اموزش معامله گری

خرید و فروش پله ای چیست؟

خرید پله‌ای در بورس چیست؟

همیشه استراتژی‌های معاملاتی مختلفی در بازار بورس وجود دارند که هر معامله‌گر برای انجام بهترین معاملات باید از آنها مطلع باشد. برخی اصول و مفاهیم اساسی وجود دارند که با استفاده از آنها فرد می‌تواند عملکرد بهتر و منطقی‌تری در معاملات داشته باشد.خرید پله‌ای نیز یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها محسوب می‌شود.

در این مقاله به شما می‌گوییم که خرید پله‌ای چیست؟ و چطور در بورس انجام می‌شود. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.

خرید پله‌ای چیست؟

همیشه در تمامی بازارهای سرمایه، ریسک معاملات همواره یک مشکل غیرقابل انکار بوده است. در واقع بورس بدون ریسک معنای خود را از دست می‌دهد. در نتیجه، بسیاری از روش‌های موجود برای خرید و فروش سهام، برای به حداقل رساندن ریسک و جلوگیری از زیان احتمالی، طراحی شده‌اند.

خرید پله‌ای به عنوان یک استراتژی معاملاتی در بازار شناخته می‌شود که بر اساس آن معامله‌گران در زمان‌های مختلف خرید می‌کنند تا ریسک خود را کاهش دهند. یعنی تمام سرمایه را در لحظه حاضر و به قیمت آن روز نمی‌خرند. بلکه تنها قسمتی از سرمایه را به سهم دلخواه خود اختصاص می‌دهند و قسمت دیگر را برای روز بعد و برای روند بعدی سهام حفظ می‌کنند. در این صورت اگر سهام سقوط کند، ضرر کمتری متحمل می‌شوند. در واقع، ما مطمئن نیستیم که روند سهام در کوتاه مدت چگونه خواهد بود، بنابراین در حال حاضر از تمام قدرت خرید خود استفاده نمی‌کنیم.

خرید سهام در بورس، روشی منطقی برای توزیع سرمایه بین سهامداران از طریق مدیریت مالی در بازه‌های زمانی مختلف به حساب می‌آید. این کار اطمینان حاصل می‌کند که مدیریت ریسک معاملات و تعادل به درستی انجام شوند.

مفهوم خرید پله ای در بورس

خرید پله‌ای در خرید و فروش پله ای چیست؟ بورس چطور صورت می گیرد؟

وقتی صحبت از خرید پله‌ای می‌شود، به این معنی است که معامله‌گر نسبت به روند سهام مورد نظر شک دارد و نمی‌تواند به طور قطع بگوید که آیا سهامی که می‌خواهد بخرد در کوتاه مدت رشد خوبی خواهد داشت یا خیر.

در این روش خرید، درصد قدرت خرید و تامین خرید و فروش پله ای چیست؟ مالی برای خرید سهام در یک روز انجام می‌گیرد و درصد برای دوره بعد حفظ می‌شود. در این دوره، قیمت سهام ممکن است افزایش یا کاهش یابد. این روش می‌تواند در روند صعودی سهام و در روند نزولی سهام انجام شود. خرید پله‌ای برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت در سهام در یک روند صعودی و برای کاهش میانگین در یک روند نزولی کاربرد دارد. همچنین جهت معکوس کردن ضرر قبلی استفاده می‌شود.

روش معاملاتی خرید پله‌ای به سهامدار این امکان را می‌دهد که با بخشی از سرمایه خود وارد سهام شود و در صورت سقوط احتمالی، زیان قابل توجهی نکند. در نتیجه این نوع خرید در فواصل زمانی مختلف و به صورت مرحله به مرحله صورت می‌گیرد.

مزایای خرید پله‌ای

همانطور که عنوان کردیم، خرید پله‌ای سهام مزایای زیادی دارد که باعث می‌شود معامله‌گران تصمیمی عاقلانه برای خرید و فروش سهام در بازار سهام بگیرند. از این رو، در اینجا مزایای بیشتری از خرید پله‌ای سهام را برای شما شرح می‌دهیم:

  1. کاهش ریسک معاملاتی
    وقتی شما دست به خرید پله‌ای می‌زنید، ریسک معاملات خود را تا حد زیادی کاهش می‌دهید. اگر سهام افت زیادی داشته باشد، ضرر شما به میزان قابل توجهی کمتر از زمانی خواهد بود که تمام سرمایه خود را به یکباره خریداری کرده باشید.
  2. کم کردن میانگین
    این زمانی است که قیمت سهام شما به شدت کاهش می‌یابد و دوباره با قیمت پایین‌تری خرید می‌کنید تا ضرر خود را کاهش دهید و به ارزش کامل معامله برسید، تا با افزایش سهام ضرر خود را جبران کنید.
  3. مدیریت مالی
    خرید پله‌ای باعث می‌شود که سرمایه و دارایی خود را بهتر مدیریت کنید و قدرت خرید خود را به قسمت‌های مختلف تقسیم کنید.

معایب این روش

در حالی که خرید پله‌ای مزایای زیادی دارد، اما نمی‌توانید معایب آن را نادیده بگیرید. در این بخش به برخی از معایب آن می‌پردازیم:

  1. غیرقابل پیش بینی بودن
    بازار سهام غیرقابل پیش بینی است و هر اتفاقی ممکن است رخ بدهد. بنابراین همیشه این شبهه و استرس وجود دارد که تحلیل ما از خرید پله‌ای ناقص خواهد بود و با اشکال روبه‌رو شود.
  2. افزایش زیان ضرر
    بسیاری از مخالفان خرید سهام پله‌ای معتقدند که میانگین کاهش در هنگام خرید سهام همیشه جواب نمی‌دهد و تا زمانی که ضرر بیشتری برای سهامدار وجود نداشته باشد، ممکن است کاهش سهام ادامه خرید و فروش پله ای چیست؟ یابد.
  3. عدم تعادل پرتفوی
    از آنجایی که خرید پله‌ای در فواصل زمانی مختلف و در بسیاری از معاملات مختلف خریداری می‌شود، سبد سهام در تعادل خاصی حرکت نمی‌کند.

مزایا و معایب خرید پله ای در بورس

نمونه‌ای از روش خرید پله‌ای در بورس

در این بخش، نمونه‌ای از مراحل خرید پله‌ای سهام را بیان می‌کنیم تا این مشکل واضح‌تر و قابل درک‌تر شود. به عنوان مثال، شما سهام کارخانه‌ای را با تحلیل‌ها و شاخص‌های مختلف در نظر گرفته‌اید و خرید آن منطقی به نظر می‌رسد، اما در مورد معامله شدن این سهام در سه ماه آینده تردید دارید. در این صورت تصمیم می‌گیرید بخشی از سهم خود را به قیمت خرید روزانه اختصاص دهید.(مثلا خرید و فروش پله ای چیست؟ 2500 تومان)

در این مدت سهام تا سه ماه با نوسانات قیمت‌های مختلف مواجه می‌شود. در ماه اول ممکن است سهام تا قیمت 1800 تومان سقوط کند که در این صورت حدود 25 درصد ضرر کرده‌ایم. برای کاهش میانگین ضرر، سهام را با قیمت 1800 تومان خریداری می‌کنید. اگر قیمت سهام از این نقطه به عقب برگشت، یعنی مقداری از زیان‌های قبلی را جبران کرده‌اید و به قیمت خرید اولیه رسیده‌اید. اما اگر قیمت سهام همچنان به نزول خود ادامه دهد و به 1250 تومان برسد، باز هم باید زیان دیگری را متحمل شوید و برای کاهش این ضرر مجددا سهام دیگری را خریداری خواهید کرد. زیرا فکر می‌کنید قیمت به اندازه کافی کاهش یافته و احتمال افزایش این سهم وجود دارد. در این صورت شما سه پله خرید می‌کنید.

اما همین مثال را در روند صعودی در نظر بگیرید. پس از خرید برخی از سهم‌ها به قیمت 2500 تومان، قیمت سهام در روند بعدی خود تا ماه آینده به 3500 تومان خواهد رسید. در این صورت شما 40 درصد حاشیه سود دارید، اما احتمالا این روند تا دو ماه دیگر ادامه خواهد داشت و قیمت سهام از این هم بالاتر خواهد رفت. پس پله دوم را با قیمت 3500 تومان خریداری می‌کنید. اگر تحلیل شما درست پیش برود، قیمت سهم می‌تواند تا 4000 تومان هم بالا رود.

به همین ترتیب، شما باید خرید پله‌ای داشته باشید تا سهام را به قیمت دلخواه خود خریداری کنید و در بازه زمانی سه تا شش ماهه با سود خوبی خارج شوید. به طور مشابه، به عنوان یک کارگزار سهام، می‌توانید ریسک را در هر دو فرآیند سهام مدیریت کنید، در چند مرحله سهام بخرید تا خرید پله‌ای خود را ثمربخش کنید.

نتیجه‌گیری

خرید و فروش پله‌ای سهام در بورس، یکی از اصلی‌ترین روش‌های معاملاتی است که می‌تواند ریسک معاملات را تا حد زیادی کاهش دهد و دارایی‌های شما را برای خرید سهام به چند مرحله تقسیم کند. یادگیری خرید پله‌ای برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد، بنابراین بهتر است حتما با یک کارشناس در ارتباط باشید تا انتخاب زمان درست خرید را برای شما مشخص کند.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊

مفهوم خرید پله‌ای سهام در بورس

خرید پله ای سهام چیست

این جمله را مکررا در مورد خرید یا فروش سهام می‌شنویم.

“خرید پله‌ای سهام” در یک تعبیر عامیانه به این معنی است که اگر احساس می‌کنیم یکی سهم دارای پتانسیل رشد است، ولی از رشد کوتاه‌مدت آن اطمینان نداریم خرید خود را تقسیم بر چند بخش کرده و هر بار بخشی از آن را خرید کنیم.

با این کار در دفعات متعدد، بخشی از سرمایه خود را در گیر آن سهام می‌کنیم و از سود آتی آن سهم استفاده می‌کنیم.

حال چنانچه تحلیل ما غلط از آب درآید و یا در این حین بازار تغییر جهت دهد، از خرید بخش‌های بعدی آن سهام اجتناب خواهیم کرد. با این کار بخشی از پول خود را نجات می‌دهیم.

خرید پله‌ای سهام به معنی خرید مرحله‌ای سهام و استفاده از این روش شامل مفروضاتی به شرح ذیل است:

1- فرض غالب این است که بازار سهام رو به رشد است.
2- بازار سهام در آینده نزدیک تغییر جهت نخواهد داد و منفی نخواهد شد.
3- حرکت آتی قیمت‌ها به اندازه‌ای آهسته است که به ما امکان اتخاذ تصمیم را می‌دهد.
4- قیمت این سهم در آینده و به نفع ما افزایش پیدا خواهد کرد.

به عبارتی فرض بر این است که ما سهامی را خریداری می‌کنیم که قیمت آنها در آینده نزدیک افزایش خواهد پیدا کرد، در این صورت ما به سه روش ذیر می‌توانیم سود خود را در آن سهم افزایش دهیم.

1- افزایش سرمایه گذاری در سهام مذکور.

این امر به این معنی است که از سهمی که قبلا خریداری کرده‌ایم مجددا خرید کنیم. این کار باعث می‌شود علاوه بر تغییر قیمت تمام شده خرید، از افزایش آتی قیمت سهم نیز سهم نیز استفاده کنیم.

2-افزایش تعداد دفعات یا تناوب خرید سهام. هر چه خرید سهم بالا رود، سود ناشی از افزایش قیمت آن سهم افزایش خواهد یافت.

3- افزایش سرمایه گذاری همراه با تناوب سرمایه گذاری و خرید آن سهم.

استفاده از هر یک از این روش به دو عامل مهم بستگی دارد:

اصولا هرچه هزینه معاملاتی کم باشد، تناوب معاملات آن سهام توجیه بیشتری پیدا می کند.

ب-نوسانات قیمت سهام

مشکل‌ترین مرحله در خرید پله‌ای سهام پیش بینی جهت حرکت بازار است. اگر جهت حرکت بازار آن قدر مثبت نباشد که ما اهداف خود را پیاده سازیم و به سرعت جهت حرکت آن معکوس شود، ما سود ناشی از خرید اولیه خود را هم از دست خواهیم داد.

پس برای خرید مرحله‌ای سهام باید پیش‌بینی و افق میان‌مدت بازار مثبت باشد. با فرض این که میان‌مدت بازار مثبت است به سه روش می‌توان اقدام به خرید مرحله‌ای سهام کرد.

1- خرید بخش بیشتری از سهام موردنظر در اولین خرید و کاهش خریدهای بعدی به صورت پله‌ای.

مثلا در اولین مرحله اقدام به خرید هزار سهم از سهام شرکت الف می‌کنیم.

در مرحله بعد اقدام به خرید 500 سهم از سهام مذکور می‌کنیم. در مرحله سوم 250 سهم، در مرحله چهارم 125 سهم و در مرحله پنجم 62 سهم خریداری می کنیم.

حسن این روش این است که اولا بیشترین سود را از خرید اولیه سهام می‌بریم و با خرید خود را خرید و فروش پله ای چیست؟ حمایت می‌کنیم.

ثانیا قیمت تمام شده سهام خریداری شده با آهنگ ملایمی افزایش می‌یابد چرا که هر چه قیمت‌ها افزایش می‌یابد، حجم خرید ما کمتر می‌شود.

ثالثا حجم سرمایه گذاری ما در سهام مذکور به مرور افزایش می‌یابد و تناوب معاملات، موجب سود بالای ما می‌شود. استفاده از این روش یک ریسک اساسی دارد و آن این که اگر قیمت سهام به نفع ما افزایش نیابد و یا پیش‌بینی ما غلط از آب در آید و بازار معکوس شود زیان را متحمل خواهیم شد، چرا که بیشترین حجم خرید خود را در مراحله اول انجام داده‌ایم.

2- تقسیم خرید به بخش‌های مساوی در مرحله از خرید پله‌ای.

برای مثال در این روش برای خرید دو هزار سهم از سهام شرکت الف در مرحله اول 400 سهم، در مرحله دوم مجدد 400 سهم، در مرحله چهارم به همین منوال 400 سهم و در مرحله آخر نیز 400 سهم خریداری می‌کنیم. حسن این روش این است که اگر پیش بینی ما در ابتدا غلط از آب در آید، حجم خرید اولیه به میزانی نیست که زیان زیادی را به ما تحمیل کند.

ریسک این روش این است که اگر قیمت سهام افزایش سریع پیدا کند، حجم کمی از سهام مذکور نصیب ما شده و سهام جدید را باید به قیمت‌های بالاتری خریداری کنیم. لذا خریدهای آتی موجب افزایش قیمت تمام شده اولیه و کاهش سود ما نیز خواهد شد.

3- روش سوم، روش اقتضایی است.

در این روش با تجزیه و تحلیل روند آتی بازار و قیمت سهام، اقدام به خرید مرحله ای سهام به یکی از دو روش فوق الذکر می‌کنیم.

اگر فکر می‌کنید که بازار رو به رشد است و در آینده نزدیک تغییر جهت نخواهد داد و قیمت این سهم در آینده نزدیک به نفع شما حرکت خواهد یا حرکت آتی قیمت‌ها به اندازه‌ای آهسته است که به شما امکان اتخاذ تصمیم را می‌دهد.

برای افزایش سود سرمایه‌گذاری نسبت به خرید مرحله‌ای سهام به روش اول اقدام کنید و اگر فکر می‌کنید که جهت حرکت بازار آن قدر مثبت نباشد که شما اهداف خود را پیاده سازید و به سرعت جهت حرکت بازار معکوس می‌شود به روش دو عمل کنید.

در واقع در روش اقتضایی تاکید بر این نکته است که چنانچه هر یک از حالت‌های فوق، احتمال وقوع بیشتری داشته باشد، باید از آن فرصت استفاده بهینه کرد.

نظر شما در مورد خرید و فروش پله‌ای سهام چیست؟

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟

خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟

افراد حرفه‌ای که بر تحلیل تکنیکال تسلط نسبتاً خوبی پیدا می‌کنند، رفتار بازار را بررسی نموده و بر همین اساس نسبت الگوهای خرید و فروش خاصی را تعریف می‌کنند.

این گروه از افراد در شرایطی که از آینده موفق و خوب یک سهام اطمینان دارند، اما با کاهش نرخ سهام آنها مواجه می‌گردند، خرید پله ای را انتخاب می‌کنند.

خرید پله ای در بورس در واقع خرید سهام در بخش و مراحل مختلف با قیمت‌های گوناگون است.

به ‌عبارت ‌دیگر، به ‌جای واردکردن تمام سرمایه برای خرید سهم یک شرکت، در چند مرحله سهام موردنظر را خریداری می‌کنند.

مزایای اصلی خرید پله ای

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد.

(در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد).

معایب خرید پله ای

کم کردن میانگین خرید و قیمت سر به سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می خواهد رشد را شروع کند استراتژی خوبی می باشد ولی توجه داشته باشید که نمی‌توان بازار را خیلی راحت پیش‌بینی نمود و در صورتی که قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر می شود.

از معایب دیگر کم کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی می باشد.

استراتژی‌های مختلف خرید پله ای در بورس

با توجه به استراتژی معامله‌گری که هر فرد برای خود تعریف کرده است، شیوه‌های مختلفی را می‌توان برای خرید پله ای در بورس انتخاب کرد.

از رایج‌ترین استراتژی‌های خرید و فروش سهام به روش پله ای می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

  1. اگر روند بازار در حالت کلی صعودی می‌باشد و با افت کمی در ارزش سهم مواجه می‌شوید، بهتر است در خرید اول سهم بیشتری را خریداری کنید و پله های بعد میزان سهم را کاهش دهید.
  2. اگر روند و رفتار بازار متعادل است و در برخی از روزها صعودی و برخی نزولی، سهم‌ها را به صورت مساوی خریداری کنید.
  3. اگر روند بازار در طول هفته بیشتر منفی است و به ‌ندرت با رشد مثبت مواجه هستید، اگر آینده خوبی را برای سهم پیش‌بینی می‌کنید بهتر است پله بزنید. در غیر این صورت بهترین راهکار فروش سهام می‌باشد تا از ضررهای مالی زیاد جلوگیری نمایید.

خب حالا فروش پله ای چیست؟

فروش پله ای نیز یکی دیگر از استراتژی های خارج شدن از سهم است .

در فروش پله ای سهامدار خرید و فروش پله ای چیست؟ به شکلی از سهم خارج می شود که هم سود بیشتری از معاملات کسب کند و هم احتمال ضرر و زیان را در معاملات خود کاهش دهد .

هنگامی که سهامدار و یا تحلیل گر این احتمال را می دهد که نماد مورد نظر ممکن است با افت قیمت مواجه شود به صورت مرحله به مرحله ( فروش پله ای ) از سهم خارج می شود .

در این حالت سهامدار هم از سود کسب شده محروم نمی شود و سود خود را از دست نمی دهد و هم با فروش پله ای از ضرر و زیان احتمالی در آینده در اثر افت قیمت سهم جلوگیری می کند .

استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای چیست؟

استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای یکی از تکنیک‌های مدیریت سرمایه در بازار بورس است. این تکنیک‌ به معامله گران کمک می‌کند کمترین ریسک را در هنگام سرمایه گذاری متحمل شوند. این استراتژی در کنار تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تریدینگ به کاربر کمک می‌کند تا سود مناسبی از سرمایه گذاری‌های خود دریافت نماید.

برخی از تحلیل گران، استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای را مختص بازار بورس می‌دانند. باید اذعان نمود این شیوه در انواع مختلف بازارهای مالی سنتی و مدرن می‌تواند به کار برده شود. به عبارت بهتر بازارهای مالی تحت تاثیر عوامل مختلفی هستند، به همین خاطر نمی‌توان با اطمینان کامل در مورد خرید و فروش سهام یا محصول نظر قطعی ارائه داد.

شاید بهتر است این گونه بگوییم که کلا تجارت یک ریسک است و افرادی که به این وادی وارد می‌شوند باید ریسک پذیر باشند. معامله گران برای اینکه از افت و خیز و ضرر و زیان بازار به دور باشند، بهتر است اصول مدیریتی را با استراتژی سرمایه گذاری همراه نمایند.

شکل 1 استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای یکی از تکنیک‌های مدیریت سرمایه در بازار بورس است.

تعریف استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای

آیا شنیده‌اید که در هنگام خرید سهام یا سرمایه گذاری هیچ‌گاه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نچینید؟ یا این ضرب‌المثل به گوشتان خرید و فروش پله ای چیست؟ خورده که هیچ‌گاه با دو پا به طور هم‌زمان وارد رودخانه نشوید؟

اگر در بازار بورس و یا فارکس حضور دارید، احتمالا این اصطلاح به گوشتان خورده است. در فرایند خرید پله‌ای فرد از آینده کوتاه مدت و بلند مدت یک سهام اطمینان خاطر ندارد. در همین راستا برای آنکه دچار ضرر و زیان فاحشی نشود اقدام به خرید سهام در چند مرحله می‌نماید.

بازار فارکس و اوراق بهادار و بازار ارزهای دیجیتالی یکی از پر ریسک ترین بازارهای مالی جهانی هستند. در این بازارها کاربر با ثبت خرید در فواصل زمانی یا آستانه قیمتی‌ متفاوت سعی می‌کند موقعیت خود را در پوزیشن سودآوری حفظ نماید.

در هنگام خرید سهام ممکن است سرمایه گذاران دچار شک و تردید شوند یا حتی نداند که باید چه حجمی از سهام را خریدار کنند. در خرید پله ای سرمایه گذار به جای اینکه تمام سرمایه خود بر روی یک سهام یا رمز ارز سرمایه گذاری کند، تنها بخشی از رمز ارز موردنظر را خریداری می‌نماید.

اگر در روزهای آتی قیمت و ارزش رمز ارز افزایش پیدا کرد، سرمایه گذار در یک آستانه قیمتی مشخص دوباره اقدام به خرید حجم مشخصی ارز خواهد نمود. در صورتی که روند قیمت و ارزش رمز ارز برعکس بوده و صورت نزولی به خود گرفت، در این صورت سرمایه گذار از خرید دوباره صرف نظر کرده و ضرر بسیار کمتری را متحمل خواهد شد.

به عبارت بهتر استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای به کاربر کمک می‌کند تا بداند یک سهام را با چه قیمتی و با چه حجمی بخرد.

شکل 2 چگونگی خرید و فروش سهام به سلیقه و انتخاب سرمایه گذار بستگی دارد.

کاربرد استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای

چگونگی خرید و فروش سهام به سلیقه و انتخاب سرمایه گذار بستگی دارد و تصمیم گیرنده نهایی او است. برخی از سرمایه گذاران دوست دارند به یک‌باره سهام مدنظر خود را خریداری نمایند. برخی دیگر از سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند با احتیاط پیش روند و خرید خود را در چند مرحله تکمیل کنند.

بنابراین خرید پله ای در وهله اول به استراتژی معاملاتی و برنامه مدنظر هر سرمایه گذار بستگی دارد. این استراتژی دارای کاربردهای فراوانی است که بخشی از آن به عبارت زیر است:

  1. خرید پلکانی یکی از راه کارهای مدیریت سرمایه برای کنترل شاخص ترس و طمع است.
  2. گاهی اوقات سرمایه‌گذاران در حین خرید با شرایطی مواجه می‌شوند که از پتانسیل‌ رشد یک سهم آگاهی دارند اما‌ نمی‌توانند در مورد وضعیت کوتاه‌ مدت آن نظری ارائه دهند. در این زمان خرید پلکانی می‌تواند یک استراتژی راهبردی قلمداد شود.
  3. خرید در بازه‌های مختلف زمانی و قیمتی سبب کاهش ریسک حاکم بر بازار بورس و اوراق بهادار می‌شود. به این ترتیب فعالیت در بازار برای سرمایه گذاران به خصوص سرمایه گذاران تازه وارد راحت‌تر می‌شود.
  4. خرید پلکانی در واقع رویکرد هوشمندانه برای کاهش ضرر وکسب سود ببشتر است. سرمایه گذار با این رویکرد ریسک‌ معامله را بسیار‌ پایین می‌آورد.
  5. با این راه‌کار سرمایه گذار از احساسات و هیجان دروتی خود دور می‌گردد و با هر سهمی به‌صورت منطقی و معقول برخورد می‌کند.
  6. خرید پله ای به سرمایه گذار کمک می‌کند د‌ر نزدیکی کف‌های قیمتی سهام مدنظر خود را خریداری کند. در صورتی که ارزش سهام یا ارز دیجیتال روند صعودی پیدا کرد سرمایه گذار می‌تواند دوباره با شیوه پلکانی اقدام به فروش در سقف‌های قیمتی نماید.
  7. سرمایه گذار در خرید پلکانی نباید چند پله را دوتا یکی کند، بلکه برای موفقیت در این شیوه باید فاصله بین پله‌ها را رعایت کرد.

شکل 3 خرید پله ای فعالیت پر ریسکی است.

مزایای استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای

استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای به کاربر این اجازه را می‌دهد تا احساسات و هیجانات خود را کنترل کند سپس با منطق و تحلیل اقدام به خرید سهام نماید. این شیوه مدیریت سرمایه از مزایای مختلفی برخوردار است که برخی از آن‌ها در این بخش بیان شده‌اند.

  • کاهش ریسک و درصد ضرر و زیان معامله:

همان طور که قبلا بیان کردیم اساس مطرح کردن این شیوه خرید اجتناب از ریسک معامله است. با استفاده از استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای کاربر سعی می‌کند بر روی یک ارز دیجیتالی در قیمت‌های پایین یا شیب نزولی سرمایه گذاری کند. چون از آینده و رفتار رمز ارز اطلاعات کاملی ندارد، سعی می‌کند به جای خرید یهویی از خرید متناوب و چند بخشی استفاده کند. به این ترتیب کاربر موقعیت خود را حفظ کرده و احتمال ضرر و زیان را به حداقل می‌رساند.

چنانچه کاربر اقدام به خرید سهمی کرده باشد که به مرور زمان دچار افت قیمتی زیادی شده است. در این حالت کاربر در کف قیمت سهام دوباره اقدام به خرید خواهد نمود تا در سیر صعودی سهام ضرر و زیان خود را جبران نماید.

در این حالت با توجه به برآیند و میانگین دو فرایند که پس از خرید کاربر نمایان گشته قیمت سربه‌سر معامله را تبین می‌کند.

استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای در حقیقت همان مدیریت سرمایه و دارایی است که در آن کاربر سعی می‌کند با توجه به شرایط انتخاب بهتری داشته باشد.

شکل 4 ممکن است به جای اینکه نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز روند صعودی طی کند.

معایب استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای

استراتژی سرمایه گذاری با خرید پله ای مانند هر شیوه دیگر مدیریت سرمایه از دو روی سکه تشکیل شده است. سرمایه گذار با بررسی و تحلیل سیگنال ارز دیجیتال سعی دارد مسیر سود ده را برای خود انتخاب کند.

اما همیشه دنیا بر روی یک پاشنه نمی‌چرخد. ممکن است به جای اینکه نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز روند صعودی طی کند، روند نزولی را در پیش گیرد. این بخش یکی از معایب فاحش استراتژی سرمایه‌گذاری با خرید پله‌ای است.

  • کاهش سود در روند صعودی ارزش گذاری

هنگامی‌که ارزش و قیمت یک رمز ارز یا سهام به مرور زمان افزایش می‌یابد، صف و قیمت خرید آن نیز افزایش خواهد یافت. بنابراین اگر سرمایه گذار در فاصله‌های زمانی مختلف اقدام به خرید سهم نماید نسبت به فردی که کف قیمت حجم قابل توجهی از دارایی یک رمز ارز یا سهام را خریداری کرده سود بسیار کمتری دریافت خواهد نمود. علاوه بر این در هر دوره خرید باید در صف خرید منتظر بماند که چه زمانی و چه آستانه قیمتی موفق به خرید خواهد شد.

  • دچار شدن در گرداب میانگین

در حالتی که سرمایه گذار تمام دارایی خود را صرف خرید پلکانی یک سهم نموده ، نمودار سهام همچنان روند نزولی را می‌پیماید. در این حالت خود سرمایه گذار نقدینگی ندارد و از سوی دیگر دچار ضرر و زیان می‌باشد. به همین خاطر کاربر برای رفع ضرر گذشته در کف قیمت دوباره اقدام به خرید می‌کند.

کاربر سعی دارد از طریق معاملات سربه‌سر ضرر خود را جبران کند و به سوددهی برسد. اما نمودار و رفتار سهام مسیری خلاف پیش‌بینی وی را سپری می‌کند. در این زمان علاوه بر ضرر و زیان، سرمایه گذار زیر بار قرض‌های سنگین می‌رود.

خرید پله ای در بورس : 0 تا 100 خرید پله ای در روند صعودی.

خرید پله ای در بورس : 0 تا 100 خرید پله ای در روند صعودی.

در این مقاله می‌خواهیم به خرید پله ای در بورس که یکی از روش‌های مرسوم و کلیدی معامله مستقیم در بازار بورس اشاره کنیم. احتمالاً پیش‌تر این اصطلاح را ما بین حرف‌های فعالان بازار بورس شنیده‌اید که خوبتر است خرید سهام به‌ شکل پله‌ای صورت پذیرد، ولی مفهوم آن چیست و چه مزایا و معایبی در خرید پله‌ای وجود دارد؟ در ادامه نکاتی را درباره خرید پله‌ای با هم مطالعه خواهیم کرد.

اگر برای شما هم این سوال مطرح شده است که خرید پله ای چیست باید بگوییم خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. بعضی مواقع عده‌ای خرید و فروش پله ای چیست؟ از سرمایه‌گذاران هنگامی که از پتانسیل رشد یک سهم اطلاع کافی دارند ولی از وضعیت کوتاه‌مدت سهم اطلاعی ندارند، خریدهای خود را به قسمت‌های گوناگون بخش بندی می‌کنند.

با این استراتژی خرید پله ای در بورس، در هر بار، قسمتی از سرمایه جهت انجام سفارشی وارد بخشی از بازار بورس می‌شود. به این روال اگر تحلیل‌ها و تصمیم‌گیری معامله‌گر اشتباه باشد، ضرر بسیار زیادی را متحمل نمی‌گردد، چرا که با همه ثروت و دارایی خودش وارد بازار نشده است.

به همین خاطر می‌شود استراتژی خرید پله ای در بورس را به صورت مرحله به مرحله در نظر گرفت که یک روش معاملاتی جهت جبران قسمتی از ضرر است. به این نکته مهم بایستی دقت کافی کنید که جبران ضرر با کاهش ریسک بسیار متفاوت است. چرا که استراتژی خرید پله ای اگر به شکل درستی صورت نپذیرد، می‌تواند ریسک معامله را به میزان زیادی افزایش بدهد. در ادامه به خرید و فروش پله ای به زبان ساده می پردازیم.

کاهش میانگین خرید ( خرید پله ای در بورس در صورت افت قیمت)

خرید پله ای در بورس در صورت افت قیمت

در محاسبه میانگین خرید پله ای ، کم‌کردن میانگین خرید یا به عبارت دیگر(averaging down) شرایطی است که بعد از خریداری یک سهم، قیمت آن به حد زیادی افت می‌کند و همچنین سرمایه‌گذار در قیمت پایین‌تری احتمال دارد که آن سهام را مجدداً خریداری نماید.

نکته مهم در محاسبه میانگین خرید پله ای آن که این استرانژی کم کردن میانگین می‌بایستی بعد از تحلیل یک سهم بر طبق روش‌های گوناگون (تکنیکال، بنیادی) و براساس توجه به حجم معاملات صورت پذیرد و بدون داشتن تحلیل مناسب، نبایستی که اقدام به گرفتن این استراتژی نمود. هدف از این کار در واقع کاهش متوسط قیمت خریدار است، اما آیا این کار منجر به سود زیادتر می‌شود یا این که فقط دلیلی بر زیان بیشتر می‌گردد؟ در مقاله "میانگین کم کردن در بورس چیست" به صورت جامع و کامل به مبحث کم کردن میانگین پرداخته ایم.

نظرات گوناگون خرید پله ای در روند صعودی

نظرات متعددی درباره خرید پله‌ای سهام در روند صعودی در بین سرمایه‌گذاران و همچنین معامله‌گران بازار وجود دارد. طرفداران این طریقه، بر این اعتنقادند که کم کردن میانگین خرید پله‌ای سهام در روند صعودی با روش خرید پله‌ای سهام در روند صعودی، در واقع عملی مناسب جهت سرمایه‌گذاری است. ولی مخالفان این روش اعتقاد دارند که این طریقه فقط به فاجعه و همین طور ضرر بزرگتر ختم می‌گردد.

بیشتر افرادی که از طرفداران این الگو هستند دیدگاه به نسبت بلند مدتی نیز به بازار سرمایه گذاری دارند و اغلب برخلاف مسیر قیمتی آن سهم یا به عبارت دیگر آن دارایی عمل می‌نمایند. به طور مثال، فرض بگیرید که یک سرمایه‌گذار با دیدگاه به نسبت بلندمدتی سهام شرکت فولاد خوزستان را برای خود خریداری کرده و همچنین بر این اعتقاد است که چشم‌انداز این سهم و شرکت در بلند مدت مثبت است. در حالتی که قیمت سهام این شرکت افت زیادی کند، این سرمایه‌گذار متمایل است به این افت قیمت به چشم فرصتی جهت خرید بنگرد و به احتمال زیاد اغلب خرید و فروش پله ای چیست؟ افراد را به داشتن دیدگاه بدبینانه‌ای نسبت به چشم‌انداز بلندمدت این شرکت متهم نماید.

چنین سرمایه‌گذارانی اغلب مواقع اقدام خودشان را تحت عنوان "خرید یک کالای تخفیف‌دار" مد نظرشان قرار می‌دهند و همچنین اغلب چنین اظهار می‌کنند که "اگر شما سهام مد نظر را در قیمت 300 تومان با شرایط مناسب دیدید و در نهایت آن را خریداری کردید، اکنون که به ۲۵۰ تومان رسیده اس می‌بایستی خوشحال باشید، چرا که نظیر یک کالای تخفیف خورده است و می‌شود مقدار زیادتری از آن خریداری کنید.

مزایای خرید پله‌ای

در آن سو، معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی هستند که اغلب دیدگاه به نسبت کوتاه‌مدت‌تری به بازار دارند و کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه‌ای جهت اتفاقات بدتر برای سهم در آینده می‌پندارند. این معامله‌گران به جای این که خلاف مسیر اب شنا کنند، تمایل دارند در مسیر روند اصلی معامله خود را انجام دهند. این اشخاص به طور معمول خریداری کردن سهام در حال افت قیمتی را به چاقویی تشبیه می‌کنند که در حال افتادن است و می‌گویند "هیچ وقت تلاش نکنید تا چاقوی در حال سقوط را بگیرید". این دسته معامله‌گران و همچنین سرمایه‌گذاران اغلب تمایل دارند جهت توجیه تصمیمات‌ خود در بازار سرمایه‌گذاری، به اندیکاتورهای تکنیکالی نظیر price momentum و اندیکاتور cci تکیه نمایند.

اگر همان سرمایه‌گذار برای فعالیت در بازار با دیدگاه کوتاه‌مدت، سهام شرکت ایران خودرو را در 300 تومان بخرد، احتمال حدضرر خود را روی 250 تومان می‌گذارد. این در حالتی است که قیمت به پایین‌تر از این رقم برسد، سهمش را به کلی بفروشد. چنین سرمایه‌گذارانی که در بازارهای سرمایه گذاری دیدگاه کوتاه مدت دارند، اغلب علاقه‌ای به کم کردن میانگین از خودشان نشان نمی‌دهند چرا که کاهش میانگین را اضافه کردن حجم نامعقولانه‌ای از سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد و غلط می‌دانند.

مزایای خرید پله‌ای در روند صعودی

مهم‎ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای در این نکته است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی میانگین قیمت خرید سهام را تا حد به نسبت وسیعی کاهش بدهند و در حالتی که قیمت سهم در طول زمان رشد کند، به خاطر وجود قیمت سربه‌ سر کمتر، احتمال دارد تا سریعتر به سود برسد و به خاطر این مورد که نرخ قیمت خریداری او کمتر شده است، مقدار سود هم افزایش یابد. (در حالی که اگر میانگین خریداری شده خودش را کم نمی‌کرد و قیمت بیشتری از قیمت خریداری اولیه می‌رسید، به نسبت سود کمتری کسب می‌کرد)

معایب کاهش میانگین خرید پله‌ای در بورس

حال که به خوبی می دانید خرید پله ای چیست باید بگوییم کم کردن میانگین خرید پله‌ای در روند صعودی البته در زمان خرید دوبرابر از همان سهام در هنگامی که قیمت سهام بالاخره رشد می‌کند استراتژی به نسبت خوبی است. ولی ایراد این جاست که خرید و فروش پله ای چیست؟ نمی‌شود بازار را به آسانی پیش‌بینی نمود و اگر قیمت سهم کم بشود، خسارت و ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده اغلب بسیار بیشتر می‌شود.

معایب کاهش میانگین خرید پله‌ای

بنابراین اغلب سرمایه‌گذاران در این مواقع بایستی بسیار احتیاط کنند و مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را حین معاملات و در استراتژی خود در نظر بگیرند. البته این کار در بیشتر مواقع به هیچ وجه ساده نیست و این موضوع هنگامی حادتر می‌شود که اغلب در بازار با یک روند نزولی هیجانی و بدون پیش بینی روبرو باشیم در این هنگام باید از انواع تحلیل های بورسی برای راهبرد بهتر استفاده کرد تا حد خطر ریسک پذیری را کاهش داد.

اکنون که به خوبی با مبحث خرید و فروش پله ای به زبان ساده آشنا شده اید بهتر است بدانید بعضی از بزرگترین سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی خرید پله‌ای در بورس در طی سالیان متمادی استفاده کرده‌اند. البته این را هم قبول داریم که سرمایه جمع اوری شده یک سرمایه‌گذار متوسط به اندازه سرمایه غول بازار بورس یعنی وارن بافت نیست، با این وجود کاهش میانگین خرید به شکل پیاده‌سازی صحیح و همچنین مد نظر قرار دادن موارد زیر می‌تواند تا یک استراتژی ریسکی و سودآور باشد:

نبایستی برای کلیه سهامهایشان، از روش خرید پله‌ای در روند صعودی در بازار را با هدف کاهش میانگین خرید را عملی کنید. کاهش میانگین خرید تنها بایستی برای تعداد محدود و ویژه‌ای از سهام شرکت‌ها که بنیاد خوبی دارند به کار برود. اغلب شرکت‌ها با این ویژگی ثابت کرده‌اند که در بازه زمانی چندین ساله برخوردار از حیطه رقابتی بسیار قوی، بدهی کم، برخوردار از جریان پولی مناسب و همین طور مدیریت کارآمد و خوب هستند و قیمت سهام آن‌ها از محدوده مشخصی پایین‌تر نمی‌رود. شرکت‌هایی که اغلب ریسک ورشکستگی دارند یا به عبارتی افت شدید قیمت در آن‌ها به نسبت زیاد است، گزینه‌ مناسبی جهت کاهش میانگین خرید نیستند.

پیش از کم کردن میانگین خرید، سرمایه‌گذار می‌بایستی تا به طور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را چک نماید تا بداند این کاهش قیمت به صورت موقتی است یا این که ناشی از یک تغییر بنیادی؟ احتمالاً کاهش قیمت سهم از یک وضعیت هیجانی موقتی حاکم است و هیچ تغییر بنیادی در شرکت روی نداده و احتمالا برعکس، یک تغییر بنیادی در صنعت یا در شرکت حاصل شده و کاهش قیمت ادامه‌دار است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا