تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی و تاثیر شاخص های اقتصادی بر بازار فارکس

تحلیل بنیادی یا این که همان تحلیل فاندامنتال همان گونه که از اسمش پیداست بررسی عواملی است که به صورت بنیادی بر ارزش آنچه که شما خرید و فروش یا این که به اصطلاح ترید ( Trade ) میکنید اثرمی‌گذارند ; آنچه در بازار های مالی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس اعم از بازار فارکس می توان خرید و فروش کرد بسیار پر تعداد است و از دید ماهیت با نیز تفاوت دارا‌هستند ; ارز ها ; متاع ها و سهام موسسه ها موضوعات معاملاتی یا این که به اصطلاح انگلیسی آن ابزارها ( Instruments ) معاملاتی به طور کامل گوناگون می‌باشند که نمی‌توان کارداران بنیادی یا این که به عبارتی فاندامنتال اثرگذار بر ارزش آنها‌را به آسانی و با یک روشبررسی نمود .

اعمال بانک مرکزی; تحولات سیاسی و رویدادهای ژئوپلتیک;‌ اطلاعات اقتصادی نظیر بیکاری و تورم چند نمونه از فاکتورهای بنیادی هستند ; بنابراین می توان گفت بیشتر اخبار و گزارش ها جزء لاینفک تحلیل بنیادی هستند چرا که بر پول کشور تاثیر دارند; تحلیل بنیاد جهت تعیین توان عرضه و تقاضا به فرضیه های مالی و اقتصادی و همچنین تحولات سیاسی و خط مشی تکیه دارد; قبل از بررسی هر یک از تئوری های عمده تحلیل بنیاد; بیایید متغیرهای اقتصادی و مالی که بیشتر توسط تحلیلگران مورد بررسی قرار می گیرند را در چند کشور صنعتی بررسی کنیم.

بروکر فارکس فیبو بروکر فارکس معتبر بروکر فارکسر بروکر لایت فارکس بروکر مستر فارکس بروکر معتبر فارکس در ایران

امروزه خبرهایی در مورد شاخص های اقتصادی می شنویم که نمی دانیم که آن شاخص ها در مورد چه چیزی صحبت می کنند و چرا این قدر مهم هستند; خواندن این مطلب به شما کمک خواهد کرد که با شناخت انواع شاخص ها و عملکردشان موارد استفاده از آنها را نیز شناخته و شاید با ورود به عرصه داد و ستد سهام از این شاخص ها استفاده نیز کنید; اگر بخواهیم به زبان ساده این شاخص ها را تعریف کنیم می توانیم بگوییم که شاخص های اقتصادی; آمار و اطلاعاتی مثل نرخ بیکاری; تولید ناخالص داخلی یا نرخ تورم هستند که وضعیت کنونی; گذشته و آینده اقتصاد را نشان داده و یا پیش بینی می کنند ; البته پیش بینی وضعیت اقتصاد در آینده ; با توجه به این شاخص ها کمک به فروشندگان و خریداران ; برای کسب سود بیشتر و موفقیت در کسب و کار است.

همان گونه که می دانید در بازارها از داده ها و آمارها برای تعیین قیمت اشکال کالا و ارز به کار گیری می شود و سرمایه گذاران در این بازارها ; تمام داده ها را برای تصمیم گیری خویش به کار می گیرند ; وقتی که یک شاخص اقتصادی بهبود وضعیت اقتصادی را مژده دهد ممکن است کلیه تصمیمات و راهکار های فعالان میدان اقتصاد را تغییر داده و به سوی سوق دهد که تا قبل از این توقع آن را نداشتند ; دنبال کردن خبر ها دنیاو آپ تو دیت بودن درباره‌ی اتفاق ها سیاسی و اقتصادی روز برای محاسبه بنیادی یا این که به عبارتی ارزیابی فاندامنتال فارکس قویا سفارش میشود ; البته برخی داده ها از اهمیت یگانه برخوردارند .

۱;تقویم اقتصادی:

این تقویم توسط اقتصاد تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس دانان اغلب به صورت هفتگی; ماهانه و سالانه تهیه و ارائه می گردد که با مدت زمان مشابه قبلی مقایسه و شامل این اطلاعات می باشد: تاریخ – زمان – ارز مربوطه – موضوع – عدد حقیقی – عدد پیش بینی شده – عدد حقیقی در مدت زمان مشابه قبلی; به عنوان مثال اگر موضوع مربوط به دلار آمریکا بوده و عددی که به عنوان عدد حقیقی اعلام می شود از عدد پیش بینی شده یا عدد حقیقی قبلی بهتر باشد انتظار قوی شدن دلار آمریکا را می توان داشت; یا افزایش قیمت نفت روی برابری ارزش ارز کشور هایی که وارد کننده آن هستند مثل امریکا و ژاپن اثر منفی دارد.

۲;سخنرانی های مهم:

گزارش رئیس فدرال رزرو آمریکا به کنگره; سخنرانی و گزارش وزیر خزانه داری; مصاحبه یا سخنرانی رئیس بانک جهانی یا صندوق بین المللی پول; سخنرانی رئیس بانک مرکزی اتحادیه اروپا و یا بانک مرکزی انگلستان و … بر تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال بازار فارکس اثرات مهم می توانند داشته باشند و تریدر های حرفه ای فارکس این سخنان را با دقت کامل دنبال می کنند.

۳; مهمترین شاخص های اقتصادی که بر بازار فارکس و نرخ براری ارز ها تاثیر می گذارند عبارتند از:

نرخ بهره: از نظر تئوری وقتی نرخ بهره یک ارز بالا می رود عده ای پول خود را به آن ارز تبدیل می کنند تا از بانک بهره بیشتری بگیرند و این قاعدتا باعث تقویت ارزش ارز می شود.

درصد بیکاری : هرچه فراتر باشد منجر تضعیف آن ارز می شود ; همچنین در صورتیکه دستمزدها کم شده باشند .

موازنه تجاری : مقایسه میزان واردات و صادرات هر کشور در نرخ برابری ارز آن کشور موثر است ; کشوری که صادرات بیشتر داشته باشد ; قاعدتا ارز توانمند تری خواهد داشت .

درآمد خالص سرانه : این شاخص که هر سه ماه یکبار اعلام می شود هر چه فراتر باشد معمولا باعث به افزایش نرخ بهره و تقویت ارز متبوع میگردد .

بروکر فارکس , افتتاح حساب Exness , آموزش فارکس , کارگزار فارکس, Forex Broker , دانلود فارکس ریبیت

حساب فارکس , بروکر فارکس , Forex Broker , افتتاح حساب فارکس , آموزش فارکس , کارگزار فارکس , دانلود فارکس , ریبیت Rebate

حساب فارکس , بروکر فارکس , ریبیت فارکس , Forex Rebate , Forex Broker , افتتاح حساب فارکس اکسنس , آموزش فارکس , کارگزار فارکس , دانلود فارکس , ثبت نام فارکس

تحلیل تکنیکال: آموزش انواع روش‌های تحلیلی، از کجا شروع کنیم؟

فعالیت در بازارهای مالی بدون استفاده از روش‌های تحلیلی تفاوتی با قمار ندارد! تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) دو روش اصلی تحلیل در بازارهای مالی هستند. تحلیلگران تکنیکال بازار را با استفاده از داده‌های تاریخی مانند قیمت و حجم تحلیل می‌کنند. در حالی که تحلیلگران بنیادی به دنبال محاسبه‌ی ارزش ذاتی با استفاده از فاکتورهایی مانند درآمد، سود، دارایی، بدهی و… هستند.

در این مطلب از چشم بورس سعی می‌کنیم شما را با تحلیل تکنیکال، سبک‌های مختلف و مزایا و معایب آن آشنا کنیم. اگر چیزی از تکنیکال نمی‌دانید و یا پس از امتحان کردن سبک‌های مختلف سردرگم هستید، با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تکنیکال پیش‌بینی آینده و شکار فرصت‌های معاملاتی با استفاده از اطلاعات نمودارهای قیمت و حجم است. تکنیکالیست‌ها به دنبال پاسخی برای این سوال هستند: روند فعلی ادامه‌دار خواهد بود یا خیر؟

تحلیلگران تکنیکال از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند. برخی از تکنیکالیست‌ها به خطوط روند سوگند یاد می‌کنند، برخی از نمودارهای شمعی استفاده می‌کنند و گروهی دیگر ترجیح می‌دهند بر اساس اندیکاتورها بازار را تحلیل کنند. حرفه‌ای‌ها نیز با ترکیب روش‌های مختلف، یک استراتژی کارآمد برای ورود و خروج طراحی می‌کنند.

پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر 3 فرض اساسی استوار است:

• همه چیز در قیمت نهفته است. هر فاکتوری که بتواند در قیمت تاثیر‌گذار باشد اعم از فاکتورهای بنیادی، اخبار سیاسی و… در قیمت یک سهم لحاظ شده است.
• گذشته تمایل دارد که تکرار شود. محرک‌های روانشناسی بازار یعنی ترس و طمع تغییر نمی‌کنند و تاریخ تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس تکرارپذیر است.
• قیمت در روند نمودار و بر اساس الگوهای مشخصی حرکت می‌کند. گذشته در مسیر روندهای بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تکرار می‌شود. به عبارت دیگر، حرکت‌های قیمت تصادفی نیست.

تاریخچه‌ای مختصر از تحلیل تکنیکال

چند صد سال است که از تحلیل تکنیکال برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار استفاده می‌شود. در قرن هفدهم، ژوزف دلا وگا تکنیک‌های اولیه‌ی تکنیکال را برای پیش‌بینی بازارهای هلند استفاده می‌کرد. با این حال، تحلیل تکنیکال به شکل امروزی مدیون تلاش‌های چارلز داو، ویلیام پی همیلتون، روبرت رئا و… است.

در سال 1948 رابرت دی ادواردز و جان مگی، مجموعه‌ای جامع با نام تحلیل تکنیکال روندهای سهام منتشر کردند. همزمان در شرق نیز معامله‌گران ژاپنی الگوهای شمعی را تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس برای تحلیل قیمت برنج معرفی کردند. سال 1990 و با ظهور بازارهای دیجیتال الگوهای شمعی توسط تحلیلگران آمریکایی رایج شدند. این الگوها تا به امروز از مهم‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی است. بسیاری از تکنیکالیست‌ها الگوهای شمعی را پایه‌ی تکنیکال و دروازه‌ی ورود به آن می‌دانند.

انواع نمودارهای قیمت

نمودار قیمت، تغییرات قیمت اوراق بهادار را نسبت به زمان نمایش می‌دهد. محور افقی زمان و محور عمودی قیمت را نشان می‌دهد. نمودارهای قیمت به شکل‌های مختلفی نمایش داده می‌شود که به صورت مختصر آنها را شرح خواهیم داد.

نمودار خطی

نمودار خطی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای خطی ساده‌ترین نوع نمودارهای قیمت هستند. این نمودار با وصل کردن قیمت‌های بسته شدن بازار رسم می‌شود. آنها به ساده‌ترین شکل تغییر قیمت در طول زمان را نشان می‌دهند. برای تشخیص الگوهای قیمتی مفید هستند و معمولا معامله‌گران مبتدی از این نمودارها استفاده می‌کنند.

نمودار میله‌ای

نمودار میله‌ای در تحلیل تکنیکال

نمودارهای میله‌ای علاوه بر قیمت بسته شدن، قیمت باز شدن و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره‌ی معاملاتی را نشان می‌دهند. خط عمودی بازه‌ی قیمتی در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس یک دوره‌ی معاملاتی را نمایش‌ می‌دهد. خطوط افقی نشان‌دهنده‌ی قیمت باز و بسته شدن سهم هستند. خط افقی در سمت چپ قیمت باز شدن و خط افقی سمت راست قیمت بسته شدن را مشخص می‌کند.

هر میله یک جزیره‌ی واحد است و رفتار قیمت در یک بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهد. مجموع میله‌ها نیز در کنار هم روند حرکت قیمت را مشخص می‌کنند.

نمودار شمعی

نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال

نمودارهای شمعی (کندل استیک) بسیار شبیه به نمودارهای میله‌ای هستند. محدوده‌ی ضخیم، قیمت باز و بسته شدن بازار را نمایش می‌دهد. سایه‌ی (فتیله‌) بالایی، بالاترین قیمت در دوره‌ی معاملاتی را نمایش می‎دهد. سایه‌ی پایین نیز نشان‌دهنده‌ی پایین‌ترین قیمت در طول دوره‌ی معاملاتی است. اگر قیمت در دوره‌‎ی زمانی، صعودی باشد شمع سبز رنگ (یا توپر) و اگر نزولی باشد شمع قرمز رنگ (یا توخالی) است.

تحلیلگران تکنیکال بیشتر از نمودارهای شمعی و میله‌ای استفاده می‌کنند. نمودارهای شمعی نسبت به نمودارهای میله‌ای خواناتر هستند.

سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت و روندها

حمایت محدوده‌ی قیمتی است که تقاضا بر عرضه غلبه می‌‌کند. خطوط حمایت از اتصال کف‌های (دره‌ها) نمودار به همدیگر رسم می‌شوند. در محدوده‌های حمایتی احتمال ریزش بیشتر قیمت کم است.

مقاومت نقطه‌ی مقابل حمایت است. در این نقاط قدرت عرضه افزایش می‌یابد. مقاومت با اتصال سقف‌های (قله‌ها) نمودار به همدیگر رسم می‌شود و احتمال ریزش قیمت در این محدوده بالاست.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

روندها جهت بازار را مشخص می‌کنند. اگر نمودار قیمت سقف‌ها و کف‌های بالاتر ثبت کند روند صعودی است. همچنین با ثبت سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، قیمت وارد روند نزولی می‌شود. جهت روند را با خطوط روند مشخص می‌کنند. خطوط روند در اصل محدوده‌های حمایت و مقاومتی هستند.

فیبوناچی

نسبت‌های فیبوناچی را ریاضیدان ایتالیایی به نام لئوناردو فیبوناچی کشف کرده است. خطوط فیبوناچی براساس این نسبت‌ها رسم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند این خطوط محدوده‌های مهم برگشت بازار را مشخص می‌کنند.

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی

الگوهای قیمتی شکل‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند. گفتیم که تکرارپذیری یکی از پیش‌فرض‌های تحلیل تکنیکال است. الگوها به دو دسته‌ی بازگشتی و ادامه‌دهنده تقسیم می‌شوند. تحلیلگران تکنیکال با شناسایی این تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس الگوها محدوده‌های بازگشت یا ادامه‌ی بازار را شناسایی می‎‌کنند. مثلث، پرچم، فنجان و دسته، سر و شانه تنها برخی از الگوهای قیمتی مهم هستند.

اندیکاتورها

اندیکاتورها و اوسیلاتورهای تکنیکال با استفاده از محاسبات ریاضی روی قیمت و حجم به دست می‌آیند. به بیان دیگر، اندیکاتورها ابزارهای کمکی برای تفسیر بهتر نمودارها هستند. اندیکاتورهایی که روی نمودار رسم همپوشان (Overlay) نام دارند. برخی دیگر از اندیکاتورها در یک نمودار جدا نمایش داده می‌شوند و اوسیلاتور نام دارند.

میانگین متحرک، باند بولینگر و SAR از مهمترین اندیکاتورهای همپوشان هستد. از مهم‌ترین اوسیلاتورها نیز می ‌توان به مکدی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک اشاره کرد.

ایچیموکو

ایچیموکو تنها یک اندیکاتور نیست بلکه یک استراتژی معاملاتی بسیار کارآمد است. با این اندیکاتور جهت روندها و سطوح حمایت و مقاومت شناسایی می‌شوند. ایچیموکو در اصل بر اساس میانگین‌های متحرک رسم می‌شود و در یک نمودار سه اندیکاتور متختلف را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

ایچیموکو در تحلیل تکنیکال – خطوط تنکان، کیجون، سنکو و چیکو و ابر ایچیموکو

پرایس اکشن

تحلیلگران سبک پرایس اکشن اندیکاتورها را ابزارهایی با اطلاعات سوخته می‌دانند. آنها معتقدند که باید با نمودار خام ترید کرد. تمرکز اصلی پرایس اکشن بر حرکت قیمت در طول زمان است. تحلیلگران این سبک با استفاده از خطوط روند و الگوهای شمعی به دنبال پیش‌بینی حرکت قیمت بدون هیچ تاخیری هستند. پرایس اکشن از سبک‌های بسیار محبوب در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس است.

تکنیکال یا فاندامنتال؟

تکینکال و بنیادی دو مکتب اصلی تحلیل بازار هستند. هر دو سبک برای پیش‌بینی روند آتی بازار استفاده می‌شوند و بدیهی است هر کدام موافقان و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار بر اساس ارزش ذاتی است. تحلیلگران بنیادی همه فاکتورها از وضعیت اقتصاد کلان و صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها را مطالعه می‌کنند. درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل بنیادی هستند.

در نقطه‌ی مقابل ورودی‌های تحلیل تکنیکال فقط قیمت و حجم هستند. فرض اساسی تکنیکال این است که تمام فاکتورهای بنیادی، سیاسی وغیره در قیمت نهفته است. تحلیلگران تکنیکال ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، بلکه با استفاده از نمودارها به دنبال پیش‌بینی روندها هستند. مثال‌های زیادی از تحلیلگران موفق هر دو سبک وجود دارد. برخی نیز ترکیبی از هر دو سبک را استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال روشی بسیار سریع و ساده است. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی روشی پیچیده و وقت‌گیر است. شما کدامیک را ترجیح می‌دهید؟ به سرعت به حرکات بازار واکنش نشان دهید یا اینکه آهسته اما مطمئن‌تر گام بردارید؟ برای روشن‌تر شدن موضوع بهتر است مزایا و معایب تحلیل تکنیکال را بررسی کنیم.

مزایای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ساده و انعطاف‌پذیر است. آن را می‌توان در هر بازاری که بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا کار می‌کند استفاده کرد. در نقطه‌ی مقابل تحلیل بنیادی هر بازار و صنعت را به صورت تخصصی تحلیل می‌کند. در بازارهای سهام بورس، رمزارزها، کالا و فارکس می‌توانیم از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم.

فرقی نمی‌کند معامله‌گر ساعتی روزانه و یا بلندمدت باشید. تکنیکال در همه‌ی دوره‌های زمانی کارایی دارد. تحلیل بنیادی اینگونه نیست و معامله‌گران معمولا نگاه میان‌مدت و بلندمدت به بازار دارند.

سرعت بالا دیگر مزیت تحلیل تکنیکال است. در تحلیل بنیادی باید فاکتورهای زیادی از شرایط اقتصادی گرفته تا صورت‌های مالی شرکت‌ها را بررسی کنید. ولی تکنیکالیست‌ها تنها با چند کلیک و با استفاده از نمودارها به سرعت خود را با بازار هماهنگ می‌کنند.

معایب تحلیل تکنیکال

مهم‌ترین مشکل در تحلیل تکنیکال وجود تفسیرهای مختلف از نمودارهای قیمت است. افراد با روش های متفاوت نمودارها را تحلیل می‌کنند و ممکن است تفسیرهای متفاوت و حتی متضادی از یک نمودار وجود داشته باشد.

ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال سیگنال‌هایی متفاوت و گاه متضاد صادر می‌کنند. ممکن است در شرایط یکسان اندیکاتوری سیگنال خرید و اندیکاتور دیگر سیگنال فروش صادر کند.

برخی معتقدند تکنیکال علم توجیه است! تعصبات و شایعات باعث می‌شوند معامله‌گران نمودارها را به شکلی تحلیل کنند که همسو با تعصبات شخصی آنها باشد.

منابع مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال

منابع زیادی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد. با استفاده از کتاب و مقالات اینترنتی می‌توانید به یک تحلیلگر حرفه‌ای تبدیل شوید. ما نیز در چشم بورس تلاش می‌کنیم مجموعه‌ای جامع از سبک‌های مختلف تحلیل تکنیکال را کاملا رایگان آموزش دهیم. کتاب‌هایی که در ادامه معرفی می‌شوند منابعی مفید برای یادگیری تکنیکال هستند:

• تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه؛ جان مورفی
• داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)؛ رابرت سی ماینر
• دوره‌ی نمودارهای شمعی؛ استیو نیسون
• معامله با بهترین الگوهای نموداری؛ توماس بولکوفسکی
• راهنمای کامل اندیکاتورها و نمودارهای رایج در تحلیل تکنیکال؛ استیون بی اکلیس
• مرجع کامل امواج الیوت تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس در بازارهای سرمایه؛ علی محمدی
• سیستم معاملاتی ایچیموکو در بازارهای سرمایه؛ مانش پاتل
• پرایس اکشن روندها؛ ال بروکز

سخن آخر

در این مطلب در مورد تحلیل‌ تکنیکال و سبک‌های مختلف آن سخن گفتیم. مزایا و معایب سبک‌های مختلف را بررسی کردیم تا تصویر روشنی از این سبک تحلیلی ارائه دهیم. به نظر ما هیچ سبکی کامل نیست. تکیه کردن بیش از حد به تکنیکال با ریسک زیادی همراه است. معامله‌گران موفق تکنیکال را در کنار روانشناسی و مدیریت سرمایه استفاده می‌کنند. اینها سه پایه‌ی اصلی موفقیت در بازارهای مالی هستند.

خود را به یک سبک محدود نکنید. می‌توانید با استفاده از تحلیل بنیادی سهم‌های ارزنده را شناسایی کنید و با تحلیل تکنیکال نقاط دقیق ورود و خروج به بازار را شناسایی کنید.

سوالات متداول

تحلیل تکنیکال بررسی و پیش‌بینی روند بازار بر اساس حجم و قیمت است.

هر دوی این روش‌ها برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده می‌شوند. در تحلیل بنیادی با ارزش ذاتی شرکت‌ها و میزان سودسازی آنها کار داریم. در نقطه‌ی مقابل تحلیل تکنیکال تنها از نمودار قیمت استفاده می‌کند. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در چارت قیمت وجود دارد.

تریدرهای موفق از سبک‌های مختلفی استفاده می‌کنند. نمی‌توان گفت کدامیک بهتر است. حتی می‌توانید بنیادی و تکنیکال را در کنار هم استفاده کنید.

نمودارهای مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. محبوب‌ترین آنها نمودار شمعی است. علاوه بر این نمودار میله‌ای و خطی نیز پرکاربرد هستند. نمودارهای دیگری نیز وجود دارند مانند هیکن آشی و هالو چارت که کمتر استفاده می‌شوند.

خیر! روش‌های تحلیلی صرفا برای کاهش ریسک معاملات استفاده می‌شوند. نتایج تکنیکال به صورت تضمین شده نیستند. به همین دلیل رعایت مدیریت ریسک و سرمایه بسیار حیاتی است.

تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس آشنایی با تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال، روش اندازه گیری ارزش حقیقی اوراق بهادار بوسیله بررسی فاکتورهای اقتصادی و سرمایه گذاری است. در این میان، تحلیلگران فاندامنتال، سعی می کنند تمام جوانب تأثیر گذار بر این اوراق را بررسی کنند که شامل ، طیف گسترده ای از فاکتورهای تاثیرگذار بر اقتصاد کلان، مانند شرایط اقتصادی و صنعتی و فاکتورهای اقتصاد خرد مانند تأثیر مدیریت در یک شرکت، بر ارزش و امنیت گزینه مورد نظر برای سرمایه گذاری می شوند.
هدف نهایی، رسیدن به عددی برای مقایسه با ارزش فعلی این اوراق است ، که بوسیله آن، سرمایه گذار می تواند از افزایش یا کاهش ارزش اوراق خود، آگاهی کسب کند.
این نوع روش اندازه گیری، تقریباً، متضاد تحلیل تکنیکال است که در آن از طریق تجزیه و تحلیل داده های قبلی بازار فارکس مانند قیمت و حجم معاملات، می توان جهت حرکت قیمت ها را پیش بینی کرد.

درک تحلیل فاندامنتال

تمام تحلیلگران در تلاشند تا میزان ارزش اوراق بهادار را در بازارهای مالی، به درستی مشخص کنند.
تحلیل فاندامنتال، با استفاده از بررسی دیدگاه های خرد و کلان درباره ارزش این اوراق، می تواند معامله گر را در آگاهی از ارزش گذاری های نامناسب کمک کند.
به طور معمول تحلیلگران، قبل از تمرکز بر عملکرد شرکت های خاص برای رسیدن به ارزش واقعی سهام در بازار، وضعیت کلی اقتصادی و سپس قدرت یک صنعت مشخص را مطالعه می کنند.
تحلیل های فاندامنتال، از اطلاعات عمومی برای ارزیابی ارزش سهام یا هر تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس نوع اوراق بهاداری استفاده می کنند.
برای مثال، یک سرمایه گذار می تواند تحلیل فاندامنتال خود را درباره ارزش اوراق قرضه خود با بررسی فاکتورهای اقتصادی از جمله نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد، انجام دهد و سپس اطلاعات بدست آمده را درباره صادر کننده اوراق قرضه مانند پتانسیل تغییر در میزان اعتبار آن را مطالعه کند.
تحلیل فاندامنتال از مواردی مانند درآمد، سود، رشد در آینده، میزان بازگشت پول، سود حاصله از مارجین و سایر اطلاعات برای تعیین ارزش شرکت دارای سهام و پتانسیل رشد آن استفاده می کند.
نکته مهم: تحلیل فاندامنتال، اغلب برای سهام ها استفاده می شود، اما برای ارزیابی ارزش هر نوع اوراق بهادار و مشتقات آن هم استفاده می شود.
اگر در تحلیل خود، به بررسی موارد اقتصادی تأثیر گذار در سطح کلان تا جزییات شرکت بپردازید، از تحلیل فاندامنتال استفاده کرده اید.

سرمایه گذاری و تحلیل فاندامنتال

یک تحلیل گر فارکس، از ایجاد مدل هایی برای تعیین ارزش تخمینی سهام یک کمپانی براساس اطلاعات عام موجود، استفاده می کند. از نظر یک تحلیل گر، این کار، تنها تخمینی از میزان ارزش واقعی سهام یک شرکت نسبت به قیمت فعلی آن در بازار است که در این میان، برخی از تحلیلگران فارکس ممکن است قیمت تخمینی خود را به عنوان ارزش واقعی شرکت معرفی کنند.
اگر تحلیل گری، میزان ارزش یک سهام را بیشتر از ارزش فعلی آن برآورد کند، ممکن است اخباری مبنی بر امتیاز خرید یا نرخ بهره بیشتر را درباره آن منتشر کنند، به همین دلیل به سرمایه گذاران پیشنهاد می شود که این آنالیزها را پیگیری کنند.
اگر تحلیل گری به این نتیجه رسید که ارزش واقعی یک سهام، کمتر از میزان فعلی آن در بازار است، آن را آیتمی با ارزش گذاری بیشتر از میزان واقعی خود معرفی می کند و در ادامه به شما پیشنهاد فروش آن را می دهد.
سرمایه گذارانی که به این توصیه ها توجه می کنند، می توانند امیدوار باشند که با خرید موارد پیشنهادی، سهام خریداری شده آنها با گذشت زمان ارزشمند تر شود.
به همین ترتیب انتظار می رود که سهامی با رتبه نامطلوب، احتمال سقوط قیمت بالاتری داشته باشد.
چنین سهامی بهتر است از پورتفولیو معامله گر حذف شود.
این روش تحلیل، برعکس تحلیل تکنیکال که جهت حرکت قیمت ها را با توجه به سابقه بازار در زمینه قیمت و حجم معاملاتی تعیین می شود، عمل می کند.

تحلیل کمی و کیفی فاندامنتال

مشکلی که در تعریف کلمه فاندامنتال تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس وجود دارد این است که این کلمه می تواند هر چیزی را به وضعیت خوب اقتصادی یک شرکت نسبت دهد. این موارد شامل، اعدادی مانند درآمد ، سود و حتی کیفیت مدیریتی شرکت است.
فاکتورهای مختلف فاندامنتال را می توان به دو گروه کمی و کیفی تقسیم کرد که معنی آن ها در بازارهای سرمایه، تفاوت چندانی با معنی استاندارد این کلمه ندارد. در اینجا به تعریف دیکشنری تحلیل فاندامنتال اشاره می کنیم:

• کمی: قادر به اندازه گیری یا بیان از نظر عددی
• کیفی: بر اساس کیفیت یا شخصیت چیزی، که اغلب مخالف اندازه یا کمیت آن است

در این زمینه، باید گفت که مبانی کمی به وسیله اعداد بیان می شوند و به عنوان کاراکترهای قابل اندازه گیری در دنیای تجارت در نظر گرفته می شوند. به همین دلیل می توان داده های کمی مانند درآمد، سود، دارایی و.. را به وسیله اعداد و با دقت بالایی اندازه گیری کرد.
در مقابل، اصول کیفی، کمتر قابل لمس هستند و می توانند شامل کیفیت مدیریتی کلیدی یک شرکت، شناخت نام تجاری، امتیازات و تکنولوژی اختصاصی آن شرکت باشد.
بهتر است بدانید که نمی توان هیچ یک از تحلیل های کمی و کیفی را نسبت به یکدیگر برتر دانست به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران از این دو در کنار یکدیگر استفاده می کنند.
چنانچه از تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال برای آنالیز حرکت روندهای بازارهای مالی، علی الخصوص فارکس استفاده می‌کنید، می‌توانید به صورت روزانه تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را در بروکر آمارکتس دریافت کنید.
حساب معاملاتی خود را در بروکر آمارکتس افتتاح کنید و در هر واریز علاوه بر بونوس قابل معامله، کش‌بک نیز دریافت کنید.
برای دریافت تحلیل‌های VIP بازار فارکس نیز با پشتیبانی آمارکتس در تماس باشید.

معرفی تحلیل بنیادی فارکس

اگر بخواهیم تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال را در بازار معاملات فارکس معرفی کنیم که به بررسی عوامل گفته می‌شود که بر روی تبادلات و معاملات بازار فارکس اثرگذار هستند.

به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک ، تحلیل بنیادی در بازار فارکس یکی از تحلیل های پایه و یکی از روش های تجزیه و تحلیل بازار سرمایه گذاری فارکس و همچنین بروکر آلپاری (alpari-markets.com) و همچنین پیش بینی قیمت ها در این بازار به حساب می آید. در صورتی که میخواهید در مورد تحلیل بنیادی یا فاندامنتال اطلاعات مناسبی کسب کنید و قصد سرمایه‌گذاری در بازار معاملات فارکس را دارید، با ما در ادامه این مقاله همراه باشد و اطلاعات مناسبی در این زمینه کسب کنید:

معرفی تحلیل بنیادی

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی یک روش تجزیه و تحلیل و ارزیابی اوراق بهادار به حساب می آید که با استفاده از آن به اندازه گیری ارزش واقعی اوراق بهادار با در نظر گرفتن تمامی عواملی که مربوط به زمینه های مالی، اقتصادی و ارزشی هستند پرداخته و همچنین سایر عوامل کمی و کیفی نیز در نظر گرفته می شود.

در حالت کلی یک معامله‌گر که به عنوان تحلیل‌گر بنیادی در بازار معامله فعالیت می‌کند همیشه سعی دارد تا هر پارامتر عاملی که می تواند بر ارزش اوراق بهادار اثرگذار باشد را مورد تجزیه و تحلیل و آنالیز قرار داده و همچنین عوامل دیگری مانند نیروهای اقتصاد کلان و انواع خاص سازمانها و شرکتها نظیر مدیریت شرکت و شرایط مالی را نیز به صورت کامل تجزیه و تحلیل و آنالیز نمایند تا درنتیجه بتواند مبادلات مناسبی را در این بازار برای خود انجام داده و سود مناسبی را برای خود ایجاد نماید.

به عبارت دیگر می‌توان گفت تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال به معنای این می باشد که در آینده یک شرکت و سازمان را بر اساس محیط کسب و کار و عملکرد و تراکنش مالی که آن سازمان دارد به صورت کاملا تجزیه و تحلیل کرده و مورد ارزیابی قرار دهیم.

تحلیل بنیادی در بازار معاملات فارکس همان طور که از نام این تحلیل مشخص است عواملی را بررسی می کند که به صورت بنیادی و اثرگذار در قیمت هر پارامتر و یا ارزی که در بازار معاملات فارکس تبادل و خرید و فروش و یا اطلاعات را می شوند.

در مورد بازار بورس بین المللی فارکس باید این نکته اشاره کنیم که این امکان میسر نیست و عوامل بنیادی و تاثیرگذار بر روی قیمت‌ها را به صورت ساده و با یک روش یکسان مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار دهیم و از این گفته می‌توان این نتیجه را گرفت که با سرعت تحلیل فاندامنتال ها و تحلیل بنیادی باید هر پارامتر و عواملی را که بر روی ارزی که قصد ترک کردن آن را دارید باید به صورت کامل مورد تحقیق و بررسی و آنالیز و تجزیه و تحلیل قرار گرفته شود.

مهمترین اهداف انجام تحلیل بنیادی در بازار معاملات فارکس

در حالت کلی هدف از انجام تحلیل بنیادی و یا فاندامنتال بررسی اطلاعات و داده های گذشته و فعلی به منظور ایجاد پیش‌بینی مالی برای انجام معاملات در بازار معاملات فارکس می باشد. همچنین از جمله مهمترین اهداف و انجام این تحلیل می توان به برآورد عملکرد تجاری و همچنین تعیین میزان ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات وجود آمده در قیمت ارزش این شرکت و سهام آن و غیره اشاره نمود.

استراتژی Trend Trading چیست و چطور باعث موفقیت در ترید می‌شود؟

معامله‌گری در بازار ارزهای دیجیتال از راه خرید و فروش بیت کوین و اتریوم و سایر آلتکوین‌ها، یکی از راه‌های کسب درآمد از بازار رمز ارزهاست. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، ابزارهایی برای ارزیابی دقیق‌تر قیمت‌ها در بازار هستند. در این مقاله قصد داریم درباره یکی از مشهورترین استراتژی‌های ترید به نام Trend Trading صحبت کنیم. این روش در بازارهای بورس و فارکس مورد استفاده قرار گرفته و بازدهی مناسبی برای معامله‌گران داشته است. اکنون می‌خواهیم چگونگی استفاده از این روش را در بازار ارزهای دیجیتال شرح دهیم.

روند در بازارهای مالی و Trend Trading

پیش از آن که بخواهیم به معرفی روش Trend Trading بپردازیم، ابتدا لازم است به معرفی روند بپردازیم. روند در بازارهای مالی چه معنایی دارد؟

تمامی بازارهای مالی مثل بازار سهام، جفت ارزها، کالاها و بازار رمز ارزها همواره دارای روند هستند؛ در واقع قیمت‌ها همواره در یک روند قرار دارند. روند در بازارها به سه دسته کلی تقسیم می‌شود: روند صعودی، روند نزولی و روند خنثی.

روند صعودی زمانی در بازار حاکم است که قیمت یک دارایی افزایش یابد. بازار افزایشی یا بازار گاوی اسامی دیگری است که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بازار فارکس برای این نوع بازارها استفاده می‌شود. در چنین بازاری فشار خرید بالاست و تقاضا بر عرضه غالب شده است. در چنین مواقعی اصطلاحا گفته می‌شود که کنترل بازار به دست خریداران افتاده است.

روند نزولی دقیقا برعکس روند صعودی است و این روند زمانی در بازار وجود دارد که در آن، قیمت دارایی کاهش یابد. بازار ریزشی و بازار خرسی اسامی دیگری هستند که برای این نوع روند استفاده می‌شود. در چنین مواقعی فشار فروش در بازار بالاست و عرضه بر تقاضا غالب شده است. در چنین مواقعی اصطلاحا گفته می‌شود که کنترل بازار به دست فروشندگان افتاده است.

اما زمان‌هایی در بازار وجود دارد که قیمت تغییرات زیادی نداشته و در یک بازه قیمتی مشخص، نوسان می‌کند؛ به چنین روندی در بازار، روند خنثی گفته می‌شود؛ روند ساید یا روند افقی نیز دیگر اسامی هستند که برای چنین بازارهایی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

پس از این مقدمه به سراغ معرفی این روش خرید و فروش رفته و درباره استراتژی Trend Trading‌ صحبت خواهیم کرد.

استراتژی ترید در جهت روند یا Trend Trading‌ چیست؟

جمله مشهوری در تحلیل تکنیکال وجود دارد: روند دوست شماست؛ همواره در جهت روند معامله کنید.

این جمله اشاره به این موضوع دارد که هیچ‌گاه نباید با روند حاکم بر بازار جنگید و در خلاف جهت آن معامله کرد. روش Trend Trading همین ایده را پیاده‌سازی می‌کند.

در این روش از ابزارهای مختلف تحلیلی به جهت شناسایی روند حاکم بر بازار استفاده می‌شود. این استراتژی معاملاتی محدود به تایم فریم خاصی نمی‌شود؛ از این روش می‌توان در معاملات کوتاه مدت، میان‌مدت و بلند‌مدت استفاده کرد. همچنین در نمودارهای ساعتی نیز این استراتژی قابل استفاده است؛ از این جهت هیچ محدودیت زمانی برای این روش وجود ندارد.

نکته دیگری که در این استراتژی وجود دارد این است که نیازی نیست هر ساعت و هر روز قیمت را چک کنید؛ ایده اصلی این روش، خرید در محدوده حمایت و فروش در محدوده مقاومت است؛ این که قیمت چگونه این مسیر را طی خواهد کرد، اهمیتی ندارد.

ایده کلی این روش این است که روند حاکم بر بازار را شناسایی کن و در همان جهت معاملات خود را انجام بده. اگر روند صعودی بود، خرید و در صورتی که روند نزولی است اقدام به فروش دارایی کن. اما چطور باید روند حاکم بر بازار را شناسایی کرد؟

شناسایی روند بازار در Trend Trading

استراتژی Trend Trading به هدف ورود به بازار در ابتدای یک روند و خروج از آن در انتهای همان روند طراحی شده است. برای شناسایی روند بازار در تحلیل تکنیکال ابزارهای زیادی وجود دارد؛ اندیکاتورها و اسیلاتورها و همچنین استفاده از تکنیک‌های پرایس اکشن در این روش معاملاتی استفاده می‌شود.

تمام کاری که باید در این روش انجام داد، شناسایی روند بازار و معامله در همان جهت است. این معامله تا زمانی که نشانه‌های بازگشت در روند ظاهر نشود، ادامه خواهد داشت. یکی از المان‌های این روش معاملاتی تنظیم حد ضرر برای تمامی معاملات است؛ اگر در یک روند صعودی وارد بازار شده‌اید، حد ضرر معامله، ایجاد یک کف جدید در قیمتی پایین‌تر از کف قبلی است. برعکس زمانی که در یک روند نزولی وارد بازار شده‌اید، حد ضرر معامله ایجاد یک سقف جدید در قیمتی بالاتر از سقف قبلی است.

پرایس اکشن و استراتژی Trend Trading

در صورتی که از روش پرایس اکشن یا رفتار قیمت‌ استفاده می‌کنید، زمانی که خط روند یا کانال نزولی شکسته شود، روند صعودی آغاز شده و باید در این محدوده وارد بازار شد؛ تا زمانی که قیمت در یک روند صعودی باقی بماند، نباید پوزیشن معاملاتی بسته شود و به محض مشاهده نشانه‌های نزولی شدن بازار، باید از بازار خارج شد.

این نشانه می‌تواند شکست خط روند صعودی یا ظهور یک الگوی معکوس باشد. استفاده از الگوهای نموداری کلاسیک مانند الگوهای دو قله و دو دره، الگوی سرو شانه، الگوی مثلث، پرچم و غیره نیز می‌تواند در استراتژی معاملاتی Trend trading مورد استفاده قرار گیرد.

اندیکاتور و اسیلاتورها در روش Trend Trading

اندیکاتورها و اسلاتورها نیز می‌توانند در این روش مورد استفاده قرار گیرند. اندیکاتور میانگین متحرک – Moving Average – یکی از این اندیکاتورهاست.

بدین منظور باید از دو اندیکاتور میانگین متحرک با دو دوره زمانی متفاوت استفاده کرد؛ مثلا میانگین متحرک ۵۰ روزه و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه. تقاطع این دو میانگین متحرک نقطه ورود و خروج تریدر خواهد بود. برای مثال، زمانی که میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به طرف بالا قطع کند (تقاطع طلایی) نشان‌دهنده آغاز روند صعودی است و می‌تواند در این قیمت وارد بازار شد.

زمانی که میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به سمت پایین قطع کند (تقاطع مرگ) نشان دهنده آغاز روند نزولی است و باید در این قیمت از بازار خارج شد. خرید و فروش به این روش و با استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک یکی از روش‌های خرید و فروش بر اساس استراتژی Trend Trading است.

استفاده از استراتژی Trend Trading در خرید و فروش بیت کوین

همانطور که در بالا اشاره شد، برای استفاده از این روش می‌توانیم از ابزارهای متفاوتی استفاده کنیم. نقطه مشترک تمامی این ابزارها، شناسایی روند فعلی بازار و همراه شدن با آن است.

تفاوتی ندارد از چه ابزاری استفاده می‌شود، تنها نکته‌ای که باید مورد توجه قرار گیرد این است که تا زمانی که نشانه‌های تغییر روند فعلی ظاهر نشده است، از ترید خارج نشوید تا از تمامی پتانسیل یک روند استفاده کنید. در اینجا برای نمایش این روش معاملاتی، مثالی از این استراتژی در نمودار بیت کوین را نشان خواهیم داد. لازم به ذکر است که در این مثال از ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شده و هدف آموزش این ابزارها نیست.

در تصویر بالا نمودار قیمت بیت کوین در تایم‌فریم روزانه انتخاب شده است. در این نمودار، شاهد شکل‌گیری یک خط روند نزولی هستیم. تا زمانی که قیمت در زیر این خط روند قرار دارد، روند نزولی است.

مطابق استراتژی Trend Trading نباید فعلا در چنین شرایطی اقدام به خرید کرد؛ بلکه باید منتظر ماند تا قیمت بتواند خط روند نزولی خود را شکسته و در بالای این خط روند بسته شود. زمانی که این اتفاق افتاد، وارد بازار شده و خرید بیت کوین را انجام می‌دهیم.

حد ضرر این خرید را زیر خط روند نزولی قرار می‌دهیم. به عبارتی اگر قیمت مجددا به زیر خط روند بازگردد، شکست خط روند نامعتبر بوده و روند نزولی همچنان ادامه خواهد داشت. تا اینجا قیمت خرید و حد ضرر مشخص است. برای انتخاب نقطه خروج به تصویر زیر توجه کنید.

همانطور که در تصویر بالا مشخص است، تا زمانی که قیمت در بالای خط روند صعودی قرار دارد، می‌تواند در معامله باقی ماند و اصلاحات قیمت نباید باعث خروج از بازار شود. قیمت همچنان در یک روند صعودی قرار دارد، لذا با روند باقی مانده و تا زمانی که روند صعودی به پایان نرسیده است، معامله خود را باز نگهداری می‌کنیم.

در نهایت با شکست خط روند صعودی، روند مطلوب ما به پایان رسیده و باید از بازار خارج شد. این نقطه، نقطه خروج معامله است.

همانطور که در تصویر بالا نشان داده شده است، خرید و فروش با استفاده از این استراتژی معاملاتی سود ۲۵ درصدی را به ارمغان آورده است.

سخن پایانی

بر اساس شخصیت هر فرد، روش‌های معاملاتی گوناگونی معرفی شده است.

روش Trend Trading یکی از بهترین روش‌ها برای افرادی است که صبر زیادی در بازار دارند؛ همچنین برای افرادی که زمان کافی برای حضور همیشگی در بازار را ندارند و یا نخواهند مدام قیمت‌ها را چک کنند، این روش پیشنهاد مناسبی است. مخصوصا در مورد بازار ارزهای دیجیتال به دلیل تمام وقت بودن آن و همچنین نوسانات شدیدی که در آن امری عادی است، استفاده از این روش آرامش خاطر بیشتری را برای تریدر فراهم می‌کند.