباره تحلیل فاندامنتال، کاربرد آن و تفاوتش با تحلیل تکنیکال بیشتر بدانید.

تعریف تحلیل فاندامنتال و کاربردهای آن

واژه فاندامنتال در اینجا به معنی بنیادین است و تحلیل فاندامنتال همان‌طور که از اسمش پیداست یعنی بررسی عواملی که به طور بنیادی بر قیمت آنچه که شما خرید و فروش یا به اصطلاح‌ترید می‌کنید، اثر می‌گذارند.

در حقیقت بسیاری از عوامل سیاسی و اقتصادی، مسائلی هستند که انتظارات معامله‌گران بازار را تغییر می‌دهند که این امر موجب عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت‌ها می‌شود. به عبارتی عرضه و تقاضا مهم‌ترین عناصر یک تحلیل فاندامنتال هستند.

معامله‌گران از روش تحلیل فاندامنتال برای اهداف مختلفی در بازارهای مالی استفاده می‌کنند. از جمله:

• برآورد عملکرد تجاری شرکت‌ها
• تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت
• ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری

تحلیل فاندامنتال چه مزایایی دارد؟

ازجمله مزایای تحلیل بنیادی می‌توان به این مورد اشاره کرد که این تحلیل‌ها به منظور سرمایه گذاری بلند مدت بر روندهای بسیار بلند مدت به خوبی عمل می‌کند. برخی سرمایه گذاران که صنایع و شرکتهای مناسبی را انتخاب می‌کنند می‌توانند با تشخیص و پیش بینی روندهای بلند مدت مصرفی اقتصادی، با استفاده از تحلیل بنیادی سود بدست آورند.

تحلیل بنیادی مناسب همچنین می‌تواند به تشخیص درست شرکتهای نشانگر ارزش خود کمک کند. از دیگر مزایای تحلیل تجاری، افزایش فهم جامعه درمورد تجارت است. در این تحلیل، سرمایه گذار پس از تحلیل و تحقیق با عوامل کلیدی سودرسان و درآمدزا که در یک شرکت مخفی است آشنا می‌شود.

تمام روش‌هایی که در تحلیل بنیادی استفاده می‌شود براساس داده‌های مالی صورت می‌گیرد، به همین دلیل تعصب شخص در آن دخیل نیست.

ارزش دارایی به صورت سیستماتیک محاسبه می‌شود و ارزش بطور دقیق مشخص می‌شود و درنتیجه، برای خرید یا فروش، تصمیمات دقیق‌تری ارائه می‌شود. حسابداری دقیق و تحلیل صورتهای مالی کمک می‌کند اندازه گیری همه چیز در تحلیل بنیادی بهتر انجام شود.

تحلیل فاندامنتال چه معایبی دارد؟

در تحلیل بنیادی می‌توانید خطای تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ بازار را بشناسید و سهامی را شناسایی کنید که پایین‌تر از ارزش ذاتی درحال معامله است اما یکی از معایب این تحلیل این است که هیچ شاخصی در آن وجود ندارد. به عبارتی در تحلیل بنیادی هیچ شاخصی وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد.

عیب دیگر تحلیل بنیادی این است که نیازمند تحقیق و مطالعه بسیاری است و انجام این تحلیل زمان بر است. همچنین انجام تحلیل بنیادی در برخی تحلیل‌ها مانند صنعت و ارزش گذاری صنعت می‌تواند پیچیده باشد و نیازمند صرف کار و زمان زیادی است.

علاوه بر موارد فوق، عواملی ممکن است در این تحلیل مشکلاتی را سبب شود. عواملی مانند تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری می‌تواند باعث ایجاد مشکل در تحلیل بنیادی شود.

روش کار تحلیل فاندامنتال

معامله‌گران به کمک روش تحلیل فاندامنتال در تلاش هستند تا عوامل عدم تعادل قیمت‌ها را در معاملات برای رسیدن قیمت به نقطه تعادل (و متعاقباً کسب سود) بشناسند.

در این روش معامله‌گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش‌بینی بازار می‌پردازد. استراتژی همان روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. به بیان ساده‌تر تحلیل‌گران فاندامنتال می‌گویند تمام تغییرات در قیمت‌ها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد.

به عبارتی دیگر تحلیل‌گرهای فاندامنتال به دنبال چراها و علت‌ها هستند و برای این کار مجموعه‌ای از اطلاعات را برای تحلیل و بررسی بازار گردآوری می‌کنند.

اما سختی کار در روش تحلیل فاندامنتال در این است که بازارهای ارز، کالاها و سهام شرکت‌ها موضوعات معاملاتی کاملاً متفاوتی دارند که نمی‌توان عوامل بنیادی یا‌ همان فاندامنتال مؤثر بر قیمت آنها را به سادگی و با یک روش بررسی نمود. مثلاً فلزات قیمتی و به خصوص طلا دارای ماهیتی دوگانه هستند که به سادگی امکان بررسی و یا پیش‌بینی آن وجود ندارد.

برای درک بهتر موضوع بیایید این مثال را بررسی کنیم که یک تحلیل‌گر فاندامنتال وضعیت بازار طلا و آهن را چگونه می‌بینید؟

بخوانید: پنج مهارت اصلی معامله گر

یک مثال؛ مقایسه تحلیل فاندامنتال برای طلا و آهن!

فرض کنید قیمت یک کیلوگرم طلا امروز حدود 40 هزار دلار و یک کیلوگرم آهن کمتر از یک دلار است. مشخص است که هزینه حمل طلا حتی با هواپیما به نسبت ارزش محموله از هزینه حمل آهن حتی با کشتی (که ارزان‌ترین وسیله حمل کالاست) بسیارکمتر است. به همین دلیل هزینه حمل و نقل در مورد طلا قابل چشم‌پوشی و در مورد آهن بسیار قابل‌توجه است.

در نتیجه اگر در دو نقطه از جهان قیمت طلا اختلاف داشته باشد، می‌توان به سرعت از جایی که ارزان‌تر است خرید و در نقطه‌ای که گران‌تر است، فروخت.

نتیجه این است که قیمت طلا در همه نقاط جهان (صرف‌نظر از هزینه‌ها و محدودیت‌های گمرکی در بعضی کشورها) تقریباً یکسان است. این مطلب نه فقط در خرید و فروش فیزیکی طلا صحت دارد؛ بلکه در قیمت آن در بازارهای مالی جهان که امروز از طریق اینترنت و پلتفرم‌های آنلاین تریدینگ قابل دسترسی هستند نیز، دیده می‌شود.

مثلاً اگر اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش و قیمت معاملات انجام شده در بورس دوبی و بورس شیکاگو که از مهم-ترین بورس‌های طلا در جهان هستند را در سه سال گذشته بررسی کنید، متوجه می‌شوید که تاکنون اختلافی بیش از یک تیک (10 سنت) آن هم برای مدت چند ثانیه دیده نشده است.

اما این موضوع در مورد آهن صورت مسئله به طور‌کلی متفاوت است. هزینه حمل آهن مثلاً از آمریکا به دوبی آن قدر به نسبت ارزش محموله بالاست که این کار از نظر تجاری هرگز نمی‌تواند سود داشته باشد.

به همین دلیل قیمت آهن در آمریکا و قیمت آن در دوبی می‌توانند اختلاف قابل توجهی داشته باشند. حتی ترند قیمت هم می-تواند جهت‌های متفاوت داشته باشند. یعنی مثلاً به علت افت بازار ساخت‌وساز ساختمان و قیمت املاک در آمریکا قیمت آهن رو به نزول باشد؛ در حالی که در همین زمان به علت رونق شدید ساخت‌وساز بنا و فروش بالای املاک در دوبی قیمت آهن در دوبی هر ‌روز افزایش یابد. این یک مثال واقعی بود که در سال 2008 میلادی مشاهده شد.

از طرفی در مورد آهن قیمت کاملاً منطقه‌ای است. مثلاً قیمت آهن در بندرعباس و آبادان با قیمت آن در دوبی و کویت (شهر‌های ساحل خلیج فارس) با اختلاف کمی، عملاً یکی است. زیرا هزینه حمل آهن بین این شهرها (با کشتی) زیاد قابل‌توجه نیست.

این در حالی است که این قیمت و حتی گاهی‌ترند قیمت آهن بین بندرعباس و بندرانزلی می‌تواند متفاوت باشد. از سوی دیگر قیمت همین استاندارد و فرم آهن (مثلاً میلگرد ساختمانی با یک شماره استاندارد) در بندرانزلی رابطه بسیار نزدیکی با قیمتش در بندرآستراخان روسیه یا بندر شوچنکو در قزاقستان (شهرهای ساحل دریای خزر) دارد.

این دو کالا البته همانطور که ذکر شد مواردی هستند که بسیار باهم متفاوتند و جهت توضیح مطلب به شکل روشن‌تر مطرح شدند. عملاً سایر کالاها هم همین حالت را دارند؛ ولی نه با چنین اختلاف چشمگیری.

به هر حال منطقه‌ای و جهانی بودن قیمت کالاها درجات بسیار متفاوتی دارد که اثر آن بر تحلیل فاندامنتال آن کالاها باید بررسی شوند. مثلاً در مورد مس یا نیکل قیمت از نظر جهانی‌بودن بسیار شبیه به طلا است؛ ولی در مورد شکر یا برنج منطقه‌ای‌تر هستند.

عوامل مؤثر بر تحلیل فاندامنتال

عرضه و تقاضا عوامل اصلی تعیین‌کننده در تحلیل فاندامنتال قیمت کالاها است. علاوه بر مسئله جهانی‌بودن و یا منطقه‌ای بودن قیمت کالاها، باید به هرگونه اخباری که به نحوی بر عرضه و تقاضای کالای مورد نظرتان تأثیر دارد، توجه کنید.

مثلاً اعتصاب طولانی مدت کارگران معادن مس در شیلی (که بزرگ‌ترین صادرکننده مس در دنیاست) و یا بالارفتن تعداد املاک معامله شده در آمریکا (که بزرگ‌ترین بازار جهان است) به ترتیب عرضه این فلز را کم و مصرف آن را بالا می‌برد و مسلماً از نظر تحلیل فاندامنتال قیمت آن افزایش پیدا می‌کند.

بخوانید: چگونه در بورس موفق شویم؟

شرکت‌هایی که کار آن‌ها تحلیل فاندامنتال است

شرکت‌های زیادی وجود دارند که به طور تخصصی دز زمینه گردآوری اطلاعاتی که بر تحلیل فاندامنتال یک موضوع و یا مجموعه‌ای از موضوعات، که معمولاً با هم ارتباط نزدیک دارند کار می‌کنند.

این شرکت‌ها پس از یافتن منابع و گردآوری این اطلاعات توسط تیم‌های خود، اطلاعات گردآوری شده را بررسی و تحلیل می-کنند و درباره تأثیر این مجموعه اطلاعات بر قیمت محصولات یا خدمات مورد مطالعه نظر می‌دهند و معمولاً آن را به صورت یک گزارش به افراد و شرکت‌های متقاضی می‌فروشند.

اغلب این شرکت‌ها به صورت یک آبونمان ماهانه از مشتریان خود کسب درآمد می‌کنند. چنین مبالغی برای یک بانک، صندوق سرمایه‌گذاری و یا یک شرکت درگیر با معاملات مربوطه با مبالغ بالا (چه به صورت تجارت مالی و چه به صورت فیزیکی آن) بسیار ناچیز است.

ولی حتی تریدرهایی با سرمایه‌های متوسط نیز اغلب از مشتریان چنین شرکت‌هایی هستند، چون به جای صرف وقت روی جمع-آوری اطلاعات و تحلیل فاندامنتال، می‌توانند آن را به صورت آماده و تحلیل شده دریافت کرده و وقت و تمرکز فکری خود را روی کار اصلی خودشان یعنی ترید متمرکز کنند و به این ترتیب در کارشان موفق‌تر باشند.

بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست؟

مقایسه تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال

تفاوت اصلی تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال در نوع نگرش این روش‌ها به نوسانات قیمت‌ها و تفسیر بازار است. به همین منظور می‌توانیم به سه تفاوت عمده برای این دو تحلیل اشاره کنیم:

اساس کار تحلیل تکنیکال بر پیش‌بینی قیمت سهم در آینده با توجه به قیمت‌های آن در گذشته است. در حالی که تحلیل فاندامنتال بر اساس پیش‌بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی است.

نتایج تحلیل تکنیکال بیشتر کاربرد کوتاه‌مدت دارند. اما تحلیل فاندامنتال معمولاً برای مدت زمان طولانی‌تر به کار می‌رود و جامع‌تر و کامل‌تر است.

تحلیل‌ تکنیکال معلول‌گرا و تحلیل‌ فاندامنتال علت‌گرا هستند. به عبارت دیگر مبنای تحلیل روند قیمت و حجم معاملات است و دلایل تغییر قیمت را نادیده می‌گیرد. در حالی که تحلیل فاندامنتال همه عواملی که منجر به تغییر عرضه و تقاضا می‌شوند را مورد مطالعه قرار می‌دهد تا ارزش جاری و آینده ارزها در برابر یکدیگر بدست آید.

آموزش تحلیل فاندامنتال را از کجا شروع کنیم؟

محتوای بسته آموزش غیرحضوری تحلیل فاندامنتال مقدماتی را تماشا کنید تا بتوانید بهترین بازارها و سهام‌ها را از نظر شاخص‌های فاندامنتال یافته و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید:

بورس در ایران: تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

در میان بسیاری از کسانی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل فاندامنتال یا بنیادی» یکی از بحث‌ها و چالش‌های روزمره است. گاهی چنان در مورد تفاوت این دو بحث می‌شود که گفتگو شکل «تعصب‌های مذهبی» را به خود می‌گیرد!

کسانی که پیرو مکتب تحلیل تکنیکال هستند، معتقدند «همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده» و «اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهد، عملاً برای فعالان بازار ارزش ندارد». پیروان مکتب تکنیکال بیش از هر چیز به «نمودارها» کار دارند. برای آنها مهم نیست که نموداری که به آنها نشان می‌دهید مربوط به نرخ دلار به یورو باشد یا قیمت سهام سرمایه‌گذاری ملت. آنها بر اساس شاخص‌های مختلفی که در اختیار دارند و با تکیه بر افت و خیزهای نمودار (شاخص حمایت، شاخص مقاومت، شاخص فرکتالی، شاخص میانگین متحرک، نوار بولینگر و …) می‌کوشند روند و میزان تغییرات نمودار را برآورد کنند.

در طرف مقابل، علاقمندان به مکتب «تحلیل بنیادین» قرار دارند. این افراد بر روی «اطلاعات مالی شرکت‌ها» تمرکز دارند. «ترازنامه»، «حساب سود و زیان»، «جریان وجوه نقد»، «EPS» و «DPS» از جمله فاکتورهایی هستند که برای تحلیل‌گران فاندامنتال مهم هستند. پیروان مکتب فاندامنتال، معتقدند که «تکنیکال کارها»، به جای «نوشتن مار» برای مردم مار «می‌کشند» و به هر حال بازار بورس را جز با اطلاعات مالی نمی‌توان تحلیل و مدیریت کرد و …

کدامیک از این دو گروه به واقعیت نزدیک‌ترند؟ در بازار ایران کدام نوع تحلیل می‌تواند سودآورتر باشد؟

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد می‌کند:

آموزش تحلیل فاندامنتال

در این قسمت شما را با تحلیل فاندامنتال در بازار های ارز دیجیتال آشنا می کنیم . از آنجایی که شما برای خرید و فروش رمز ارز ها نیاز به دانش تحلیل تکنیکال دارید .اما باید اهداف پروژه های رمز ارز ها را زیر نظر داشته باشید .و اخبار روزانه بازار های مالی را دنبال نمایید.

شاخص فاندامنتال FCAS چیست ؟ | مفهوم و کاربرد شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

شاخص فاندامنتال FCAS چیست؟ در این مقاله قصد داریم تا شاخص فاندامنتال FCAS را به شما معرفی نماییم. شاخص فاندامنتال…

تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis چیست ؟ | آشنایی با تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای

تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis ، در این مقاله قصد داریم تا بررسی نماییم که چگونه تحلیل درون زنجیره…

بررسی 16 رویدادهای فاندامنتالی برای ارز های دیجیتال

بر اساس مقاله تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال معلوم شد،که بر اساس مطالعه بر روی یکسری رویدادها می توان تصمیم…

6 مورد موثر بر تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

در این مقاله می خواهیم 6 مورد موثر بر تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال را مورد برسی قرار دهیم.همانطور که…

تحلیل فاندامنتال چیست؟ | تحلیل فاندامنتال در ارز های دیجیتال

تحلیل فاندامنتال چیست ؟ اگر شما وارد بازار مالی شده اید و جویای این هستید که تحلیل فاندامنتال چیست و…

تفاوت تحلیل فاندامنتال در بورس و ارزهای دیجیتال

مطلبی که دارید می خونید مربوط به تحلیل فاندامنتال در بورس یک سهام است.که این سهام وابسته به یک شرکت…

روانشناسی بازار ارز های دیجیتال | شناخت روان چه تاثیری در معاملات دارد؟

ما در مطلب زیر می خواهیم شما را با روانشناسی بازار های مالی مانند رمز ارزها- بورس و فارکس ،…

تحلیل فاندامنتال و یا بنیادی نام یکی از روش های تحلیل بازار های مالی ( ارز دیجیتال و… ) می باشد. در تحلیل فاندامنتال فردی که تحلیل را انجام می دهد و یا تحلیلگر، به بررسی شرایط یک پروژه و یا شرکت از جنبه های مختلف می پردازد و اخبار و رویداد های آن ها را دنبال می کنند. در این دسته بندی قرار است به صورت کاملا دقیق با تحلیل فاندامنتال آشنا شوید. اما قبل از اینکه بخواهید اقدام به مطالعه دیگر مقاله ها کنید بهتر است مطالعه این قسمت را از دست ندهید. شاید با عنوان نام تحلیلگر برایتان این سوال پیش بیاید ک تحلیلگر چیست؟ تحلیلگر به فردی می گویند که مسئولیت تحلیل بازار های مالی را بر عده دارد و یا به نوعی تخصص آن تحلیل بازار های مالی می باشد. در ادامه همراه ما باشید.

تحلیل فاندامنتال ” Fundamental analysis ” چیست؟

همانطور که گفتیم در تحلیل فاندامنتال، تحلیلگر به بررسی جنبه های مختلف پروژه می پردازد. به صورت کلی باید گفت که تحلیل فاندامنتال علم ارزیابی متغیر های اقتصادی و همچنین مالی و موارد دیگری که تغییر پذیر در مورد یک دارایی است می باشد. احتمالا می دانید که جز تحلیل تکنیکال، تحلیل های دیگری نیز وجود دارد که یکی از آن ها تحلیل تکنیکال می باشد. البته لازم به ذکر است که تحلیل احساسات نیز مهم است و تحلیلگر ها نیز این موضوع را در نظر می گیرند. در تحلیل فاندامنتال ارز های دیجیتال، چندین مسئله مهم مورد بررسی قرار می گیرد که در این قسمت به تعدادی از آن ها اشاره خواهیم کرد.

این موارد عبارت اند از:

حجم معاملات

یکی از پارامتر هایی که در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مورد بررسی قرار می گیرد دقیقا همین گزینه است. در این پارامتر بررسی می شود که یک ارز در 24 ساعت گذشته چه مقدار حجم خرید و فروش داشته است و وضعیت معامله آن چگونه بوده است. جز 24 ساعته گذشته در تایم فریم های دیگر نیز مورد بررسی قرار می گیرد. این موضوع بسیار گسترده است که ما در این قسمت به این مقدار اکتفا خواهیم کرد.

تاریخچه و بررسی کلی پروژه

این موضوع نیز به دست تحلیلگران فاندامنتال باید به صورت کامل بررسی شود. اینکه از کلیت پروژه و همچنین تاریخچه پروژه اطلاعات داشته باشید مهم است چراکه متاسفانه برخی از پروزه های فعلی کلاهبرداری هستند. البته برخی از پروژه ها بسیار حرفه ای به وجود آمده اند که ممکن است بابررسی تاریخچه آن باز هم متوجه کلاه برداری بودنش نشوید. به صورت کلی یک پروژه خوب باید یک سابقه طولانی و مثبتی داشته باشد و همچنین در بین کاربران معروف باشد.

ارزش کل بازار و یا مارکت کپ

مارکت کپ هر ارز در سایت کوین مارکت کپ مشخص شده است. مارکت کپ یک ارز یعنی مقدار کل رمایه در حال گردش که بر حسب دلار و طبق یک فرمول محاسبه می شود.

شما می توانید برای مشاهده مارکت کپ هر ارز به سایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید و سپس با انتخاب ارز اقدام به مشاهده اطلاعات مفید از آن ارز کنید. هر چه مارکت کپ یک ارز بیشتر باشد یعنی آن ارز معتبر تر است.

برنامه های پیش رو و رویداد ها

از دیگر مواردی که برای بررسی یک پروژه در تحلیل فاندامتال استفاده می شود این موضوع است. مشاهده نقشه راه و برنامه های تیم بسیار مهم است. آن ها را ببینید و به صورت دقیق مطالعه کنید. از این رو می توانید تصمیمات تازه ای بگیرید.

نحوه کارکرد پروژه

این موضوع نیز مهم است. بدانید که در پروژه ای که قرار است سرمایه گذاری که کنید چه سروریس هایی ارائه شده است و چگونه کار می کند. اگر پروزه چندین موضوع را برای آینده خود عنوان کرده است آیا برای رسیدن به آن ها کاری انجام داده است یا خیر؟ مسائل دیگری است که می تواند در این قسمت مهم باشد. باید به آن ها توجه کنید.

تیم پروژه

بررسی تیم پروژه مد نظر و به دست آوردن اطلاعات در این باره بسیار مهم است. به این موضوع زیاد توجه کنید و حتما این کار را انجام دهید. زمانی که تیم یک پروژه را تحلیل می کنید بهتر می توانید آن ها را بشناسید و با آن ها ارتباط برقرار کنید. اگر در هنگام بررسی تیم یک پروژه دیدید که در آن پروزه افراد موفق و همچنین با سابقه ای وجود دارند می توان تا حدودی به آن اعتماد کرد چراکه این موضوع بی شک به موفقیت پروژه کمک می کند. در برخی از پروژه ها ممکن است افراد مشهوری سرمایه گذاری کرده باشند این موضوع نیز بسیار به موفقیت و ارزش قیمتی پروژه کمک می کند. این موضوع را نیز در هنگام بررسی تیم در نظر بگیرید. به صورت کلی بهتر است اینگونه عناوین در تحلیل فاندامنتال را ریشه ای انجام بدهید تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید.

در این قسمت نیز به صورت کامل با تحلیل فاندامنتال آشنا شدید. در مقالات دیگر می توانید به صورت کامل تر و جزئی تر در این باره اطلاعات به دست آورید.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ارزهای دیجیتال

اگر از علاقه مندان به معاملات و بازار کریپتوکارنسی هستید، قطعا می‌‌دانید که آنچه برای کسب سود در این بازار حرف اول را می‌زند، دانش کافی است. کسب دانش و مهارت در تحلیل بازار، عاملی است که میزان سود و ضرر شما را در آینده تعیین می‌کند. بنابراین بسیار مهم است که شما دانش لازم درباره روش‌های تحلیل ارز دیجیتال که تحلیل فاندامنتال ، تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و تحلیل نمودار لحظه ای ارز دیجیتال را در بر می‌گیرد را بدست آورید. از این رو امروز تصمیم گرفتیم در این مقاله در خصوص تحلیل بازار ارز دیجیتال مقاله‌ای تهیه کرده و در اختیار شما قرار دهیم.

همچنین اگر به دنبال تعاریف و آشنایی با مفاهیم ارزشمند مرتبط با تحلیل ارز دیجیتال نیستید ، می‌توانید با کلیک بر روی دکمه‌ی زیر با سرعت هرچه تمام‌تر به سراغ تحلیل های بلاگ اوکی اکسچنج رفته و تحلیل های تکنیکال و فاندامنتالی که به تازگی منتشر شده‌اند را بخوانید.

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های متداول برای تحلیل بازارهایی است که بر پایه عرضه و تقاضا هستند. در این روش، الگوها، روندها و نمودارها، با استفاده از ابزار تحلیل مورد بررسی قرار می‌گیرند. هدف از تحلیل ارز دیجیتال به صورت تکنیکال پیش بینی قیمت آتی یک کریپتوکارنسی با بررسی حجم معاملات و قیمت ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص است. این روش بهترین راه برای بررسی و تحلیل تغییر قیمت یک رمز ارز و انتخاب بهترین زمان برای ورود به بازار معاملات است.

به عنوان مثال در پایین، نمودار تکنیکال بیت کوین (BTC) را مشاهده می‌کنید که می‌توانید به وسیله اندیکاتورهای گوناگون در تایم فریم‌های مختلف قیمت لحظه ای بیت کوین را بررسی کنید.

چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

از مزیت های تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال که باعث می‌شود کاربران زیادی مشتاق یادگیری این روش باشند؛ این است که در این روش شما در هر لحظه که قصد ورود به بازار معاملات را داشته باشید، می‌توانید از تحلیل تکنیکال کمک بگیرید. در صورتی که در تحلیل فاندامنتال کاربر نمی‌تواند همه روزه به تحلیلی از نمودارهای روزانه دسترسی داشته باشد. از این رو تحلیل ارز دیجیتال به صورت تکنیکال انتخاب بسیاری از سرمایه گذاران است.

اصول تحلیل تکنیکال

اصول تحلیل تکنیکال

همانطور که پیش‌تر گفتیم اساس تحلیل تکنیکال استفاده از نمودارها و الگو هاست؛ از این رو اصول اساسی تحلیل تکنیکال را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد:

1. روند حرکت قیمت مشخص است.
2. همه چیز در نمودار قیمت قابل کشف است.
3. تاریخ همواره در حال تکرار شدن است.

روند تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ حرکت قیمت مشخص است:

یک اصل اساسی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت طبق روندی خاصی عمل می‌کند. بر اساس این تعریف پس از اینکه در بازار یک روند قیمت استقرار پیدا کند،‌ در آینده نیز حرکت قیمت تمایل دارد تا در همان جهت حرکت کند. برای درک بهتر این موضوع می‌توانیم از قانون لَختی (اینرسی) نیوتن به عنوان مثالی خوب بهره‌مند شویم؛ به این معنا که اگر روند بخواهد تغییر کند باید نیرو (حجم معاملات) زیادی در جهت تغییر روند اعمال شود! در غیر اینصورت تمایل قیمت برای حفظ حالت (روند) فعلی اش بیشتر خواهد بود.

همه چیز در نمودار قیمت قابل کشف است:

با اینکه در تحلیل تکنیکال تنها حرکت نموداری قیمت در نظر گرفته می‌شود، اما قیمت هر ارز، تمامی عوامل فاندامنتال تاثیر گذار را منعکس می‌کند. به عبارت بهتر بازتاب تمام عوامل در بازار مشخص است. از این رو اگر شما از کاربران بازار ارزهای دیجیتال هستید باید این اصل را درک کرده و بدانید که بازتاب تمام عوامل اقتصادی، سیاسی،‌اجتماعی و … بر قیمت مشخص است. این ویژگی باعث می‌شود که تحلیلگر تکنیکال جز تحلیل روند قیمت از بررسی عوامل دیگر بی‌نیاز شود.

تاریخ همواره در حال تکرار شدن است:

در تحلیل تکنیکال از نمودارها و الگوهایی همچون کندل استیک استفاده می‌شود که بیش از ۱۰۰ سال است کاربرد دارند. بنابراین می‌توان گفت از آنجایی که این ابزارها در دنیای امروز همچنان کاربرد دارند، روندهای حرکت قیمت نیز نوسانات و مسیرهایی همچون گذشته را دنبال می‌کنند. با این اوصاف می‌توان اصل تکرار تاریخ را درک کرد. بنابراین به عنوان تحلیلگر تکنیکال اتفاقات قیمتی در گذشته را باید بررسی کنید.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یا به عبارت دیگر تحلیل بنیادی ، یکی از متداول ترین روش‌های تحلیل بازارهای تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ مالی است که در آن از طریق بررسی عوامل و متغیرهای مالی مربوطه، ارزش ذاتی یک محصول و ارزش آن در آینده، محاسبه می‌شود. بنابراین در این روش تحلیلگران تمامی عوامل تاثیر گذار در قیمت ارز دیجیتال ،‌ از وضعیت اقتصادی گرفته تا تمامی اخبار مربوط به این حوزه، توسط تحلیلگر بررسی شده و بر اساس نتیجه گیری‌ها و پیش بینی‌های خود، اقدام به معامله می‌کند. به نوعی در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال از داده های عمومی برای ارزیابی ارزش پروژه استفاده می‌شود.

همانطور که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال به شکل فاندامنتال، به معنی سنجیدن ارزش ذاتی پروژه می‌باشد، از این رو هدف از این تحلیل این است که تحلیلگر از مقایسه قیمت فعلی با قیمت تحلیلی خود،‌ به نتیجه گیری در خصوص منصفانه بودن قیمت ارزش گذاری شده بپردازد.

چرا باید از تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال استفاده کنیم؟

شاید بهتر باشد با یک مثال به بررسی جواب این سوال بپردازیم. تصور کنید که خود شما قصد دارید بخش زیادی از پول خود را در بازار کریپتوکارنسی سرمایه گذاری کنید و برای این منظور رمز ارز دوج کوین ( Dogecoin ) را در نظر گرفته اید. حال شما برای کسب اطمینان از اینکه رمز ارز درستی را انتخاب کرده‌اید، اولین مرحله‌ای که باید پشت سر بگذارید بررسی گذشته مالی رمز ارز و سپس ارزیابی مسیر آن در آینده است. اگر تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال (تحلیل نمودار لحظه ای ارز دیجیتال با استفاده از ابزارهای تحلیلی)‌ بلد نیستید یا انتخاب شما تحلیل فاندامنتال است؛ کاری که باید در مرحله اول انجام دهید، بررسی عوامل عمومی مانند وایت پیپر، نقشه راه، تیم پشت توکن و رمز ارز، شرکت های همراه و توکنومیک این ارز دیجیتال است. بررسی تمام این عوامل به شما کمک می‌کند که بر اساس اطلاع از برنامه راه و فناوری پروژه این رمز ارز، پی به ارزش ذاتی دوج کوین ببرید.

اما نکته‌ی دیگری که در تحلیل ارز دیجیتال به صورت بنیادی خیلی خیلی اهمیت دارد دنبال کردن اخبار مربوط به رمز ارز مورد نظر شماست. بطور مثال اگر شما پس از توییت ایلان ماسک تصمیم گرفته اید روی رمز ارز دوج کوین سرمایه گذاری کنید، یعنی بر اساس تحلیل فاندامنتال شما این رمز ارز پس از حمایت ثروتمندترین مرد جهان، شاهد رشد زیادی خواهد بود و بنابراین گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است.

در نتیجه اخبار از عوامل بسیار مهم و تعیین کننده آینده‌ی رمز ارزهاست و باید پیگیری مداومی از آن به عمل آید.

به هنگام تحلیل فاندامنتال، به چه مواردی باید توجه کنیم؟

بررسی تاریخچه پروژه و کاربردها:

اگر از متقاضیان یک رمز ارز هستید، بهتر است قبل از اقدام به سرمایه گذاری، ابتدا یک دید کلی از تاریخچه و زمان ورود آن به بازار معاملات بدست آورید. چرا که حجم زیادی از رمز ارزها هستند که از سالها پیش در بازار فعال بوده و حالا نیز با گذشت زمان و ارتقای فناوری بلاک چین (blockchain) توانسته‌اند که مطرح شوند.

اما در مقابل، ممکن است یک پروژه با وجود سالها فعالیت در این زمینه نتوانسته باشد فناوری خود را بهبود ببخشد و در بازار امروز، در بسیاری از زمینه ها مانند سرعت و تعداد تراکنش، حرفی برای گفتن نداشته باشد.

از این رو بررسی سابقه یک پروژه، عامل بسیار مهمی در تعیین ارزش آن است.

تیم پروژه:

از دیگر عوامل مهمی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید آن را در نظر بگیرید، تیم پروژه است. وجود نام افراد با سابقه در تیم پشتیبان یک رمز ارز از عوامل بسیار مهمی است که بر ارزش پروژه می‌افزاید. از این رو بسیار مهم است که قبل از سرمایه گذاری تیم توسعه دهنده و پشتیبان رمز ارز مورد نظر خود را بررسی کنیم چرا که نقش بسیار مهمی در موفقیت پروژه ایفا می‌کنند.

مارکت کپ:

به مقدار کل سرمایه در گردش یک رمز ارز بر حسب دلار، مارکت کپ یا ارزش کل بازار گفته می‌شود که از عمل ضرب تعداد کل کوین های در گردش، در قیمت یک واحد سکه بدست می‌آید. این عامل، از عوامل بسیار مهمی است که برای تحلیل ارز دیجیتال به آن نیاز دارید؛ چرا که مارکت کپ، میزان کل سرمایه موجود یک رمز ارز در بازار ارزهای دیجیتال، عاملی است که ارزش یک رمز ارز را در بازار مشخص کرده و بر میزان ریسک پذیر بودن رمز ارز تاثیر می‌گذارد زیرا نشان دهنده حجم سرمایه‌ای است که در پروژه وجود دارد. (برای اطلاع از ارزش کل بازار یک رمز ارز می‌توانید به سایت کوین مارکت کپ مراجعه کنید).

نقشه راه:

از موارد بسیار مهمی که در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، باید حتما آن را در نظر داشته باشید نقشه راه یک رمز ارز است. نقشه راه یا Roadmap، شامل برنامه‌هایی است که تیم توسعه دهنده یک ارز دیجیتال در بازه های زمانی مختلف آن را بروزرسانی کرده و در اختیار عموم قرار می‌دهند. به طور مثال برای تحلیل اتریوم نقشه راه اتریوم در حال حاضر شامل ۴ فاز است که هر کدام در بازه های زمانی مختلف عرضه شده و هر کدام هدفی متفاوت را دنبال می‌کنند. این چهار فاز به ترتیب:

• Frontier
• Homestead
• Metropolis
• Serenity

هستند. فاز اول، یعنی Frontier، در سال ۲۰۱۵ با هدف شروع استخراج اتریوم، و ارزیابی فناوری غیر متمرکز بود که به نوبه خود توانست با موفقیت بزرگی روبرو شود. از این رو در دنباله این موفقیت، فاز دوم، یعنی Homestead، در سال ۲۰۱۶ با هدف توسعه اتریوم و سرعت بخشیدن به معاملات راه اندازی شد. در فاز سوم ( Metropolice ) نیز شبکه اتریوم شاهد تحولات زیادی از جمله قراردادهای هوشمند، امکان هدایت خودکار و به روز رسانی های امنیتی بود. همچنین یکی از اهداف توسعه دهندگان در این فاز افزایش کاربران این رمز ارز با آسان‌تر کرد نحوه استفاده از آن بود.

در نهایت نیز آخرین فاز این Roadmap که در دسترس قرار گرفت Serentiy می‌باشد که هدف آن استفاده از PoS به جای PoW بود. در فناوری Pos اعتبار سنجی معاملات توسط کاربران و به صورت مجازی انجام می‌شود و نسبت به PoW که فرایند آن شامل مصرف انرژی بسیار بالایی بود، بسیار کم مصرف است. همچنین در این روش نوین از آنجایی که کاربر برای انجام فرآیند اعتبار سنجی باید خودش از سرمایه گذاران باشد، در صورت تقلب سرمایه خود را نیز از دست می‌دهد.

شرکت‌های همراه:

همکاران تیم یک رمز ارز یا توکن از عوامل بسیار مهمی است که می‌تواند در نوسان قیمت ارز دیجیتال تاثیر بگذارد. این عامل از آنجایی که می‌تواند در تحقق اهداف ترسیم شده تاثیر گذار باشد و به پروژه اعتبار دهد، در ذهن مردم تاثیر مثبت گذاشته و آن‌ها را تشویق به سرمایه گذاری می‌کند؛ بنابراین این عامل از موارد قابل توجه در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال است و باید آن را در نظر گرفت.

توکنومیک:

توکنومیک برنامه‌ای است که ویژگی‌های اقتصادی توکن مخصوص یک شبکه را در برمیگیرد. توکنومیک یا Token Economy، شامل تمام مواردی است که بر ارزش یک توکن تاثیر گذارند؛ مانند توکن سوزی، صدور و عرضه یک توکن است و در واقع این اقتصاد توکنی عاملی است که سرمایه گذاران را راضی به سرمایه گذاری کنند.

تفاوت‌ های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تفاوت‌ های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

احتمالا تا اینجا، با در نظر گرفتن مطالب گفته شده، می‌دانید که بارز ترین تفاوت این دو روش در معیارهای بررسی آنهاست.

در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، تنها تغییرات به عمل آمده در روند قیمت و داده ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. این تعریف دقیقا برعکس تحلیل فاندامنتال است چرا که در این روش،‌ تحلیل متکی به پارامترهای پایه ای مانند فناوری، تیم پشت رمز ارز، یا اخبار مربوط به آن می‌شود. البته همانطور که پیش‌تر گفتیم در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال،‌ کاربر با بررسی نمودار لحظه ای قیمت ارز دیجیتال،‌ تاثیر عوامل گوناگون را بر قیمت به طور یکجا مشاهده می‌کند.

همچنین در تحلیل تکنیکال،‌ سرمایه گذاران تحلیل خود را روی نمودار انجام می‌دهند در صورتی که در تحلیل فاندامنتال، پیش بینی قیمت از طریق پیگیری اخبار مربوط به رمز ارزها و پژوهش در خصوص آن ها میسر می‌شود.

در تحلیل تکنیکال نکته‌ای وجود دارد که از جذابیت ‌آن برای عده‌ای از کاربران می‌کاهد!

آن هم این است که کاربر بر اساس روند حرکتی گذشته قیمتی، تحلیل خود را انجام می‌دهد. با این اوصاف، کاربر باید براساس کسب درک درست از تغییرات قیمت و رفتار معامله گران و سرمایه گذاران اقدام به تحلیل کند. این ویژگی باعث می‌شود عده‌ای تحلیل فاندامنتال را آسان‌تر تصور کنند در صورتی که یک تحلیل درست هر دو روش تکنیکال و تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟ فاندامنتال را در بر میگیرد.

از دیگر تفاوت‌های این دو روش، ابزارهای مورد استفاده در آنهاست. در تحلیل تکنیکال، معامله‌گران از ابزارهای فنی همچون:

• اندیکاتورها
• الگوهای نمودار
• الگوهای شمع و کندل
• اسیلاتورها
• تکانه قیمت
• خطوط روند یا ترند
• کانال ها
• حجم معاملات

استفاده می‌شود. در صورتی که برای تحلیل فاندامنتال ابزار خاصی وجود ندارد.

جمع بندی

همانطور که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال مانند تحلیل بیت کوین، تحلیل شیبا مهم ترین کار پیش از سرمایه گذاری در بازار معاملات رمز ارزها مثل خرید بیت کوین، خرید اتریوم، خرید تتر و… ست. اما نکته مهم دیگر که در این مقاله به آن اشاره کردیم و لازم است که حتما آن را به خاطر بسپاریم این است که برای رسیدن به یک تحلیل درست با درصد وقوع بالا لازم است که از هر دو روش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال ارز دیجیتال، استفاده شود. اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در این حوزه هستید، می‌توانید با دنبال کردن بلاگ اوکی اکسچنج به‌روز ترین تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال دنیای هیجان انگیز ارزهای دیجیتال را بخوانید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به تحقیق با دقت و اندازه گیری تمام فاکتورهای در دسترس نیاز دارد. اکثر پروژه‌های ارزهای دیجیتال مانند ارزهای معروفی همچون اتریوم، اطلاعات مهمی همچون اهداف، نحوه در آمد زایی، تیم پشت پروژه و نحوه توسعه پروژه در اختیار عموم قرار می‌دهند. به کار گیری فاکتورهای کیفی و کمی مرتبط با یک ارز دیجیتال و بررسی اطلاعات مربوط به پروژه آن به شما کمک می‌کند تا تحلیل فاندامنتال یا بنیادی از آن ارز داشته باشید.

دانستن تحلیل فاندامنتال یا fundamental analysis به شما کمک می‌کند تا تشخیص دهید یک ارز دیجیتال ارزش خرید دارد یا نه. با توجه به اینکه یادگیری تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال از اولین مراحل ورود به این بازار جذاب است، ما در این مقاله تصمیم داریم تا شما را با نحوه انجام تحلیل فاندامنتال و فاکتورهای مهم مربوط به آن آشنا کنیم. پس با داجکس تا انتهای این مطلب همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین می‌کند. ارزیابی اطلاعات زیربنایی در مورد یک پروژه ارز دیجیتال به ما کمک می‌کند تا تشخیص دهیم ارزش یک دارایی از حد واقعی آن کمتر یا بیشتر است. همانطور که می دانید، بازارهای ارزهای دیجیتال، نوسانات زیادی دارند. حتی ارزهای معتبری مانند بیت کوین و اتریوم هم از این نوسانات در امان نیستند. بنابراین زمانی که می‌خواهیم در یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم باید بدانیم که پول خود را روی چه پروژه‌ای با چه اهدافی سرمایه گذاری کرده‌ایم. این اساس هر نوع سرمایه گذاری است!

انجام تحلیل‌های فاندامنتال و بنیادی به سرمایه گذاران غیر تکنیکال و معامله گران با تجربه کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در بازار معامله کنند. با استفاده از fundamental analysis امکان استفاده از استراتژی‌های آگاهانه با شانس سود آوری بهتر نیز بیشتر خواهد شد. اگر به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اید می‌توانید با کمک دوره ارز دیجیتال با نحوه تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال آشنا شوید.

مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

مهم‌ترین هدف تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، کاهش ریسک سرمایه گذاری و ارزیابی پتانسیل سود آوری یک دارایی دیجیتال است. ما در آموزش مقدماتی ارز دیجیتال با مثال‌های کاربردی و واقعی در مورد اینکه چگونه ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را تعیین کنیم صحبت می‌کنیم. برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال می‌توان از سه دسته فاکتور مختلف استفاده کرد:

• معیارهای مربوط به بلاکچین
• معیارهای مالی
• معیاری‌های مربوط به پروژه

در ادامه این مطلب به طور کامل با هر سه نوع معیار fundamental analysis در ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد.

معیارهای تحلیل فاندامنتال بر اساس بلاکچین (فاکتورهای بلاکچین)

ما قبلاً در مقاله بلاکچین چیست به طور کامل با این تکنولوژی و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. بلاکچین یک منبع ارزشمند است که اطلاعات خام زیادی را در خود جای داده است. خوش بختانه با کمک رابط‌های برنامه نویسی مختلف (API ها) می‌توانیم این اطلاعات خام را از زنجیره بلاک‌ها استخراج کنیم و از آن‌ها برای تحلیل دقیق‌تر کمک بگیریم. منابعی مانند تریدینگ ویو و کوین مارکت کپ با ارائه گزارش‌هایی مانند تعداد کاربران فعال، تعداد تراکنش‌ها و کارمزد تراکنش‌ها در این راه به ما کمک می‌کنند.

سه معیار مهم مرتبط با بلاکچین برای تجزیه و تحلیل فاندامنتال یک ارز دیجیتال شامل نرخ هش، وضعیت آدرس‌های فعال و کارمزد تراکنش‌ها می‌شوند. بیایید نگاه دقیق‌تری به این سه فاکتور بیاندازیم و نحوه استفاده از آن‌ها در تحلیل بنیادی را بررسی کنیم.

نرخ هش یا Hash rate؛ نشان دهنده افزایش یا کاهش قیمت

نرخ هش نشان دهنده قدرت محاسباتی لازم برای انجام محاسبات پیچیده در هنگام استخراج ارزهای دیجیتال است. این نرخ برای بلاکچین هایی که از سیستم اثبات کار یا POW استفاده می‌کنند کاربرد دارد. نرخ هش واقعی، دقیقاً قابل اندازه گیری نیست اما بر اساس داده‌های مختلف تخمین زده می‌شود. هرچه نرخ هش بالات باشد، ماینرها انگیزه بیشتری برای ماینینگ کردن و کسب سود دارند. همچنین امنیت شبکه نیز بیشتر می‌شود. از طرفی با استفاده از نرخ هش، ماینرها می‌توانند سود خود را نیز تخمین بزنند.

در مقابل، وقتی نرخ هش کاهش پیدا می‌کند، ماینرها ممکن است، استخراج ارز دیجیتال را کم سود بدانند. در نتیجه ماینرها تسلیم می‌شوند و از استخراج دست می‌کشند. زمانی که بازارها به سمت افت قیمت حرکت می‌کنند، نرخ هش نیز به دلیل تسلیم شدن تعداد بیشتری از ماینرها، کاهش پیدا می‌کند. این موضوع علاقه سرمایه گذاران را نیز کاهش می‌دهد. آشنایی با این مباحث برای معامله‌گران نوسانی اهمیت زیادی دارد. برای آشنایی بیشتر با این نوع استراتژی، مقاله سوئینگ تریدینگ چیست را مطالعه کنید.

تعداد و وضعیت آدرس کیف پول‌ها، یکی از معیارهای مهم تحلیل بنیادی

یکی دیگر از روش‌های تحلیل فاندامنتال بر اساس داده‌های بلاکچین، بررسی تعداد آدرس‌های فعال در شبکه است. معمولاً در این روش، رشد یا کاهش آدرس‌های فعال در یک دوره زمانی مشخص (چند روز، هفته یا ماه) بررسی می‌شود. افزایش تعداد آدرس‌های فعال نشان دهنده افزایش علاقه سرمایه گذاران به یک ارز دیجیتال و کاهش آن نشان دهنده کمتر شدن تمایل نسبت به یک ارز دیجیتال است. ما در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال با فاکتورهای دیگری که ممکن است به بررسی بهتری بازار در کنار آدرس‌های فعال کمک کنند، آشنا خواهیم شد.

ارزش معاملات و کارمزد تراکنش‌ها در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل بنیادی، بررسی ارزش معاملات در اولویت قرار دارد. محاسبه ارزش تراکنش‌ها بسیار ساده است. برای مثال اگر 5 تراکنش 250 دلاری بیت کوین در یک روز داشته باشیم، ارزش تراکنش‌های روزانه 1250 دلار خواهد بود. افزایش ارزش معاملات و تراکنش‌های روزانه در مقایسه با روزهای قبل، می‌تواند یک سیگنال مثبت باشد؛ حتی اگر بازار در حال کاهش قیمت باشد.

علاوه بر این، کارمزدها منعکس کننده تقاضای بیشتر در بازار و نیاز به انجام تراکنش‌های سریع‌تر است. افزایش کارمزدها نشانه‌ای برای صعودی بودن بازار است. خصوصاً در شبکه‌هایی مانند اتریوم این موضوع نشان دهنده افزایش تعداد کاربران و بیشتر شدن کاربرد شبکه است. زمانی که قصد انجام معاملات مارجین را دارید، این موضوع به شما کمک می‌کند تا شرط بندی‌های دقیق‌تری روی قیمت آینده بازار داشته باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات مارجین توصیه می‌کنیم مقاله معاملات مارجین چیست را مطالعه کنید.

معیارهای مالی در تحلیل فاندامنتال و بنیادی ارزهای دیجیتال

یکی دیگر از اهداف تحلیل فاندامنتال، پیش بینی چشم انداز یک دارایی دیجیتال است. برای این کار ما باید معیارهای کیفی را به معیارهای کمی قابل اندازه گیری تبدیل کنیم. اینجاست که معیارهای مالی یا financial metrics در تحلیل بنیادی به کمک ما می‌آیند. تحلیل مالی ارزهای دیجیتال، شامل درک شرایط معاملاتی دارایی‌ها از جمله نقدینگی، عوامل مرتبط با آن و واکنش‌های بازار است که با تحلیل تکنیکال تفاوت دارد (برای تکمیل کردن مهارت‌های تحلیلی توصیه می‌کنیم مقاله تحلیل تکنیکال چیست را حتما مطالعه کنید). در ادامه با معیارهای مالی مهم در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد:

مارکت کپ و اهمیت آن در تحلیل فاندامنتال

کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال کار می‌کنند، باید بدانند مارکت کپ یعنی چه و چه کاربردی در معامله‌گری دارد. مارکت کپ نشان دهنده ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال است که از ضرب قیمت فعلی در کل تعداد سکه‌های در حال گردش یک ارز دیجیتال به دست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار یا مارکت کپ یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، نشان دهنده معتبرتر بودن آن و احتمالاً نوسانات کمتر است. در واقع یک ارز دیجیتال با مارکت کپ بالا، زیرساخت قوی‌تری دارد.

در مقابل البته مارکت کپ پایین نیز می‌تواند نشان دهنده پتانسیل رشد بیشتر باشد. با این حال، استفاده از مارکت کپ به تنهایی نمی‌تواند معیار خوبی برای پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال باشد. مواردی مانند میزان سکه‌های در گردش و ارزش معاملات روزانه نیز باید مورد توجه قرار بگیرد.

نقدینگی و حجم معاملات

نقدینگی (Liquidity) معیاری است که نشان می‌دهد خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است. نقدینگی قوی به این معناست که می‌توانید ارز دیجیتال مورد نظر خود را بدون تغییر شدید ارزش بازار به سرعت بخرید یا بفروشید. از طرفی وجود تعداد زیادی از فروشندگان و خریداران در صف‌های انتظار باعث می‌شود تا فاصله قیمت‌های پیشنهادی کاهش پیدا کند. در نتیجه نوسانات نیز دامنه کمتری خواهند داشت.

حجم معاملات (Trading volume) یک شاخص تحلیل بنیادی دیگر است که توانایی یک سکه یا توکن برای حفظ روند را نشان می‌دهد. برای مثال، اگر یک روند صعودی با حجم معاملات بالا حمایت شود، احتمالاً شاهد رشد بیشتر قیمت‌ها خواهیم بود. در چنین مواقعی استفاده از اسکالپینگ ارز دیجیتال شاید گزینه مناسبی برای رسیدن به سود باشد.

تعداد سکه‌های در گردش

سکه‌های در گردش هر ارز دیجیتال در واقع تعداد توکن هایی که در دسترس هستند را نشان می‌دهد. تعداد سکه‌های در گردش (Circulating Supply) با کل سکه‌ها یا Total Supply متفاوت است. زیرا تعداد سکه‌های در گردش در طول زمان ممکن است تغییر کند و بیشتر یا کمتر شود. در ارزهای دیجیتال مختلف، کاهش یا افزایش تعداد سکه‌های در گردش می‌تواند تاثیرات متفاوتی بر بازار داشته باشد. برای مثال در بعضی از ارزهای دیجیتال با سوزاندن رمز ارزها، تعداد سکه‌های در گردش کاهش می‌یابد که در نتیجه آن شاهد رشد قیمت به دلیل تقاضای بیشتر هستیم. برای استفاده از این معیار باید کاملا به تفاوت کوین و توکن آگاهی داشته باشید تا تحلیل عمیق‌تری به دست آورید.

معیارهای فاندامنتال مربوط به پروژه ارز دیجیتال

معیارهای مربوط به پروژه، معیارهای کیفی هستند که به ما کمک می‌کنند تا عملکرد یک ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این معیارها بیشتر به اهداف پروژه و نحوه عملکرد فنی آن بستگی دارند. به طور کلی، موارد زیر در هنگام تحلیل فاندامنتال پروژه یک ارز دیجیتال، مورد توجه قرار می‌گیرند:

• پشتوانه یک ارز دیجیتال: تیم توسعه دهنده، تجربه‌های قبلی آن‌ها، نقشه راه و حمایت کنندگان آن‌ها. برای مثال یونی سواپ در زمان کوتاهی توانست جایگاه خوبی به دست آورد. این ارز دیجیتال به دلیل ارائه یک ایده جدید برای صرافی‌های غیر متمرکز و تیم پشتیبانی قوی از همان ابتدا مورد توجه سرمایه گذاران قرار داشت و سود زیادی را نصیب آن‌ها کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی‌های غیر متمرکز مانند یونی سواپ، پیشنهاد می‌کنیم مقاله dex چیست را مطالعه کنید
• نقشه راه: بسیاری از ارزهای دیجیتال نقشه راهی دارند که نشان می‌دهد قرار است چه مسیری را تا رسیدن به اهداف خود طی کنند. این نقشه راه زمان بندی دقیقی دارد که به شما کمک می‌کند تا فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری را پیدا کنید
• نقش ارز دیجیتال و نحوه درآمد زایی: هر ارز دیجیتال با هدف خاصی عرضه می‌شود. بررسی نقش ارز دیجیتال در آینده و کاربردهای آن به همراه نحوه در آمد زایی و اقتصاد شبکه از جمله مواردی است که باید مورد بررسی قرار بگیرند.

بررسی این موارد به شما کمک می‌کند تا با دید بهتری ارزهای دیجیتال دارای پتانسیل رشد را شناسایی کنید.

تحلیل فاندامنتال را با آموزش‌های داجکس یاد بگیرید

در این مقاله به سؤال تحلیل فاندامنتال چیست پاسخ دادیم و همچنین با انواع تحلیل فاندامنتال و نحوه انجام آن نیز آشنا شدیم. سرمایه گذاران حرفه‌ای در کنار تحلیل تکنیکال، باید تحلیل فاندامنتال را نیز بیاموزند تا از فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنند. ما در بسته‌های آموزش ارز دیجیتال داجکس، با روش‌های مختلف تحلیل بازار آشنا می‌شویم و به شما کمک می‌کنیم تا هر آنچه باید در مورد تحلیل فاندامنتال بدانید را بیاموزید. برای شروع کافی است تا همین حالا در سایت داجکس ثبت نام کنید و یکی از دوره‌های آموزشی را متانسب با نیاز خود خریداری کنید.