صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟

احسان والیان

صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

موفقیت و پیشرفت مالی یکی از اهدافی است که هرکدام از ما به اشکال مختلف در طول زندگی خود به دنبال آن هستیم.طبیعتا برای اینکه هر فردی بتواند زندگی مالی خود را بهبود ببخشد باید با انواع گزینه های سرمایه گذاری تا حدودی آشنایی داشته باشد تا بتواند از وضعیت مالی خود در مقابل تورم و از بین رفتن ارزش پول محافظت کند. چرا که سرمایه گذاری یکی از راه هایی است که شما می توانید از طریق آن ارزش دارایی های خود را حفظ کنید و آن ها را بیشتر کنید.به قول یکی از محبوب ترین ثروتمندان عصر حاضر رابرت کیوساکی : پس انداز کردن پولی که هرروز در حال از دست دادن ارزش خود است به تنهایی کافی نیست،بلکه این سرمایه گذاری است که شما ثروتمند می کند.حال این سرمایه گذاری روش های مختلفی دارد و هرکدام از آنها برای موفقیت آمیز بودن نیازمند داشتن مهارت و اطلاعات کافی است.یکی از این سرمایه گذاری ها،سرمایه گذاری در بورس است که در صورتی که به درستی و با مهارت انجام شود می تواند بازدهی مناسبی را برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد.اما شاید همه افراد مهارت،اطلاعات و یا زمان کافی را برای سرمایه گذاری در بورس در اختیار نداشته باشند.به همین دلیل این افراد باید به روش های دیگری در بورس سرمایه گذاری کنند.یکی از راه های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس،سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری است.

صندوق سرمایه گذاری چیست

در دو دهه گذشته صندوق های سرمایه گذاری محبوبیت بالایی در بین سرمایه گذاران پیدا کرده اند.امروزه بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت های سرمایه گذاری موجود ،مشغله زیاد و … معمولا گزینه ای که برای پس انداز پول خود انتخاب می کنند بانک است . در نتیجه فرصت کسب بازده های بیشتر را به راحتی از دست می دهند.یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد ، صندوق سرمایه گذاری است. صندوق سرمایه گذاری یکی از فرصت های مطلوب سرمایه گذاری در گزینه های مختلف سرمایه گذاری مثل بازار سرمایه است ، خصوصا برای افرادی که قصد سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس را دارند و خودشان وقت و یا اطلاعات کافی را برای انجام این کار ندارند.با این کار فرد سرمایه گذار امکان دستیابی به بازدهی هایی بالاتر از سود بانکی را بدست خواهد آورد.به طور خلاصه یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع شما می توان آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.در حال حاضر میزان سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در ایران به بیش از ۱۱۵۰۰۰ میلیارد تومان رسیده است.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

اما سرمایه گذاری در یک صندوق چه مزایایی می تواند برای ما داشته باشد؟سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری از مزایای زیر برخوردار است:

• مدیریت حرفه ای دارایی ها: نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری ، مدیریت حرفه ای پول شماست.سرمایه گذاران به این دلیل در صندوق سرمایه گذاری می کنند که معمولا زمان و یا تخصص کافی را برای سرمایه گذاری به صورت انفرادی ندارند.صندوق سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد است تا بتوانند از توانایی ها و مهارت های افراد حرفه ای برای سرمایه گذاری و صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ نظارت بر دارایی هایشان استفاده کنند.چرا که این صندوق ها دارای تحلیلگران و مدیران سرمایه گذاری هستند که پیوسته تلاش می کنند تا با یافتن گزینه های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم نمایند
• کاهش ریسک سرمایه گذاری ها: براساس قوانین سازمان بورس، صندوق های سرمایه گذاری ملزم به تشکیل سبدی متنوع از دارائی های نقدی و اوراق بهادار هستند.بخشی از این دارایی ها شامل دارایی های با درآمد ثابت همچون سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می شود که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می دهد. تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود ، سرمایه‌گذار صندوق با پرداخت مبلغی قادر است چنین سبدی را خریداری کند و مخاطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.
• نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق های سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند.متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد
• نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کرده .شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.
• صرفه جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند،بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود.شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید.اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری،این امکان برای شما فراهم می شود.ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل ،بررسی ، ارزش گذاری ،خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

حال که با ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری آشنا شدید،بد نیست بدانید که علاوه بر این ویژگی ها یک مزیت بزرگ صندوق های سرمایه گذاری متنوع بودن آنهاست.به این معنی که می توان گفت تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک پذیری افراد،نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. مثلا فردی ریسک پذیری خیلی پایینی دارد و در مقابل فردی حاضر است برای کسب سود بیشتر،ریسک بالایی را نیز تحمل کند.هرکدام از این افراد می توانند یک صندوق سرمایه گداری متناسب با سطح ریسک خود را انتخاب کنند.به طور ساده می توان گفت تفاوت اصلی انواع صندوق های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی های آن هااست.به این معنی که صندوق ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه های کم ریسک مثل سپرده بانکی،اوراق مشارکت و … سرمایه گذاری می کنند.یا در گزینه های با ریسک بیشتر مثل بورس سرمایه گذاری می کنند.شما برای سرمایه گذاری در یک صندوق باید واحدهای سرمایه گذاری یا unit آن صندوق را خریداری کنید.کل سرمایه صندوق به واحد های ۱۰۰هزار تومانی تقسیم می شود که به هر کدام از آن ها یک واحد سرمایه گذاری یا unit گفته می شود.قیمت این واحدها در ایران معمولا نزدیک به ۱۰۰هزار تومان است.در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهیم شد .

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوقها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند.باقیمانده دارایی های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می شود.یک صندوق سرمایه گذاری با درامد ثابت مناسب برای افرادی است که ریسک پذیری پایینی دارند.چرا که بیشتر سرمایه آن در دارایی های با درامد ثابت سرمایه گذاری شده است.همچنین معمولا صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت یک حداقل سود تضمین شده دارند.این صندوق ها در دوره های از قبل معین شده(مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می کنند.قابلیت نقد شوندگی آن ها نیز بالاست.یعنی شما به راحتی می توانید واحد های صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید.همچنین بیشتر این صندوق ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است.این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می شود.در نهایت اینکه این صندوق ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند.پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می روند.

✔ ویژگی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

با توجه به توسعه ابزارهای مالی در ایران شاهد انتشار اوراق مشارکت و گواهی های سپرده بانک ها و شرکت های مختلف خصوصی و دولتی هستیم. برای اینکه این اوراق جذابیت لازم را نزد سرمایه گذاران داشته باشند عموما نرخ سودی بالاتر از سپرده های بانکی دارند و عموما دارای سودی ۳ الی ۴ درصد بالاتر از سپرده های بانکی دارند و از طرفی تضمین شده هستند و این موضوع باعث می شود تا بسیاری از سرمایه گذاران به این اوراق جذب شوند. صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت نیز بخش قابل توجهی از سرمایه های خود را در این اوراق سرمایه گذاری می کنند تا از این دریچه بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده های بانکی ایجاد نمایند. ضمنا برخی از صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتر از سایر صندوق های مشابه سود پرداخت می کنند. برای مثال اگر صندوق های دیگر سود ۲۰ درصدی می پردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می نماید.

✔ صندوق سرمایه گذاری در سهام

این نوع از صندوق ها حداقل ۷۰% از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند.۳۰% باقیمانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام ، اوراق مشارکت ، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود.این کار باعث می شود که ریسک این نوع صندوق ها نسبت به صندوق های با درآمد ثابت بیشتر شود.به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می شود،در نتیجه این نوع از صندوق ها حداقل سود تضمین شده ندارند.این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند،اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند.با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری،در بورس سرمایه گذاری می شود.به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند.اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت،بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران بکنند.مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است،میزان بازدهی و سودآوری این صندوق ها نسبت به صندوق های با درامد ثابت قابل مقایسه نیست.بسیاری از این صندوق های نیز ضامن نقد شوندگی دارند.

✔ بهترین صندوق سرمایه گذاری در سهام

هر گاه یک صندوق سرمایه گذاری سهام یا مختلط عرضه اولیه صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ شد پیشنهاد می گردد تا بخشی از سرمایه خودتان را بابت خرید واحدهای آن تخصیص بدهید چون تجربه نشان داده است که ارزش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری جدیدالتاسیس طی سه الی ۵ سال بازدهی خارق العاده ای را محقق می کنند و در نتیجه سرمایه گذاری ایمنی محسوب می شوند. از طرفی تعداد صندوق های سرمایه گذاری در سهام در حال حاضر کم نیستند و هر کدام از آنها با توجه به قدمتی که دارند قیمت های مختلفی از ۳۰۰ هزار تومان به بالا دارند. حال این سوال برای شما که مشتاق خرید واحدهای یک صندوق سرمایه گذاری هستید پیش می آید که چگونه یک صندوق را انتخاب کنم؟ در پاسخ به این سوال شما باید گفت که به سایت www.fipiran.com مراجعه کرده در آنجا سابقه عملکرد صندوق های مختلف سرمایه گذاری در سهام یا مختلط را مقایسه نمایید. عموما صندوق های سرمایه گذاری مختلف در صنایع خاصی سرمایه گذاری می کنند و از آنجایی که حجم بزرگی از سرمایه را در اختیار دارند جابه جایی های مداومی در بین صنایع مختلف بورسی انجام نمی دهند، بنابراین شما ضمن بررسی روند عملکردی صندوق ها به سایت این صندوق ها مراجعه نمایید و ببینید که تمرکز سرمایه گذاری این صندوق در چه صنایعی می باشد تا از این دریچه بتوانید واحدهای یک صندوق موفق را خریداری نمایید.

✔ صندوق سرمایه گذاری مختلط

این نوع از صندوق ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند.حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود.به صورت کلی می توان گفت این نوع از صندوق های سرمایه گذاری از منظر سطح ریسک بین ۲ نوع صندوق با درامد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می گیرند.سرمایه گذاری در این نوع از صندوق ها به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می شود.چون بیش از نیمی از دارایی های آن در سهام سرمایه گذاری می شود.همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی های صندوق در اوراقی که درامد ثابتی دارند سرمایه گذاری می شود.این صندوق ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتر نسبت به صندوق های درامد ثابت را دارند.ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی ها در سهام،حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق های نیز ضامن نقد شوندگی دارند.

✔ صندوق سرمایه گذاری قابل معامله(ETF)

فعالیت اصلی این صندوق ها ،سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می شود.عملکرد این نوع از صندوق ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد.می توان گفت مهم ترین ویژگی این صندوق ها داد و ستدپذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است.به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی،در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می پذیرد.صندوق های قابل معامله می توانند از نوع هرکدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند.ریسک متفاوتی که این نووع از صندوق ها نسبت به سایر صندوق های گفته شده دارند،این است که واحد های سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می شوند.پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می تواند بر قیمت آنها تاثیرگذار باشد.همچنین خرید و فروش این صندوق ها از طریق بورس می تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک بکند.

سایر صندوق های سرمایه گذاری

می توان گفت صندوق هایی که در این مقاله درباره آنها توضیح داده شد،انواع اصلی صندوق های سرمایه گذاری به شمار می روند.بیشتر سرمایه گذاری ها در این نوع از صندوق ها انجام می شود.اما انواع دیگری از صندوق های سرمایه گذاری نیز هستند که توضیح درباره آنها از حوصله این مقاله خارج است.از انواع دیگر صندوق های سرمایه گذاری می توان به صندوق های زمین و ساختمان،صندوق های بازارگردانی،صندوق های نیکوکاری و … اشاره کرد.

✔ معرفی سایت های صندوق سرمایه گذاری

اکثر صندوق های سرمایه گذاری یک سایت منحصر به خود صندوق دارند.شما در سایت صندوق های سرمایه گذاری می توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور،قیمت ابطال،تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران،مدیران سرمایه گذاری صندوق و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را مشاهده نمایید.قیمت صدور یعنی قیمتی که شما اگر بخواهید یک واحد صندوق را خریداری کنید،باید بپردازید.قیمت ابطال نیز یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید،بدست می آورید.این قیمت ها معمولا نزدیک به NAV صندوق می باشند.به طور مثال اگر شما به سایت صندوق سرمایه گذاری با درامد ثابت گنجینه زرین شهر مراجعه کنید صفحه زیر را مشاهده می کنید که اطلاعات صندوق در آن آمده است:

صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟

نکاتی که باید پیش از انتخاب صندوق‌های با درآمد ثابت بدانید

دریافت اطلاعات صحیح و قابل اتکا در زمان مناسب، سنگ‌بنا تصمیم‌گیری صحیح و آگاهانه است. انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت متناسب با اهداف و ترجیحات سرمایه‌گذار نیز از این قاعده مستثنی نیست. متقاضیان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت می‌بایست پیش از اقدام به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری به نکاتی از قبیل میزان ریسک‌، سود پیش‌بینی شده و عملکرد صندوق در سال‌های گذشته توجه کرده و پس از کسب شناخت لازم و کافی، سرمایه‌گذاری خود را صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ شروع کنند. در این نوشتار، کلیه نکات ضروری در انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود آورده شده است.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری بدون ریسک هستند. چرا که ‌بیشترین حجم وجوه این دسته از صندوق‌ها در منابعی با درآمد ثابت مثل سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و تنها بخش کوچکی از دارایی‌های صندوق به خرید سهام اختصاص می‌یابد. به این ترتیب امکان پیش‌بینی نرخ سود در این صندوق‌ها فراهم شده و به‌طور معمول، سود پیش‌بینی شده این صندوق‌ها در دوره‌های یک‌ماهه یا سه‌ماهه پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها متناسب با روزهای حضور در صندوق، سود دوره‌ای دریافت خواهند کرد. لازم به‌ذکر است که کسب سودهای خیره‌کننده که گاهاً در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ابزاهای مالی مبتنی بر ریسکی مانند طلا، سهام و غیره دیده می‌شود، در این صندوق‌ها نمی‌گنجد و کسب درآمد مستمر امن و بدون ریسک هدف اصلی سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌هاست.

در جایگاه مقایسه، می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را با سپرده‌گذاری بانکی مقایسه کرد. این صندوق‌ها همانند سپرده بانکی بدون ریسک هستند. منتها به دلیل تجمیع بالای سرمایه اشخاص و مدیریت تخصصی، سودی بالاتر از سپرده بانکی دارند. صندوق‌های لوتوس پارسیان و پیروزان، دو صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود هستند که به ترتیب، پرداخت سود در آن‌ها به صورت ماهانه و سه ماهه انجام می‌شود.

چه زمانی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت به‌صرفه‌تر است؟

با توجه به اینکه صندوق‌های با درآمد ثابت بدون ریسک هستند و با این حال عایدی معقولی نیز دارند، می‌توان آن‌ها را در دسته محطاتانه‌ترین و مطمئن‌ترین گزینه‌ها قرار داد. در شرایط عدم اطمینان که ریسک افت قیمت دلار وجود دارد، صندوق‌های با درآمد ثابت گزینه مطمئن‌تری محسوب می‌شوند چرا که وقتی دلار با افت قیمت روبه‌رو می‌شود بازارهای سکه، طلا و سهام نیز تحت تاثیر قرار گرفته و این امر سودآوری دیگر ابزارهای مالی مثل صندوق‌های سهامی را تحت تاثیر قرار می‌دهد. به‌طور کلی در شرایطی مثل کسادی بازار و رکود اقتصادی که انتخاب‌های محطاتانه در اولویت هستند، صندوق‌های با درآمد ثابت حرف اول را می‌زنند.

ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز؟

ریسک پذیری که با عناوین دیگری همچون تحمل ریسک و اشتهای پذیرش ریسک نیز شناخته می‌شود، معیاری شخصی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار برای سطح خاصی از سود در سرمایه‌گذاری تا چه مقدار ریسک می‌پذیرد. هر چه ریسک سرمایه‌گذاری افزایش یابد، احتمال کسب سود بیشتر شده و به تبع آن ریسک از دست دادن سرمایه یا بخشی از آن نیز افزایش می‌یابد. از طرفی، هر چه ریسک کاهش یابد، از بازده مورد انتظار و احتمال زیان نیز کاسته خواهد شد. بر این اساس متقاضیان سرمایه‌گذاری، قبل از ورود به صندوق‌ها باید به میزان ریسک ‌پذیری خود دقت کنند.

پس از شناخت اینکه ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز، می‌توانید به بررسی گزینه‌های موجود بپردازید. می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت، ایده‌آل‌ترین گزینه‌ی پیش رو برای سرمایه‌داران ریسک‌گریز است. اگر رویکرد شما به سرمایه‌گذاری، ریسک‌ بسیار پایین و دریافت سود دوره‌ای است، صندوق‌ مشترک با درآمد ثابت مناسب خواهد بود.

چطور بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

این سوال که چطور می‌توان بهترین صندوق با درآمد ثابت را تشخیص داد، شاید مهم‌ترین سوالی است که در ذهن علاقمندان به این نوع از صندوق‌ها شکل می‌گیرد. مهم‌ترین مواردی که باید قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ با درآمد ثابت به آن توجه کنید، عبارتند از:

کارنامه مالی و عملکرد صندوق: بازدهی صندوق در دوره‌های صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ گذشته، معیار مناسبی برای تصمیم‌گیری در خصوص انتخاب مناسب‌ترین صندوق با درآمد ثابت است. میزان بازدهی دوره‌های گذشته صندوق را می‌توان از طریق وب‌سایت هر صندوق بررسی کرد. بدین ترتیب، امکان مقایسه هر صندوق با سایر صندوق‌های آن موسسه و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر موسسات فراهم می‌شود. به خاطر داشته باشید اگر در یک بازه‌ی زمانی خاص عملکرد تنها یک صندوق مناسب نبوده است، می‌توان دلیل آن را ضعف در مدیریت صندوق دانست. ولی اگر در یک بازه‌ی زمانی مشخص، بازده‌ی همه‌ی صندوق‌های مورد بررسی شما مطلوب نبوده است، ریشه آن را می‌توان در عوامل کلی‌تر و روندهای حاکم بر بازار جست و جو کرد. از این رو پیشنهاد می‌شود که بازدهی یکسال به بالای صندوق را در روند ارزیابی خود قرار دهید.

مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق: همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، موظف به تدوین اساسنامه و امیدنامه هستند. در اساسنامه هر صندوق، مواد قانونی که به تصویب و تایید سازمان بورس رسیده و صندوق‌ها موظف به انجام آن‌ها هستند، آورده می‌شود. مهمترین موارد اساسنامه به صورت خلاصه در امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری ذکر می‌شود. مطالعه اساسنامه و امیدنامه هر صندوق جهت کسب آگاهی از حوزه اختیارات مدیر صندوق، ترکیب دارایی‌ها، استراتژی و خط مشی صندوق حائز اهمیت است و در روند انتخاب، تاثیر به‌سزایی دارد. اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس به‌راحتی و به‌صورت آنلاین در دسترس است. برای این کار می‌توانید به سایت صندوق مورد نظر مراجعه کنید. همچنین،‌ ما خلاصه اهم اطلاعات موجود در امیدنامه و اساسنامه هر صندوق را در صفحه مربوط به آن صندوق در سایت قرار داده‌ایم و شما می‌توانید با مطالعه اطلاعات موجود در صفحه هر صندق، مهمترین نکات و شرایط آن صندوق را بدانید.

اندازه صندوق سرمایه‌گذاری: حجم بالای وجوه صندوق نشان می‌دهد که صندوق مذکور در جذب سرمایه اشخاص، موفق‌تر عمل کرده‌ است. بدیهی است این مهم بدون جلب رضایت و اعتماد سرمایه‌گذاران حاصل نمی‌شود و به همین خاطر می‌بایست اندازه صندوق را معیاری در انتخاب صندوق با درآمد ثابت قرار داد. البته در صورتی که صندوق مورد نظر شما در تمامی موارد یاد شده عملکرد مطلوبی دارد اما به دلیل تازه تاسیس بودن از حجم دارایی بالایی برخوردار نیست، می‌توانید عملکرد سایر صندوق‌های تحت مالکیت موسسه را ملاک قرار داده و با اطمینان از اندازه و عملکر سایر صندوق‌های آن موسسه، انتخاب خود را انجام دهید.

نوسان سود در صندوق‌های با درآمد ثابت: وجود تفاوت در ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری منجر به تفاوت در ریسک و به تبع آن بازدهی و سود صندوق می‌شود. لذا جهت انتخاب با اطمینان کامل، بهتر است نوسانات سود صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت(فراتر از یک الی چند دوره) بررسی شود. توجه داشته باشید، صندوقی که بالاترین بازدهی در یک دوره کوتاه مدت را دارد، الزاماً بهترین انتخاب نیست چرا که ممکن است با سرمایه‌گذاری در این صندوق، ریسک بالایی را متحمل شوید. با بررسی صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت، نوسان سود در هر دوره مشخص شده و هر چه میزان نوسانات کمتر باشد، صندوق با درآمد ثابت گزینه‌ی مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

علاوه بر موارد فوق، بررسی طول عمر یک صندوق سرمایه‌گذاری و تعداد سرمایه‌گذاران آن نیز می‌تواند نماد خوبی از قابلیت اتکا صندوق باشد. پیشنهاد ما به شما، مراجعه به صفحات صندوق لوتوس پارسیان و صندوق پیروزان در وبسایت تامین سرمایه لوتوس است. علاوه بر این، در وب‌سایت صندوق پیروزان و لوتوس پارسیان کلیه اطلاعات لازم جهت تصمیم‌گیری بهینه شامل ارکان صندوق، و عملکرد صندوق در سال‌های گذشته قابل دسترسی است.

با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.

اشتراک با دوستان

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری بدون ریسک هستند. چرا که ‌بیشترین حجم وجوه این دسته از صندوق‌ها در منابعی با درآمد ثابت مثل سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و تنها بخش کوچکی از دارایی‌های صندوق به خرید سهام اختصاص می‌یابد. به این ترتیب امکان پیش‌بینی نرخ سود در این صندوق‌ها فراهم شده و به‌طور معمول، سود پیش‌بینی شده این صندوق‌ها در دوره‌های یک‌ماهه یا سه‌ماهه پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها متناسب با روزهای حضور در صندوق، سود دوره‌ای دریافت خواهند کرد. لازم به‌ذکر است که کسب سودهای خیره‌کننده که گاهاً در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ابزاهای مالی مبتنی بر ریسکی مانند طلا، سهام و غیره دیده می‌شود، در این صندوق‌ها نمی‌گنجد و کسب درآمد مستمر امن و بدون ریسک هدف اصلی سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌هاست.

در جایگاه مقایسه، می‌توان صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را با سپرده‌گذاری بانکی مقایسه کرد. این صندوق‌ها همانند سپرده بانکی بدون ریسک هستند. منتها به دلیل تجمیع بالای سرمایه اشخاص و مدیریت تخصصی، سودی بالاتر از سپرده بانکی دارند. صندوق‌های لوتوس پارسیان و پیروزان، دو صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود هستند که به ترتیب، پرداخت سود در آن‌ها به صورت ماهانه و سه ماهه انجام می‌شود.

چه زمانی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت به‌صرفه‌تر است؟

با توجه به اینکه صندوق‌های با درآمد ثابت بدون ریسک هستند و با این حال عایدی معقولی نیز دارند، می‌توان آن‌ها را در دسته محطاتانه‌ترین و مطمئن‌ترین گزینه‌ها قرار داد. در شرایط عدم اطمینان که ریسک افت قیمت دلار وجود دارد، صندوق‌های با درآمد ثابت گزینه مطمئن‌تری محسوب می‌شوند چرا که وقتی دلار با افت قیمت روبه‌رو صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ می‌شود بازارهای سکه، طلا و سهام نیز تحت تاثیر قرار گرفته و این امر سودآوری دیگر ابزارهای مالی مثل صندوق‌های سهامی را تحت تاثیر قرار می‌دهد. به‌طور کلی در شرایطی مثل کسادی بازار و رکود اقتصادی که انتخاب‌های محطاتانه در اولویت هستند، صندوق‌های با درآمد ثابت حرف اول را می‌زنند.

ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز؟

ریسک پذیری که با عناوین دیگری همچون تحمل ریسک و اشتهای پذیرش ریسک نیز شناخته می‌شود، معیاری شخصی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار برای سطح خاصی از سود در سرمایه‌گذاری تا چه مقدار ریسک می‌پذیرد. هر چه ریسک سرمایه‌گذاری افزایش یابد، احتمال کسب سود بیشتر شده و به تبع آن ریسک از دست دادن سرمایه یا بخشی از آن نیز افزایش می‌یابد. از طرفی، هر چه ریسک کاهش یابد، از بازده مورد انتظار و احتمال زیان نیز کاسته خواهد شد. بر این اساس متقاضیان سرمایه‌گذاری، قبل از ورود به صندوق‌ها باید به میزان ریسک ‌پذیری خود دقت کنند.

پس از شناخت اینکه ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز، می‌توانید به بررسی گزینه‌های موجود بپردازید. می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت، ایده‌آل‌ترین گزینه‌ی پیش رو برای سرمایه‌داران ریسک‌گریز است. اگر رویکرد شما به سرمایه‌گذاری، ریسک‌ بسیار پایین و دریافت سود دوره‌ای است، صندوق‌ مشترک با درآمد ثابت مناسب خواهد بود.

چطور بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

این سوال که چطور می‌توان بهترین صندوق با درآمد ثابت را تشخیص داد، شاید مهم‌ترین سوالی است که در ذهن علاقمندان به این نوع از صندوق‌ها شکل می‌گیرد. مهم‌ترین مواردی که باید قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ با درآمد ثابت به آن توجه کنید، عبارتند از:

کارنامه مالی و عملکرد صندوق: بازدهی صندوق در دوره‌های گذشته، معیار مناسبی برای تصمیم‌گیری در خصوص انتخاب مناسب‌ترین صندوق با درآمد ثابت است. میزان بازدهی دوره‌های گذشته صندوق را می‌توان از طریق وب‌سایت هر صندوق بررسی کرد. بدین ترتیب، امکان مقایسه هر صندوق با سایر صندوق‌های آن موسسه و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر موسسات فراهم می‌شود. به خاطر داشته باشید اگر در یک بازه‌ی زمانی خاص عملکرد تنها یک صندوق مناسب نبوده است، می‌توان دلیل آن را ضعف در مدیریت صندوق دانست. ولی اگر در یک بازه‌ی زمانی مشخص، بازده‌ی همه‌ی صندوق‌های مورد بررسی شما مطلوب نبوده است، ریشه آن را می‌توان در عوامل کلی‌تر و روندهای حاکم بر بازار جست و جو کرد. از این رو پیشنهاد می‌شود که بازدهی یکسال به بالای صندوق را در روند ارزیابی خود قرار دهید.

مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق: همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، موظف به تدوین اساسنامه و امیدنامه هستند. در اساسنامه هر صندوق، مواد قانونی که به تصویب و تایید سازمان بورس رسیده و صندوق‌ها موظف به انجام آن‌ها هستند، آورده می‌شود. مهمترین موارد اساسنامه به صورت خلاصه در امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری ذکر می‌شود. مطالعه اساسنامه و امیدنامه هر صندوق جهت کسب آگاهی از حوزه اختیارات مدیر صندوق، ترکیب دارایی‌ها، استراتژی و خط مشی صندوق حائز اهمیت است و در روند انتخاب، تاثیر به‌سزایی دارد. اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس به‌راحتی و به‌صورت آنلاین در دسترس است. برای این کار می‌توانید به سایت صندوق مورد نظر مراجعه کنید. همچنین،‌ ما خلاصه اهم اطلاعات موجود در امیدنامه و اساسنامه هر صندوق را در صفحه مربوط به آن صندوق در سایت قرار داده‌ایم و شما می‌توانید با مطالعه اطلاعات موجود در صفحه هر صندق، مهمترین نکات و شرایط آن صندوق را بدانید.

اندازه صندوق سرمایه‌گذاری: حجم بالای وجوه صندوق نشان می‌دهد که صندوق مذکور در جذب سرمایه اشخاص، موفق‌تر عمل کرده‌ است. بدیهی است این مهم بدون جلب رضایت و اعتماد سرمایه‌گذاران حاصل نمی‌شود و به همین خاطر می‌بایست اندازه صندوق را معیاری در انتخاب صندوق با درآمد ثابت قرار داد. البته در صورتی که صندوق مورد نظر شما در تمامی موارد یاد شده عملکرد مطلوبی دارد اما به دلیل تازه تاسیس بودن از حجم دارایی بالایی برخوردار نیست، می‌توانید عملکرد سایر صندوق‌های تحت مالکیت موسسه را ملاک قرار داده و با اطمینان از اندازه و عملکر سایر صندوق‌های آن موسسه، انتخاب خود را انجام دهید.

نوسان سود در صندوق‌های با درآمد ثابت: وجود تفاوت در ترکیب دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری منجر به تفاوت در ریسک و به تبع آن بازدهی و سود صندوق می‌شود. لذا جهت انتخاب با اطمینان کامل، بهتر است نوسانات سود صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت(فراتر از یک الی چند دوره) بررسی شود. توجه داشته باشید، صندوقی که بالاترین بازدهی در یک دوره کوتاه مدت را دارد، الزاماً بهترین انتخاب نیست چرا که ممکن است با سرمایه‌گذاری در این صندوق، ریسک بالایی را متحمل شوید. با بررسی صندوق در بازه‌ی زمانی طولانی مدت، نوسان سود در هر دوره مشخص شده و هر چه میزان نوسانات کمتر باشد، صندوق با درآمد ثابت گزینه‌ی مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

علاوه بر موارد فوق، بررسی طول عمر یک صندوق سرمایه‌گذاری و تعداد سرمایه‌گذاران آن نیز می‌تواند نماد خوبی از قابلیت اتکا صندوق باشد. پیشنهاد ما به شما، مراجعه به صفحات صندوق لوتوس پارسیان و صندوق پیروزان در وبسایت تامین سرمایه لوتوس است. علاوه بر این، در وب‌سایت صندوق پیروزان و لوتوس پارسیان کلیه اطلاعات لازم جهت تصمیم‌گیری بهینه شامل ارکان صندوق، و عملکرد صندوق در سال‌های گذشته قابل دسترسی است.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

تفاوت اصلی صندوق طلا با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری در این است که این صندوق در بازار بورس کالا فعال است. در حالی که دیگر صندوق‌ها در بازار اوراق بهادار هستند.

جمله معروفی در نقض کمال طلبی وجود دارد که می‌گوید؛ «هیچ کس کامل نیست!». این جمله نه تنها در مورد انسان بلکه درباره ابزاری که ارائه می‌دهد هم صدق می‌کند. گرچه گزینه‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه گذاری از بهترین ابزار برای سرمایه گذاری به شمار می‌آیند اما خالی از عیب نیستند. درباره معایب صندوق های سرمایه گذاری البته باید به این نکته اشاره کرد که تمام زمینه‌های سرمایه گذاری موجود هم در ذات‌شان معایبی دارند. طلا، سهام و اوراق درآمدثابت و سپرده‌های بانکی به دلیل تغییرات در شرایط سیاسی و اقتصادی و بازارهای جهانی به طور روزانه دچار نوساناتی می‌شوند. جدا از این دست تاثیرپذیری‌ها، گاهی ویژگی‌های اصلی آن‌ها هم می‌توانند به عنوان معایب بروز کنند. تلاش می‌کنیم به صورت جداگانه به تعریف هر کدام از صندوق طلا، سهامی و درآمد ثابت به عنوان پرطرفدارترین انواع صندوق های سرمایه گذاری بپردازیم و معایب آن‌ها را برشماریم و همچنین اشاره‌ای به مزایای هر کدام خواهیم داشت.

صندوق های طلا

مدتی است که مشاوران برجسته سرمایه‌گذاری به این مهم اشاره می‌کنند که دیگر نباید از شیوه سنتی خرید طلا برای سرمایه گذاری در این فلز گرانبها استفاده کرد. در عوض صندوق سرمایه گذاری طلا می‌تواند به عنوان شیوه‌ای نوین و کارآمد برای این نوع از سرمایه گذاری به کمک علاقمندان سرمایه گذاری در طلا بیاید. بی شک طلا یکی از بهترین زمینه‌های سرمایه گذاری از دیرباز بوده است. اما با تمام مزایایی که صندوق طلا برای سرمایه گذاری دارد -–که در ادامه به این مزایا اشاره خواهیم کرد -–معایبی هر چند کوچک هم متوجه این ابزار سرمایه گذاری هست که به توضیح خواهیم پرداخت.

معایب صندوق طلا

همان‌طور که در آغاز گفتیم هیچ کدام از ابزار سرمایه گذاری خالی از عیب نیستند و هیچ بازاری به طور کامل بدون ریسک نیست. در میان معایب صندوق های سرمایه گذاری، در مورد صندوق طلا باید اول به این موضوع مهم اشاره کرد که این صندوق عمدتا از دسته صندوق‌های (ETF) یا قابل معامله به حساب می‌آید. تفاوت اصلی صندوق طلا با دیگر صندوق‌های سرمایه گذاری در این است که این صندوق در بازار بورس کالا فعال است. در حالی که دیگر صندوق‌ها در بازار اوراق بهادار هستند. صندوق‌های سرمایه گذاری طلا به ویژه در چند سال گذشته رشد قابل توجهی داشته‌اند اما با تمام شکوفایی‌شان معایبی هم دارند. از معایب آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد؛

-میزان نقدشوندگی صندوق‌های طلا نسبت به طلای فیزیکی پایین‌تر است و همین موضوع به تنهایی برای عده‌ای از سرمایه گذاران خوشایند نیست. گرچه باید در نظر داشت که میزان نقدشوندگی در این صندوق نسبت به انواع و شیوه‌ها و حتی دیگر صندوق های سرمایه گذاری ناچیز است.

-کارمزد این صندوق هم برای عده‌ای قابل بحث است. البته باید گفت که در مقابل مالیات خرید فیزیکی طلا این میزان کارمزدها چندان به چشم نمی‌آیند.

-سومین موضوع هم به تاثیرپذیری واحدهای سرمایه گذاری طلا از قیمت جهانی فلز زرد و برخی تحولات سیاسی اقتصادی داخلی یا بین‌المللی برمی‌گردد که البته این اتفاق طبیعی است.

مزایای صندوق طلا

گفتنی است که معایب صندوق های سرمایه گذاری در مقابل مزایای آن‌ها بسیار کم هستند. این موضوع در مورد صندوق سرمایه گذاری طلا هم صدق می‌کند. حرف از جایگزینی صندوق طلا به جای خرید سنتی این فلز گرانبها زدیم؛ بنابراین باید به این مهم اشاره کرد که مزایای این صندوق هم ارتباط کامل با همین جایگزینی دارد؛

-امنیت در سرمایه گذاری؛ اولین مزیت جایگزینی سرمایه گذاری در صندوق طلا به جای خرید سنتی این فلز را می‌توان امنیت دانست. خطر سرقت در زمان خرید فیزیکی طلا از در طلافروشی تا حتی در صندوقچه و گاوصندوق میزان طلای خریداری شده‌مان را تهدید می‌کند. در صورتی که سرقت واحدهای سرمایه گذاری، آن هم در صندوق طلا اصلا امکان‌پذیر نیست.

-سرمایه گذاری در طلا با پول کم؛ برای عده بسیاری از ما سرمایه گذاری در طلا یک آرزو است؛ چراکه قیمت هر گرم طلا هم برای تعداد زیادی از ما زیاد است چه برسد به خرید سکه طلا. صندوق سرمایه گذاری طلا این امکان را برای همه سرمایه گذاران به وجود آورده که بتوانند تنها با پانصد هزار تومان سرمایه گذاری خود در زمینه طلا را شروع کنند.

-ترکیب برنده در صندوق طلا؛ سبد تشکیل شده در صندوق طلا از اوراق مشتقه طلا تشکیل شده است. این اوراق که ترکیب اصلی سبد صندوق طلا را تشکیل می‌دهند از اوراق معتبری هستند که از طرف نهادهای اقتصادی کشور منتشر می‌شوند.

-شفافیت در سرمایه گذاری؛ از آن‌جایی که صندوق‌های سرمایه گذاری از فضای سرمایه گذاری آنلاین بهره‌مند هستند می‌توان این ادعا را داشت که هیچ نقطه کوری در سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا وجود ندارد.

صندوق های سهامی

صندوق‌های سهامی هم از بحث کلی ما که در مورد معایب صندوق های سرمایه گذاری است، مستثنی نیستند. گفتنی است که میان ابزار سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی معتبر بهترین ابزار ممکن هستند. این نوع صندوق‌ها با سبدی متشکل از 70 تا 90 درصد سهام و مابقی اوراق با درآمد ثابت، پرسودترین نوع سرمایه‌گذاری در بورس را ارائه می‌دهد. می‌دانیم که سرمایه گذاری مستقیم در بورس نیاز به دانش و وقت کافی دارد. بنابراین بسیاری از مشاوران و فعالان حوزه بورس به بسیاری از افرادی که علاقمند به این حوزه هستند سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس را پیشنهاد می‌دهند.

معایب صندوق های سهامی

با تمام تعاریف باید گفت که صندوق‌های سهامی دارای معایبی هم هستند که به صورت نکته می‌توان به هر کدام‌شان اشاره کرد؛

-ریسک بالا در سرمایه گذاری؛ پر ریسک بودن از بزرگ‌ترین معایب سرمایه گذاری در بورس به حساب می‌آید. اقتضای طبیعت بورس به پر ریسک بودن و البته پر بازده بودن آن است که این ویژگی شامل حال سهام موجود در صندوق سهامی هم می‌شود. گرچه گفتنی است که صندوق های سهامی موفق عمدتا یک گام فراتر از بازدهی کلی بورس بوده‌اند.

-شرایط ابطال یا فروش واحدهای سرمایه گذاری؛ واحدهای سرمایه گذاری در صندوق سهامی را نمی‌توان مانند صندوق درآمدثابت بلافاصله بعد از خرید به فروش رساند. بعد از خرید واحد سرمایه گذاری باید حداقل سه ماه صبر کرد و بعد اقدام به فروش آن کرد، در غیر این صورت کارمزد آن بالا خواهد بود. این قانون به این دلیل است که اگر به غیر از این حالت باشد، صندوق با کسری بودجه ناشی از فروش بی حساب و کتاب سرمایه گذاران مواجه می‌شود.

مزایای صندوق های سهامی

اگر در یک ابزار سرمایه گذاری مانند صندوق سهامی و دیگر صندوق‌ها تعداد مزایا بیش‌تر از معایب آن نباشد پس اصلا دلیلی برای ادامه حیاتش وجود ندارد. خوشبختانه باید گفت که نه تنها تعداد مزایای صندوق‌های سهامی بیش از معایب آن‌ها است بلکه تعداد معایب آن در مقابل مزایا بسیار ناچیز است. از مزیت‌های این صندوق می‌توان به نکات زیر اشاره کرد؛

-بی نیازی از دانش و وقت کافی؛ سرمایه گذاری به صورت مستقیم در بورس به دانش و وقت کافی نیاز دارد. زمانی که پرتفوی شخصی‌مان را با دریافت کد بورسی از سامانه سجام و ثبت نام در یکی از کارگزاری‌ها راه‌اندازی می‌کنیم در واقع شروع به سرمایه گذاری مستقیم در بورس کرده‌ایم؛ بنابراین هم زمان نیاز صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ داریم و هم دانش کافی در بورس. بی شک بسیاری از ما نه وقت کافی داریم و نه دانش مربوط به سرمایه‌گذاری در بورس. پس بهترین راه برای سرمایه گذاری در بازار سهام این است که ابزاری شفاف را انتخاب کنیم که با حضور متخصصین و تحلیل‌گران آن بتوانیم سرمایه گذاری بی دردسر و سودآوری را داشته باشیم. صندوق‌های سهامی تمام ویژگی‌هایی که اشاره کردیم را دارند.

-شفافیت در سرمایه گذاری؛ یکی از مهم‌ترین شاخصه‌ها که باعث می‌شود به یک ابزار سرمایه گذاری اعتماد کنیم میزان شفافیت آن در ارائه گزارش‌ها و عملکردهایش است. صندوق‌های سرمایه گذاری با داشتن صفحات آنلاین و بهره‌مندی از فضای سرمایه گذاری آنلاین مانند اپ تمام اطلاعات لازم و عملکردهای لحظه‌ای را در دسترس سرمایه گذاران قرار می‌دهند.

-تنوع در سرمایه گذاری؛ هر قدر از معایب صندوق های سرمایه گذاری بگوییم باز هم مزایایی هستند که در جهان سرمایه گذاری می‌توانند تمام معایب شمرده و ناشمرده را بپوشانند. یکی از این مزایا همین تنوع در سرمایه گذاری است. صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی با تمرکز بر چند سهم موفق در بازار و ایجاد تنوع در سهام موجود در سبد باعث می‌شوند تا خطر سرمایه گذاری انحصاری بر یک سهم برطرف شود و در صورت ضرر یک سهم، بازدهی سهام دیگر موجود در سبد، ضرر به وجود آمده را جبران کند.

صندوق های درآمد ثابت

نام بانک را به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری بارها و بارها شنیده‌ایم. اما موضوع مهم این است که این ابزار در حال حاضر و با افزایش روز به روز تورم چندان به کار نمی‌آید. البته گفتنی است که بسیاری از افراد به دلیل شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریزی که دارند به دنبال سرمایه گذاری در حساب‌های بانکی می‌روند. اما کسانی که خبر از حضور صندوق درآمد ثابت دارند و می‌دانند که با ریسک بسیار کم‌تر، بازدهی بالاتر از بانک دارد مدعی هستند که جایگزینی بسیار بهتر از بانک برای سرمایه گذاری پیدا کرده‌اند. باید گفت که این ادعا درست است و صندوق درآمد ثابت از چنین ویژگی‌هایی برخوردار است. گرچه در میان برشماری معایب صندوق های سرمایه گذاری می‌توان نکاتی را هم به عنوان معایب صندوق درآمد ثابت ارائه داد.

معایب صندوق های درآمد ثابت

بی شک بازدهی صندوق درآمد ثابت بالاتر از بانک است و به خاطر مزایای دیگر که به آن خواهیم پرداخت می‎‌توان با خیال راحت به سرمایه گذاری در آن پرداخت. اما باید به این نکته به عنوان عیب این صندوق اشاره کرد که در زمانی که تورم به سطح بالایی می‌رسد و تقریبا هیچ چیز جلودار آن نیست بی شک بازدهی حاصل در صندوق درآمد ثابت هم نمی‎‌تواند چندان کارآمد باشد.

مزایای صندوق های درآمد ثابت

در شرایطی که می‌خواهیم سرمایه گذاری موفقی داشته باشیم و همچنین بدون ریسک به مسیر سرمایه گذاری‌مان ادامه دهیم می‌توانیم با خیال راحت صندوق های درآمد ثابت را انتخاب کنیم. صندوق‌های درآمد ثابت ویژگی‌هایی دارد که با تکیه بر آن‌ها می‌شود چنین پیشنهادی را به افراد سرمایه گذار ریسک گریز داد.

-ساختار کم ریسک؛ صندوق درآمد ثابت با سبد متشکل از اوراق درآمد ثابت و سپرده‌‎های بانکی که دارد به طور ذاتی تا حد زیادی ریسک سرمایه گذاری را کم می‌کند و این ویژگی برای افرادی که ریسک گریز هستند به عنوان یک گزینه فوق العاده برای سرمایه گذاری به چشم می‌آید.

-نقدشوندگی بالا؛ از دیگر مزایای صندوق درآمد ثابت می‌توان به نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایه گذاری آن اشاره کرد. یکی از ویژگی‌های بارزی که البته در تمام صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارد این است که نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری‌شان مناسب بوده و بالاتر از بسیاری از ابزار سرمایه گذاری موجود در بازارهای مالی است.

نکته مهم و جمع بندی

مهم‌ترین نکته در مورد صندوق‌‎های سرمایه گذاری این است که امکان کلاهبرداری، اختلاس و هزار نوع تقلب ریز و درشت دیگر در آن‌ها وجود ندارد. برای به اثبات رساندن این حرف بهتر است مطلب آیا کلاهبرداری صندوق های سرمایه گذاری امکان پذیر است؟ را مطالعه کنید. صندوق‌های سرمایه گذاری هم مانند دیگر ابزار سرمایه گذاری دارای معایبی هستند که به توضیح همه آن‌ها پرداختیم. اما توضیح معایب به این معنا نیست که صندوق‌ها محل مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند. درست بر خلاف آن، باید گفت که به دلیل کم بودن معایب و تعداد زیاد مزایا بهتر است صندوق‌ها را برای ورود به هر کدام از زمینه‌های سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟

صندوق سرمایه­ گذاری در یک کلام روشی غیرمستقیم اما مطمئن برای سرمایه­ گذاری در بورس، آن هم برای افرادی است که نمی­‌توانند زمان کافی برای فعالیت و حضور در بورس صرف کنند. این صندوق­‌ها نهادهای مالی هستند که در واقع با هدف مدیریت حرفه‌­ای سرمایه افراد سرمایه­ گذار تشکیل شده و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می­‌کنند. ما سعی داریم آموزشی شفاف و صریح از آنچه که به صندوق سرمایه­ گذاری در بازار بورس شناخته می‌شود داشته باشیم. اگر از آن دسته افرادی هستید به آموزش بورس علاقه دارید و یا به دنبال آموزش بورس از صفر هستید،ما در این مطلب یکی از مباحث و روش های مهم و رایج سرمایه‌گذاری در بورس را شرح داده‌ایم. همراه ما باشید.

صندوق سرمایه­ گذاری چیست؟

به طور کلی ما دو روش سرمایه‌گذاری در بازار بورسی داریم:

• روش مستقیم
• روش غیرمستقیم

در روش مستقیم افراد با صرف وقت و هزینه به یادگیری استراتژی­‌های سرمایه­‌گذاری پرداخته و با شناخت کامل در بورس سهم خریده و در انجام معاملات بورسی خود موفق خواهند شد. این روش سرمایه­‌گذاری نیازمند دانش و صرف وقت زیادی است. در غیر این صورت ریسک سرمایه­‌گذاری به شدت بالا رفته و نه تنها سود حاصل نمی‌شود بلکه امکان از دست دادن سرمایه نیز وجود خواهد داشت.

در روش غیرمستقیم افراد سرمایه خود را در اختیار منابع آگاه و حرفه­‌ای قرار داده تا به صورت تخصصی اقدام به سرمایه‌­گذاری نمایند. صندوق‌های سرمایه ­گذاری در واقع یک سرمایه­‌گذاری غیرمستقیم و با ریسک پایین محسوب می‌­شود که اکثر سبد دارایی آن را یک شرکت پذیرفته شده در بورس تشکیل می­‌دهد. صندوق­‌های سرمایه‌گذاری بیشتر توسط کارگزاران رسمی بورس ایجاد می‌شوند. زیرا حضور در بازار بورس بدین شکل نیازمند اطلاعات و دانش فنی بالایی است تا سرمایه­‌گذاری با بالاترین سود حاصل شود. صندوق‌­های سرمایه‌­گذاری معمولا می­‌توانند تا 500 هزار واحد سرمایه­‌گذاری را در اختیار قرار دهند. صندوق­‌های سرمایه کوچک بین 5 تا 50 هزار و صندوق­‌های سرمایه‌­گذاری بزرگ از 50 هزار تا 500 هزار واحد قابل انتشار دارند.

اصولا در صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری بیشتر دارایی سرمایه­‌گذار باید در اوراق مشارکت، سپرده‌­های بانکی و ارواق بهادار سرمایه‌گذاری شود و باقی‌مانده نیز بنا بر تصمیم مدیریت صندوق در بورس سرمایه­‌گذاری می‌شود. همانطور که دریافتید عمده سرمایه، صندوق سرمایه­‌گذاری در نهادهای مالی با ریسک بسیار پایین سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین افراد با ریسک‌پذیری پایین می­‌توانند با خیالی آسوده در این صندوق‌ها سرمایه­‌گذاری کنند.

صندوق‌­های سرمایه­‌گذاری معمولا سود تضمین شده‌ای در اختیار شما قرار­ می‌دهند. این سودها در فواصل زمانی منظم پرداخت می­‌شوند. همچنین این صندوق­‌ها دارای ضامن سرمایه­‌گذاری نیز هستند که به عنوان ضمانتی برای آسودگی خاطر سرمایه‌­گذاران خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا سودی 3 تا 4 درصد بیشتر از سپرده­‌های بانکی در اختیار سرمایه­‌گذاران قرار خواهند داد.

انواع صندوق­‌های سرمایه گذاری

صندوق­‌های سرمایه‌­گذاری با توجه به نوع سرمایه‌­گذاری و ترکیب آن به چند دسته تقسیم می­‌شوند. در زیر ما انواع صندوق‌­های سرمایه­‌گذاری را به طور مختصر با توجه به نوع هدف آن توضیح داده‌ایم:

صندوق سرمایه­ گذاری با درآمد ثابت

در واقع صندوق‌­های سرمایه­‌گذاری با درآمد ثابت برای افرادی مناسب هستند که می­‌خواهند سرمایه خود را با کمترین ریسک به سوددهی برسانند. در این نوع صندوق‌ها معمولا بیشترین سرمایه در سپرده‌های بانکی، اوراق بهادار و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌شود. این میزان گاه تا 90 درصد نیز می­‌رسد. معمولا تا سقف 10 درصد از سرمایه باقی‌مانده نیز بنا به صلاح‌دید مدیریت صندوق در بورس سرمایه­‌گذاری شده و سهام خریداری می­‌شود. معمولا سود سرمایه در فواصل یک تا سه ماهه بازگردانی می­‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌­گذاری سهامی

این نوع از صندوق سرمایه ­گذاری ریسک بالایی دارند و به افرادی که ریسک­‌پذیری بالایی دارند توصیه می‌­شود. در این نوع از صندوق‌­ها تا 70 درصد از سرمایه به صورت سهم در بورس سرمایه­‌گذاری شده و ریسک سرمایه بالا می‌رود. به همین دلیل در این نوع از صندوق سرمایه­ گذاری تضمین سود حداقل امکان­پذیر نیست. هرچند که این نوع از صندوق­‌ها تضمین سوددهی نخواهد داشت، اما گزینه مناسب برای افرادی است که مایل هستند با یک سرمایه­‌گذاری نیمه ‌مطمئن سود بیشتری را نصیب خود کنند.

صندوق سرمایه‌ گذاری مختلط

این نوع از صندوق سرمایه­ گذاری در حد وسط صندوق سرمایه­ گذاری سهامی و با درآمد ثابت قرار دارد. بنابراین اگر برای سرمایه‌گذاری خود ریسک‌پذیری متوسطی دارید این صندوق­‌ها به شما توصیه می­‌شود. 60 درصد سرمایه صندوق سرمایه‌گذاری مختلط در بورس و 40 درصد از آن در بانک به صورت سپرده و یا خریداری اوراق مشارکت و اوراق بهادار صرف خواهد شد. در این نوع صندوق سرمایه­ گذاری نیز تضمینی برای سوددهی همچون صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری با درآمد ثابت نیست؛ اما دارای نرخ سوددهی بالاتری صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ نسبت به آن­ها هستند.

مزایای صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری

در بالا اشاره شد که صندوق سرمایه­‌گذاری در واقع نهادهای مالی هستند که مبالغ دریافتی از افراد حقیقی و یا حقوقی را در نهادهای مالی مطمئن سرمایه­‌گذاری می­‌کنند، که البته با توجه به هدف و نوع سرمایه‌گذاری به دسته‌­های مختلفی نیز تقسیم می­‌شوند. در زیر ما گوشه‌­ای از مزایای سرمایه­‌گذاری در صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری را آورده‌­ایم. همراه ما باشید.

• قابلیت نقد شوندگی: هر سرمایه­‌گذاری با این هدف که روزی از سرمایه خود به صورت وجه نقد استفاده کند، اقدام به سرمایه‌گذاری می کند. بنابراین نیاز است که این امکان وجود صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ داشته باشد که سرمایه شما در هر زمان که نیاز داشته باشید به سریع­ترین شکل ممکن نقد شود. در صندوق­‌های سرمایه‌­گذاری ضامن نقد شوندگی این اطمینان را به شما خواهد داد که هر زمان که اراده کنید می‌­توانید سرمایه خود را به صورت نقدی دریافت نمایید.
• کاهش ریسک سرمایه­‌گذاری: همانطور که در بالا اشاره شده یکی از بزرگترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری کاهش ریسک سرمایه‌­گذار است. با توجه به نوع سرمایه­‌گذاری این صندوق‌ها کمترین ریسک شامل حال منابع مالی شما خواهد شد.
• صندوق سرمایه­ گذاری سپرده‌­ای امن برای همه افراد: فرقی نمی­‌کند که شما سال­‌ها در بورس فعالیت داشته‌­اید و یا اینکه یک فرد مبتدی هستید. در هر صورت اگر ریسک پایین و سرمایه‌گذاری مطمئن می­‌خواهید صندوق­‎های سرمایه‌­گذاری به شما پیشنهاد می‌­شود.
• شفافیت عملکرد: سازمان بورس، حسابرس و متولی سه نهاد ناظر و بازرسی بر صندوق‌­های سرمایه‌گذاری محسوب می­‌شود و تمامی فعالیت­‌های مربوط به آن به شکل شفاف اطلاع­‌رسانی خواهد شد.

نحوه ثبت نام در صندوق سرمایه ­گذاری

در وهله اول لازم است به خوبی بدانید که فردی ریسک‌­پذیر هستید یا نه و پس از آن نوع صندوق مورد نظر خود را خریداری نمایید. صندوق‌های با درآمد ثابت سود پایین اما تضمین شده، صندوق های سرمایه­‌گذاری سهامی نرخ سود بالاتر اما بدون تضمین، و صندوق سرمایه­‌گذاری مختلط از نظر نرخ سوددهی و ریسک بین این دو نوع قرار دارد. همچنین قبل از هر اقدامی به شفافیت مالی صندوق پیش از این خوب دقت کنید. شما می‌­توانید با در دست داشتن مدارک شناسایی خود به شعبه صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید.

کلام آخر

در دوره‌­ ی آموزش بورس از صفر تا صد ماهان تیموری معمولا مفاهیم کلی درباره بورس و سرمایه‌گذاری در صندوق­‌های سرمایه­‌گذاری را بیان می­‌کنند.این صندوق­‌ها به خوبی مسیر سرمایه‌­گذاری برای افراد غیرحرفه­‌ای را هموار کرده‌اند. اختیارات این صندوق‌­ها در قالب اساس‌نامه تعبیه شده که این خود شفافیت و مدیریت اصولی دارایی­‌ها را در پی دارد. این نوع از سرمایه­‌گذاری در کشورهای پیشرفته‌ای چون آمریکا از محبوبیت زیادی برخوردار است و در سال­‌های اخیر به سرمایه­‌گذاران در آن نیز افزوده شده است. امنیت این نوع سرمایه­‌گذاری در بازار بی‌ثبات امروز اهمیت آن را دو چندان کرده است و فرصت خوبی برای سرمایه­‌گذاران با ریسک‌پذیری پایین‌تر است.

صندوق سهامی چیست؟

آمارها نشان می‌دهد در ۱۰ سال گذشته بازار بورس و اوراق بهادار با بازدهی ۴۷۰۰ درصدی، پربازده‌ترین بازار مالی کشور بوده است. اگرچه بازار بورس در دو سال گذشته روزهای پرتلاطمی را پشت ‌سر گذاشته اما همچنان می‌تواند گزینه مطمئنی برای سرمایه‌گذاران باشد. ورود به بازار بورس به دو طریق امکان‌پذیر است: روش اول که اصطلاحا روش مستقیم نام دارد، مدیریت سبد سهام توسط فرد سهامدار و روش دوم مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری است. در این مقاله قصد داریم بررسی کنیم که صندوق سهامی چیست و ساز و کار آن چگونه است؟

ویدئوی آموزش صندوق سهامی

صندوق سهامی چگونه کار می‌کند؟

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس نوع و ترکیب دارایی‌هایشان به انواع مختلفی تقسیم بندی می‌شوند که صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ از جمله آن‌ها می‌توان به صندوق سهامی، درآمد ثابت، مختلط، طلا ، جسورانه، پروژه و … اشاره کرد.

معمولا در صندوق های سرمایه گذاری، دارایی بین سهام شرکت‌های بورسی و ابزار مالی درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق قرضه و … تقسیم می‌شود. ترکیب دارایی تاثیر بسیاری بر بازده صندوق های سرمایه گذاری دارد.

از طرف دیگر نوع انجام معاملات نیز صندوق ها را به دو نوع صندوق قابل معامله یا ETF و صندوق صدور و ابطال تقسیم می‌کند. صندوق های ETF نقد شوندگی بالاتری نسبت به صندوق های صدور و ابطال دارند و خرید و فروش آن‌ها مانند خرید و فروش سهام، در سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها انجام می‌شود.

اولین و شاید مهمترین معیار برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، میزان ریسک‌پذیری سهامدار است. در بین صندوق های سرمایه گذاری، مشارکت در صندوق سهامی ریسک‌پذیری بالاتری را می‌طلبد.

در صندوق های سهامی، بیش از ۷۰ درصد دارایی‌ها باید صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی شود و مابقی صرف خرید ابزار مالی درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق قرضه و مشارکت و …

پس صندوق های سهامی و بازدهی آن‌ها، بستگی به وضعیت بازار دارند. معمولا مدیریت صندوق سعی می‌کند با انتخاب سبد سهام متنوع و تحلیل بازار، بازدهی صندوق را در شرایط مختلف مثبت نگه دارد.

پس می‌توان نتیجه گرفت معیار دوم انتخاب صندوق، حسن سابقه مدیریت صندوق و نهادی است که مجوز صندوق به نام آن ثبت شده است.

صندوق ‌های سرمایه گذاری برای توضیح روند مدیریت صندوق و همچنین اعلام گزارش به سهامداران، سایتی مخصوص دارند. مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق برای سهامداران امری ضروری است.

ریسک صندوق های سرمایه گذاری سهامی چقدر است؟

همانطور که توضیح داده شد، ریسک مشارکت در صندوق سرمایه گذاری سهامی به نسبت دیگر صندوق ها بالاتر است. چون مدیریت صندوق مجبور است صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟ بیش از ۷۰ درصد دارایی صندوق را صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی کند. به همین خاطر در ابتدا سهامداران باید امیدنامه صندوق را به درستی و دقت مطالعه کنند.

در صندوق های سرمایه گذاری سهامی بر عکس صندوق درآمد ثابت، سود ثابتی به سهامدار پرداخت نمی‌شود، بلکه تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق، بازدهی سهامداران را تعریف می‌کند.

به عبارت دیگر ریسک مشارکت در این نوع صندوق ها مساوی ریسک مشارکت در بازار سرمایه است. البته با این تفاوت که مدیریت دارایی در صندوق های سرمایه گذاری بر عهده افراد حرفه‌ای و باتجربه است.

مزایای صندوق سرمایه گذاری سهامی

مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری سهامی می‌تواند مزیت‌های متنوعی برای سهامداران داشته باشد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

مدیریت حرفه‌ای

بزرگترین مزیت مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری، استفاده از دانش کارشناسان بورسی در مدیریت دارایی است. این صندوق‌ها با مجوز رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار و با مدیریت افراد آشنا به بازار سرمایه راه‌اندازی می‌شوند. با خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری، می‌توانید مانند یک کارشناس حرفه‌ای بورس، از مزیت‌های بازار بهره‌مند شوید.

شفافیت و نظارت

صندوق‌ها موظف هستند صورت‌های مالی خود را مرتبا منتشر کنند. شفافیت اطلاعات و نظارت دقیق بر عملکرد صندوق‌ها، دیگر مزیت سرمایه‌گذاری در آن‌ها است.

تبدیل سرمایه گذاری خرد به کلان

همانطور که توضیح داده شد، صندوق های سرمایه گذاری از تجمیع وجوه سهامداران تشکیل می‌شوند. شما با مشارکت در این نوع صندوق‌ها، می‌توانید با اختصاص سرمایه خرد، از مزیت‌های سرمایه گذاری کلان بهره‌مند شوید. افزایش هرچه بیشتر سرمایه صندوق می‌تواند تاثیرگذاری آن در بازار سرمایه را بیشتر کند و قدرت چانه‌زنی مدیران صندوق را افزایش دهد.

نقد شوندگی بالا و ضامن نقدشوندگی

صندوق های سرمایه گذاری، مخصوصا اگر ETF باشند، نقد شوندگی بالایی دارند و تفاوتی با سهام دیگر شرکت‌های موجود در بورس ندارند. از سوی دیگر، معمولا در صندوق‌های سرمایه گذاری نهادی حقوقی به نام ضامن نقد شوندگی وجود دارد که تضمین می‌دهد در هر شرایطی سرمایه سهامداران نقد شود.

صرفه‌جویی در وقت و انرژی

همان طور که گفته شد، با سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی، مدیریت دارایی خود را به افراد حرفه‌ای می‌سپارید. این یعنی دیگر لازم نیست دائما در حال رصد بازار باشید و نمودارهای قیمت یا صورت‌های مالی شرکت‌ها را بررسی کنید! نیازی نیست زمانی را صرف یادگیری مفاهیم بورسی کنید و تمامی تحلیل‌ها و تصمیم‌گیری‌ها به عهده مدیران صندوق خواهد بود.

معایب صندوق های سرمایه گذاری

معایب مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری به نسبت مزایای آن به نسبت کمتر است که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

تسلط کمتر در مدیریت پورتفوی

با مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری، شما اجازه می‌دهید افرادی دیگر برای سرمایه شما تصمیم بگیرند و به همین خاطر نمی‌توانید تسلط کاملی بر مدیریت دارایی خود داشته باشید یا بسته به شرایط و خواسته‌هایتان، استراتژی سرمایه‌گذاری را تغییر دهید. البته همیشه می‌توانید پرتفوی یا سبدی از صندوق‌های مختلف تشکیل دهید و ترکیب این سبد را طبق شرایط و استراتژی خودتان تنظیم کنید.

هزینه اداره صندوق

هزینه‌های جاری اداره صندوق از بازدهی آن پرداخت می‌شود. مبلغی که اگرچه به نسبت درامد صندوق بالا نیست، می‌تواند در سود افراد مشارکت کننده در صندوق تاثیرگذار باشد.

حضور نداشتن در مجامع شرکت‌ها

وقتی سرمایه‌گذار سهام شرکتی را می‌خرد، می‌تواند در مجمع عمومی آن شرکت کند، در تصمیم‌گیری‌ها دخیل باشد و از سود تقسیمی بهره‌مند شود. چنین امکانی در مورد صندوق های سرمایه گذاری وجود ندارد و تنها افرادی که صاحب واحدهای ممتاز باشند، می‌توانند در مجمع صندوق شرکت کنند.

سود صندوق سرمایه گذاری سهامی چقدر است؟

همانطور که توضیح داده شد، ریسک مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری سهامی بیشتر از سایر صندوق‌ها است. این نکته را باید اضافه کرد که ریسک بالاتر، مساوی است با احتمال بازدهی بیشتر.

صندوق های سهامی سود بالاتری را به نسبت دیگر صندوق ها نصیب سهامداران می‌کنند؛ البته اگر توسط افرادی اداره شوند که دید خوبی نسبت به بازار سرمایه داشته باشند. در این نوع صندوق ها بازدهی بر اساس تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق محاسبه می‌شود. البته صندوق زمرد آگاه از نوع صندوق سهامی است که پرداخت سود نقدی و البته امکان Reinvest دارد. یعنی سرمایه‌گذاران می‌توانند سود خود را در بازه‌های زمانی سه ماهه نقدا دریافت کنند یا آن را به سرمایه‌گذاری مجدد اختصاص دهند و به تدریج تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری خود را بیشتر کنند.

مقایسه صندوق های سهامی؛ کدام صندوق بازدهی بیشتری دارد؟

همان طور که اشاره کردیم، شفافیت اطلاعات یکی از مهمترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. گزارش عملکرد صندوق‌ها مرتبا در سایت اختصاصی آن‌ها منتشر می‌شود. وب سایت فیپیران نیز گزارش بازدهی تمامی صندوق‌های بازار سرمایه را منتشر می‌کند و شما می‌توانید از این وب سایت برای مقایسه صندوق های سهامی استفاده کنید.

بهترین صندوق سهامی کدام است؟

برای شناسایی بهترین صندوق سرمایه گذاری لازم است آمار و ارقام عملکرد صندوق‌ها را با هم مقایسه کنیم و طبق آمارها، صندوق مشترک آگاه به عنوان بهترین صندوق سهامی در بازار سرمایه ایران شناخته می‌شود. این صندوق در سال ۱۳۸۷ تاسیس شده و توانسته در مدت فعالیت ۱۳ ساله خود، بیش از ۳۸ هزار درصد سود نصیب سهامداران کند! عددی که در هیچ یک از بازارهای موازی و صندوق های سرمایه گذاری تکرار نشده است. صندوق مشترک آگاه مبتنی بر صدور و ابطال است و آمارهای فعالیت آن را می‌توانید در وب سایت agah-fund.ir مشاهده کنید.

در تصویر زیر، نمودار مقایسه‌ای بازده بورس و صندوق مشترک آگاه را مشاهده می‌کنید. این نمودار عملکرد صندوق را از ابتدای تاسیس تا به امروز نشان می‌دهد.

از دیگر صندوق های سرمایه گذاری سهامی کارگزاری آگاه می‌توان به صندوق قابل معامله هستی بخش آگاه اشاره کرد؛ صندوق ۵ ستاره بازار سرمایه ایران که در طول سال‌های فعالیت خود توانسته است بازدهی مناسبی را برای سهامداران به ارمغان بیاورد. برای مشاهده جزئیات عملکرد این صندوق، به وب سایت hbagahfund.com مراجعه کنید.

نحوه خرید و فروش صندوق سهامی چگونه است؟

صندوق‌های سهامی بر اساس نحوه انجام معاملات خود به دو دسته ETF و صندوق های صدور و ابطال تقسیم می‌شوند.

خرید و فروش واحدهای صندوق های ETF مانند خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی است. فرد سهامدار می‌تواند از طریق ابزار آنلاین خرید و فروش سهام مانند آسان تریدر کارگزاری آگاه واحدهای صندوق های قابل معامله در بورس را خرید و فروش کند و البته برای این کار باید کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشد.

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال باید از طریق سامانه مخصوص هر صندوق اقدام کرد. در مورد بعضی از صندوق‌ها فرایند ثبت نام و احراز هویت به صورت غیر حضوری انجام می‌شود و در مورد بعضی دیگر، یک بار مراجعه حضوری ضرورت دارد.

سخن آخر

صندوق های سهامی، اگرچه ریسک بالاتری به نسبت دیگر صندوق های سرمایه گذاری دارند اما به همان میزان می‌توانند سود بیشتری هم نصیب سهامداران کنند. در این مقاله به بررسی جزئیات و ساز و کار این صندوق‌ها پرداختیم و بهترین صندوق سهامی را به شما معرفی کردیم. بر اساس آمار و ارقام، از میان صندوق های سرمایه گذاری سهامی، صندوق مشترک آگاه با بازدهی بیش از ۳۸ هزار درصد در ۱۳ سال گذشته به عنوان بهترین صندوق سهامی بازار بورس و اوراق بهادار ایران شناخته شده است.